b*****s
发帖数: 1475 | 1 自建立资本市场后，股市里就有了庄家的存在。股市如战争，虽然没有血淋淋的厮
杀，可是置身其中的人们每天都绷紧了神经，高度紧张而审慎地打着一场没有硝烟的战
争。从某种意义上讲，这里的战争也很残酷，输家有时不只是输掉了一部分积蓄，甚至
输光了一生的家产，这就是资本市场角逐和博弈的结局。
中国股市存在幕后庄家是不争的事实，“股不在好，有庄则灵”成为一句至理名言
，投资者惟庄家马首是瞻，形成了与庄共舞的操作思维。可以这样说，股市有了庄家才
有可能挣到钱。有了庄家，股海就有了灵魂，就有可能使股价迅速飚升；有了庄家，散
户就有了依托，不用担心股价起不来；有了庄家，散户就可以放心跟庄前行，坐收股价
上涨的渔利。可是股市本身不是生产物质商品的场所，只是有限的资金在循环流动，散
户都获利了，庄家怎么办？从这个角度看，庄家与散户又是对立的，庄家使出各种狡猾
伎俩，让冲动而昏昏然者“入瓮”；作为散户，在这个高风险的市场中，应当有自己的
杀手锏来对付庄家的各种手法。兵法曰“知己知彼，百战不殆。”本文通过揭示庄家坐
庄全过程，为散户提供了解庄家的窗口，提高散户跟庄操作的技巧。
要了解庄家坐庄的整个流程，就必须先清楚庄家的人员组成。一般来说，不同类型
的庄家，如政府背景的庄家，基金庄家，券商庄家或是上市公司庄家，私募等，其人员
分工差异很大。常见的可以分为这几个角色：总管，调研人员，公关人员，调资员和操
盘手五种。
一、操盘手
操盘手并不是整个环节中最为重要的角色，因其直接凭借操纵强势资金左右股票走
势，也是散户谈论最多的一个角色，所以这里放在第一位。人们对于操盘手的想象常出
自于小说，电视剧里的描写，其实和实际生活中的操盘手相差很大。
操盘手这个角色又可以分为主操盘手和辅助操盘手，主操盘手指操作股票的决策者
，辅助操盘手往往是最终操作股票的直接操盘人。基金庄家，券商庄家或是上市公司庄
家，私募庄家等都有自己的操盘手，他们以不同的头衔出现，可以是基金经理，可以是
投资顾问，也可以是直接操盘的下单员。
主操盘手，即决策的制定者，比如为了控盘，操纵股票的走势，证券公司由主操盘
手总指挥制定策略，部署各个营业部将一只股票往上拉升或往下打压。主操盘手常常不
是单个的人，而是由六七个人组成，有明确的角色分工。有人负责大背景，如宏观政策
，市场被高估还是低估，目前应该吸货还是拉升等等；两到三个人负责跟踪操作的股票
的行业变动，比如龙头个股的走势等等。
辅助操盘手，即策略的执行者，也就是我们通常理解的直接在电脑前操作买卖的操
盘手。决策者下达的指令有三个要素，即一个时间段，浮动的价格区间以及要交易成功
的资金量。至于如何在规定的时间内达到目标，则是考验操盘手的操作手法了。操盘手
的个人素质，个人情绪，个人风格基本上会影响股票的价格走势。同样一只股票，让不
同的操盘手来做，它的走势。风格是完全不一样的。即使是同一个主管下的不同操盘手
，他们的操作手法也是不一样的。所以在操作时，研究操盘手的思路非常重要。
主操盘手一般是较为资深的人士，辅助操盘手则不一定，多数年龄在25——35岁之
间。25岁以下一般是刚毕业的学生，或是刚踏上社会时间不长，对主管来说，这样的人
信任度不足；而超过35岁的，在市场上的应变能力又会变差。一般会被市场淘汰。即使
不淘汰，自己也会身居二线。所以操盘手的年纪一般在25——35之间居多。一般在30岁
左右。
操盘手也不一定是金融或是经济专业的科班毕业生，而是一个综合类人才，他可能
是工科的学生，也可能是理科的学生，文科毕业生学生操盘的也不少。在基金公司，基
金管理人的指令很简单，总管说今天买什么股票。什么价格，多少量，最后收盘在什么
价格，剩下的就是操盘手来做。
操盘手的管理很严格，如果有大项目操作的时候，是要与外界断绝联系的。操盘手
的工资差异也很大。一般来说，资深的主操盘手是与老板分成的。比如10%的水平，就
是净利润达到一个亿后，就分给你一千万。而辅助操盘手要差一些。举一个例子，主管
会给他一份操盘的股票流通股股东排名，被画了叉的就是让他洗盘出局的对象。20日清
单上不见该股东。他就会拿到奖金。如果操盘手的水平不到位。经常也有失败的时候，
比如某个操盘手接到指令。要在涨幅2%的幅度内买到一百万股，但当他只买了三十万股
时这只股就被拉升上去了，这时只能再打电话请示下一步的战略。
操盘手的奖金情况在不同类型的庄家中差别很大，比如有政府背景的庄家，基金，
券商，上市公司等的操盘手就不一定有分成，一般也就是基本工资加点奖金。这种情况
下容易滋生暗盘，市场中最多的暗盘都是来自他们。由于暗盘的存在，使操盘手在操盘
时平添了一些困难。
二、总管
总管的主要职责就是制定一个大的方针，决策，包括选择什么样的品种。进场时机
，持仓总量，操作手法，出货方式以及资金调度，这一切的一切由总管来总体协调管理
。总管这个角色可以是券商的老板、上市公司的董事长等。某些机构的第一把手会指定
一个人来做总管，自己并不直接参与。有时候，这个角色的职责也会与主操盘手有交叉。
三、调研人员
这个角色的主要工作是与上市公司进行沟通。通过接触上市公司，提出一些意见和
建议给老板。有的券商在做单一股票的时候，甚至会派一个人长期驻扎在上市公司。这
个调研人员要能处理好各方面的关系，所以也是一个好的公关人员，否则就拿不到第一
手的资料或得不到真实的信息。同时，这个人还是善于进行综合研究和分析的技术人士
，否则，得到的信息也是没有用的。
四、公关人员
公关这个角色类似于新闻发言人，是庄家派出的脸面，必须要接触形形色色的人，
包括上市公司、咨询机构、媒体、散户、大户、股评家等。公关人员需要执行总管的意
图，很多消息的散布就是这些人来做的，比如我们经常在股吧里发现很多所谓的“庄托
”就是这些人。公关人员看起来不显眼，一般的人可能想不到他们背后有雄厚的资金做
支撑。这些人发布的信息一定是总管或副总管要求他发布的，所以他们说的每一句话都
是纯净水，经过了复杂的过滤程序。
五，调资员
调资员负责资金调度。如果是券商，企业或者上市公司在坐庄，一般其财务人员就
兼任资金调度人员。联合坐庄的资金调度人员一般由主管来定，他只跟银行打交道，与
其它人联系很少。
一般情况下，一只股票的坐庄可能会按以下流程进行：在与上市公司谈好后，庄家
的核心人物——一般2——3人，就会制定一个完整的操盘计划。而股票二级市场的K线
走势大体形状，也在早于资金入市前就会设计好，然后，坐庄就开始进入吸筹阶段。
在吸筹阶段，庄家一般利用上市公司利空消息的打压，在K线的走势上做一个平台
，这被称为底前平台。在这个平台的吸筹会压缩个股成交量，在大多数人认为股票不可
能下跌的情况下，庄家一般还会往下打压股价，打破中小投资者的心理底线，这个价位
大多数是整数价。但大多数庄家在打破该价位后，一般很快会复位，并形成一个“V”
字型的反转，复位大多数情况下会在当天或是第二天就完成。最后在拉升前还会有一跌。
吸筹是坐庄比较重要的阶段，一般为减少知情者，此阶段的操盘手配备以一个辅助
操盘手，控制数亿资金进行吸筹。而且一般庄家会租一个地方供操盘手吃住，以减少操
盘手与外界的接触。严格上讲，操盘手（一般是辅助操盘手）只是庄家的一个工具，他
们按庄家的要求行事，大多数的操盘手（在一些类型的庄家中负责筹划的主操盘手除外
）并不知道股价的升跌计划，有时甚至会出现庄家明明是在出货，但有的操盘手还认为
是在进货的情况。
筹码，也就是二级市场流通股份吸得越多，那么庄家拉升过程中所需的资金就越少
，因此一般的庄家会对该股进行控盘，通过上千个帐号来持有该股流通盘的60%以上股
票，这时会出现上市公司流通股股东人数大量减少的情况。
在完成吸筹后，配合以上市公司的少量利好消息，股价开始上升。在这期间，所有
股价的上升或是下降都是庄家通过一个或是两个操盘手，在同一庄家不同的帐户里通过
股票对敲买卖来实现。这种对敲的交易成本并不高。如果坐庄者本身就是证券公司的话
，那么支付的也只有印花税；如果不是券商坐庄，庄家一般与券商之间也会有合作，手
续费是很低的。
进入拉升阶段后，庄家手下的操盘手人数开始增加，并随着股票市值的增长开始分
散筹码。操盘手被分散到各个证券公司营业部，相互之间有很多人都互不相识，这样可
以不让操盘手交流。此时有的操盘手可能是在买进，有的则是在卖出，因此操盘手是无
法搞清庄家到底是在出货还是在吸货。
在到达庄家设计的顶部目标价之下20%的价位时，庄家开始边拉升边出货。此时，
上市公司在消息面的配合会渐入高潮，一些具有股评资格的咨询机构也开始配合庄家向
投资者推荐该股。事实上，到股价掉头向下时庄家也在出货。出货不成功的庄家。后期
庄家出货越来越难，股价拉升到最后只有自拉自唱了。 |
b***a
发帖数: 9489 | 2 zan
【在 b*****s 的大作中提到】
: 自建立资本市场后，股市里就有了庄家的存在。股市如战争，虽然没有血淋淋的厮
: 杀，可是置身其中的人们每天都绷紧了神经，高度紧张而审慎地打着一场没有硝烟的战
: 争。从某种意义上讲，这里的战争也很残酷，输家有时不只是输掉了一部分积蓄，甚至
: 输光了一生的家产，这就是资本市场角逐和博弈的结局。
: 中国股市存在幕后庄家是不争的事实，“股不在好，有庄则灵”成为一句至理名言
: ，投资者惟庄家马首是瞻，形成了与庄共舞的操作思维。可以这样说，股市有了庄家才
: 有可能挣到钱。有了庄家，股海就有了灵魂，就有可能使股价迅速飚升；有了庄家，散
: 户就有了依托，不用担心股价起不来；有了庄家，散户就可以放心跟庄前行，坐收股价
: 上涨的渔利。可是股市本身不是生产物质商品的场所，只是有限的资金在循环流动，散
: 户都获利了，庄家怎么办？从这个角度看，庄家与散户又是对立的，庄家使出各种狡猾
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k***a
发帖数: 2258 | |
c****2
发帖数: 1711 | 4 牛！
【在 b*****s 的大作中提到】
: 自建立资本市场后，股市里就有了庄家的存在。股市如战争，虽然没有血淋淋的厮
: 杀，可是置身其中的人们每天都绷紧了神经，高度紧张而审慎地打着一场没有硝烟的战
: 争。从某种意义上讲，这里的战争也很残酷，输家有时不只是输掉了一部分积蓄，甚至
: 输光了一生的家产，这就是资本市场角逐和博弈的结局。
: 中国股市存在幕后庄家是不争的事实，“股不在好，有庄则灵”成为一句至理名言
: ，投资者惟庄家马首是瞻，形成了与庄共舞的操作思维。可以这样说，股市有了庄家才
: 有可能挣到钱。有了庄家，股海就有了灵魂，就有可能使股价迅速飚升；有了庄家，散
: 户就有了依托，不用担心股价起不来；有了庄家，散户就可以放心跟庄前行，坐收股价
: 上涨的渔利。可是股市本身不是生产物质商品的场所，只是有限的资金在循环流动，散
: 户都获利了，庄家怎么办？从这个角度看，庄家与散户又是对立的，庄家使出各种狡猾
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a*******y
发帖数: 100 | |
p********n
发帖数: 2046 | 6 亏钱怨BROKER的。。。唉。。。阶段N吧。。。
亏钱怨软件的。。。唉。。。阶段N+1吧。。。
亏钱怨庄家的。。。唉。。。阶段N+2吧。。。
假如：
1. 不看新闻
2. 不逛论坛
3.。。
庄家还不如咱呢，咱还知道自己明天大不了可以去吃KFC。
任何一个东西，求可持续性，没有的继续摸索。。。摸不着，就别爪子伸太长。。。
脸皮可以长的说。。。你在版上看见谁厚脸皮了，敬而远之。
【在 b*****s 的大作中提到】
: 自建立资本市场后，股市里就有了庄家的存在。股市如战争，虽然没有血淋淋的厮
: 杀，可是置身其中的人们每天都绷紧了神经，高度紧张而审慎地打着一场没有硝烟的战
: 争。从某种意义上讲，这里的战争也很残酷，输家有时不只是输掉了一部分积蓄，甚至
: 输光了一生的家产，这就是资本市场角逐和博弈的结局。
: 中国股市存在幕后庄家是不争的事实，“股不在好，有庄则灵”成为一句至理名言
: ，投资者惟庄家马首是瞻，形成了与庄共舞的操作思维。可以这样说，股市有了庄家才
: 有可能挣到钱。有了庄家，股海就有了灵魂，就有可能使股价迅速飚升；有了庄家，散
: 户就有了依托，不用担心股价起不来；有了庄家，散户就可以放心跟庄前行，坐收股价
: 上涨的渔利。可是股市本身不是生产物质商品的场所，只是有限的资金在循环流动，散
: 户都获利了，庄家怎么办？从这个角度看，庄家与散户又是对立的，庄家使出各种狡猾
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N*****d
发帖数: 9872 | |
w**a
发帖数: 3510 | |
N*****d
发帖数: 9872 | 9 肯定的
[在 waya (waya) 的大作中提到：]
:也适用于美国股市吗？
:☆ 发自 iPhone 买买提 1.23.01 |
j**s
发帖数: 1518 | 10 不适用，一是美国股市可以做空，二是被sec搞得可能性很大
而且这种20年前老掉牙的坐庄手法A股也早就不用了
【在 w**a 的大作中提到】
: 也适用于美国股市吗？
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N*****d
发帖数: 9872 | 11 我意思是庄家肯定在雇人操盘的，从巴菲特到Ackman. 具体怎么操，是手动还是用程序
，并不重要。
庄家不会花几亿，几百亿买一只股一动不动放着的
[在 jtms (jtms) 的大作中提到：]
:不适用，一是美国股市可以做空，二是被sec搞得可能性很大
:而且这种20年前老掉牙的坐庄手法A股也早就不用了 |
j**s
发帖数: 1518 | 12 对冲基金可能有人这么干，不过巴菲肯定是不屑的，他老人家13F有的股好几年股数都
没变过
跟公司高层合作做假账，或者收买股评人胖破，在美国大概率被sec搞
【在 N*****d 的大作中提到】
: 我意思是庄家肯定在雇人操盘的，从巴菲特到Ackman. 具体怎么操，是手动还是用程序
: ，并不重要。
: 庄家不会花几亿，几百亿买一只股一动不动放着的
: [在 jtms (jtms) 的大作中提到：]
: :不适用，一是美国股市可以做空，二是被sec搞得可能性很大
: :而且这种20年前老掉牙的坐庄手法A股也早就不用了
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