s*****r
发帖数: 1426 | 1 很多大盘股P/E都在10上下，LNKD这个也太离谱了吧，难道LNKD以后可以赚90倍的
earning？
FB更始高达 1821，难道它以后可以赚180倍的earning？ |
w*j
发帖数: 6104 | 2 首先，FB的P/E没那么高，本季度1毛2。LNKD按本季也就100多。大盘股P/E 10上下也很
少，一般都是近20了。LNKD在互连网行业也算是大盘股了。
这种成长型股看P/E没意义，看P/S更有意义。LNKD的P/S按今年销售的1.4B,大概是15倍
。我觉得20多B的互联网企业，如果稳定了的话，P/S一般5-6倍比较合理。像PCLN。也
就是市场预测今后几年至少比2013的销售收入增长3倍左右。关键是它那行总的市场容
量有多大，就算没有人能跟它竞争。
LNKD的P/S现在是远高于市值类似的互联网企业，也只能靠高增长这条了。如果没有
高增长了，那就可以SHORT了。现在关键是不知道以后的增长率。 听说它家注册的人都
有3亿多了，这个数目基本没有增长空间了，就看从每个注册用户上挣的钱怎么增长了
【在 s*****r 的大作中提到】
: 很多大盘股P/E都在10上下，LNKD这个也太离谱了吧，难道LNKD以后可以赚90倍的
: earning？
: FB更始高达 1821，难道它以后可以赚180倍的earning？
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m******c
发帖数: 2440 | |
s******v
发帖数: 4495 | 4 这个多废话啊，公司在高速扩展的时候，当然是多招人，多投入，市场稳定了，就不需
要了，当然earning就上去了。关键是这个市场有多大。
【在 s*****r 的大作中提到】
: 很多大盘股P/E都在10上下，LNKD这个也太离谱了吧，难道LNKD以后可以赚90倍的
: earning？
: FB更始高达 1821，难道它以后可以赚180倍的earning？
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Y***C
发帖数: 249 | 5 LNKD现在的Revenue已经超过1个Billion了，但基本没什么利润，平台类企业投入期结
束后Margin是非常高的，美国的企业Gross margin超过70%不稀奇。就是说，如果LNKD
真的象一些人预测的那么成功，将来只要Revenue翻一番，利润就可以有1个billion了
（比如40%左右的After Tex Net Margin on incremental revenue)。支持现在20
Billion的市值一点问题没有。不要说高科技企业，当年Mastercard上市后，都在1年内
股价翻了翻，你说那么成熟的企业一年内的基本面能有什么变化？ |
w*j
发帖数: 6104 | 6 分析得不错。能分析一下MWW吗？MWW应该也是一个平台类企业，而且跟LNKD
是同一市场。 MWW 销售虽然增长很小，但还是没有下降。 一直保持稳定的销售和利
润。是一个很成熟的过了增长期的平台，REVENUE现在很稳定。他家的NET MARGIN怎么
没那么高？ REVENUE也近一个B，但市值只有0.5 B.只有LNKD的1/40。
LNKD
【在 Y***C 的大作中提到】
: LNKD现在的Revenue已经超过1个Billion了，但基本没什么利润，平台类企业投入期结
: 束后Margin是非常高的，美国的企业Gross margin超过70%不稀奇。就是说，如果LNKD
: 真的象一些人预测的那么成功，将来只要Revenue翻一番，利润就可以有1个billion了
: （比如40%左右的After Tex Net Margin on incremental revenue)。支持现在20
: Billion的市值一点问题没有。不要说高科技企业，当年Mastercard上市后，都在1年内
: 股价翻了翻，你说那么成熟的企业一年内的基本面能有什么变化？
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Y***C
发帖数: 249 | 7 不知道你怎么会认为MWW是平台。平台类企业的几个基本特征是：
1，由于规模效应带来的天然垄断。LNKD有2亿多肯把自己的真实CV贴上去的用户，这个
只有在互联网发展初期才能做到，所以基本上是不可能出现另外一家竞争对手了。
2,有大量的上下游企业依附它生存。我对LNKD改变看法主要的原因就是很多专业知识分
享活动将来可能会依托LNKD进行，就像小电商不独立建站，而是在Amzon上去开店，除
了猎头招聘企业，越来越多的卖research和咨询服务的机构也可能会依托LNKD开展业务。
MWW是一家传统的staffing公司搞的一个公司网页，所有这类公司和LNKD的关系就像以
前独立的咖啡店和Starbucks的关系，或者被挤垮，或者只做特别的细分市场，或者就
干脆依托于LNKD,在这个平台上提供增值服务。
互联网企业里，真正是平台的也只有AMZN,GOOG和FB这几家。现在和LNKD一样高估值的
，AMZN是零售企业，Margin太低。Cloud Company都是集中于企业服务领域的，竞争激
励，服务要求高，营销费用达，象CRM， N等，这类企业的Margin根本就上不去，不管
搞到多大。另外企业对产品和服务的要求都是石头里面榨油，永远货比三家，年年谈预
算（LNKD虽然也主要从企业客户赚钱，但它的产品金额小，不需要维护，更像零售产品
）。NFLX在内容支出上没有任何成本降低的迹象。所以我现在对LNKD改变了印象，对其
他的，都是看机会short,肯定是不敢买的。 |
x*********n
发帖数: 28013 | 8 厉害。不过lnkd太红了，要等等再说。
务。
【在 Y***C 的大作中提到】
: 不知道你怎么会认为MWW是平台。平台类企业的几个基本特征是：
: 1，由于规模效应带来的天然垄断。LNKD有2亿多肯把自己的真实CV贴上去的用户，这个
: 只有在互联网发展初期才能做到，所以基本上是不可能出现另外一家竞争对手了。
: 2,有大量的上下游企业依附它生存。我对LNKD改变看法主要的原因就是很多专业知识分
: 享活动将来可能会依托LNKD进行，就像小电商不独立建站，而是在Amzon上去开店，除
: 了猎头招聘企业，越来越多的卖research和咨询服务的机构也可能会依托LNKD开展业务。
: MWW是一家传统的staffing公司搞的一个公司网页，所有这类公司和LNKD的关系就像以
: 前独立的咖啡店和Starbucks的关系，或者被挤垮，或者只做特别的细分市场，或者就
: 干脆依托于LNKD,在这个平台上提供增值服务。
: 互联网企业里，真正是平台的也只有AMZN,GOOG和FB这几家。现在和LNKD一样高估值的
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C****A
发帖数: 583 | 9 FB 怎磨样？ 能分析下吗？ 互联网企业里，真正是平台的AMZN,GOOG，FB，LNKD， 除
了FB股价全彪上去了。
务。
【在 Y***C 的大作中提到】
: 不知道你怎么会认为MWW是平台。平台类企业的几个基本特征是：
: 1，由于规模效应带来的天然垄断。LNKD有2亿多肯把自己的真实CV贴上去的用户，这个
: 只有在互联网发展初期才能做到，所以基本上是不可能出现另外一家竞争对手了。
: 2,有大量的上下游企业依附它生存。我对LNKD改变看法主要的原因就是很多专业知识分
: 享活动将来可能会依托LNKD进行，就像小电商不独立建站，而是在Amzon上去开店，除
: 了猎头招聘企业，越来越多的卖research和咨询服务的机构也可能会依托LNKD开展业务。
: MWW是一家传统的staffing公司搞的一个公司网页，所有这类公司和LNKD的关系就像以
: 前独立的咖啡店和Starbucks的关系，或者被挤垮，或者只做特别的细分市场，或者就
: 干脆依托于LNKD,在这个平台上提供增值服务。
: 互联网企业里，真正是平台的也只有AMZN,GOOG和FB这几家。现在和LNKD一样高估值的
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o****o
发帖数: 1398 | 10 大牛们貌似建议要等等再进LNKD，那就是说MM最近要把不坚定的青蛙都赶下车? 短期就
short |
s*****n
发帖数: 5488 | 11 大牛一般都脑子缺根筋。他们会跟你这个理由那个理由。
确没有想到10年后又会出什么幺蛾子linked out.
买lnkd就是玩命博傻了。一旦成长缓慢，腰斩再腰斩，以后再谈什么价值吧。
【在 s*****r 的大作中提到】
: 很多大盘股P/E都在10上下，LNKD这个也太离谱了吧，难道LNKD以后可以赚90倍的
: earning？
: FB更始高达 1821，难道它以后可以赚180倍的earning？
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u**********n
发帖数: 8905 | 12 要看市值啊，否则amzn来个1分10，lnkd,goog來个1分100，岂不是比FB更便宜了。
【在 C****A 的大作中提到】
: FB 怎磨样？ 能分析下吗？ 互联网企业里，真正是平台的AMZN,GOOG，FB，LNKD， 除
: 了FB股价全彪上去了。
:
: 务。
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B***i
发帖数: 724 | 13 LNKD 显然是被炒高的
先上班， 回头来再说linkedin. |
s*****r
发帖数: 1426 | 14 Google finance上说一个900一个1800
【在 w*j 的大作中提到】
: 首先，FB的P/E没那么高，本季度1毛2。LNKD按本季也就100多。大盘股P/E 10上下也很
: 少，一般都是近20了。LNKD在互连网行业也算是大盘股了。
: 这种成长型股看P/E没意义，看P/S更有意义。LNKD的P/S按今年销售的1.4B,大概是15倍
: 。我觉得20多B的互联网企业，如果稳定了的话，P/S一般5-6倍比较合理。像PCLN。也
: 就是市场预测今后几年至少比2013的销售收入增长3倍左右。关键是它那行总的市场容
: 量有多大，就算没有人能跟它竞争。
: LNKD的P/S现在是远高于市值类似的互联网企业，也只能靠高增长这条了。如果没有
: 高增长了，那就可以SHORT了。现在关键是不知道以后的增长率。 听说它家注册的人都
: 有3亿多了，这个数目基本没有增长空间了，就看从每个注册用户上挣的钱怎么增长了
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