|
|---|
|
|
|
|
|
|
c*******e
发帖数: 68 | 1 运行买多（long）和卖空（short）策略
市场下跌的时候通常比上涨的时候多。所以运行一套能够买多（long）和卖空（
short）的策略很重要。仓位由软件来控制，可以很容易地买多和卖空，从而无论市场
往哪个方向走都获取利润。如果你将你的自动交易系统设为最多5个买多的仓位和最多5
个卖空的仓位，则无论市场往哪个方向走，你都可以获利。我们从自动软件里学到的经
验是，利润变化很快，及时取利比买进了之后长期持有更为赚钱。如果你买进之后一直
持有，你可能遇到股票升得更高，也可能下跌而什么都赚不到。
考虑每个账户运行买多和卖空的策略数目
鉴于在线交易系统的规模，对于一个账户所能加载的策略数目有限制。如果你想运
行两套买多的策略，你可能需要两个账户。同时确保你的账户有可以运行两个或更多账
户的内存。有经验的交易者通常运行两套或更多的策略，然后用另外的账户来模拟新的
交易策略。
考虑屏蔽一些股票
你的交易软件可以屏蔽一些股票不让它交易。例如你正在运行一套买多的交易策略
，而你不想卖空交易型开放式指数基金（ETF）。更多的关于ETF的信息请查考雅虎财经
（Yahoo Finance）。
设置上涨参数（Advancing Preferences）
最好的自动股票交易软件可以增加上涨或下跌的仓位。你可以选择在盈利的仓位基
础上选择添加或者不添加仓位。如果你选择增加仓位，你可以在当前报价大于曾经购入
的最高价时增持，或者你可以用你之前设定的最大价格范围来决定。在股票上涨时增加
仓位的优势是有可能获得更多利润。但风险是你可能以过高的价格买入，而股价可能再
次下跌。
设置下跌参数（Declining Preferences）
下跌参数将命令软件当股价下跌时该如何做。你可能会选择增加或不增加额外的
股票来避免损失。如果你决定增加仓位，在当前的要价（bid price）少于你曾经购买
的最低价时增持更多的股票，或者你可以用你之前设定的最大价格范围来决定。这样你
可以在股价下跌时抓住时机增持，但同时也存在风险，在这个仓位关闭之前，股价可能
不会恢复。
设置盈利要求（Profit Requirements）
设定盈利要求，并设置参数来决定如何处理手中的仓位。比如：
盈利保护（Profit Protection），可以用来减少盈利目标
达到盈利目标后回拉（Pullback after Reaching Profit Goal）
回拉后重新进场（Re-Entry Pullback）
市价止损（Stop Loss）
移动市价止损（Trailing Stop Loss）
设置盈利目标
这是你希望你清仓之前股票获利的最低值。你可以设定一个具体的数值，也可以设
定你进入价格的百分比。如果你选择进入价格的百分比为盈利目标，你也可以同时设定
一个最小值，以免这个百分比过低。设定盈利目标并不能保证你一定获得这些利润，在
自动交易软件关闭仓位之前，股价需要达到这个价格才行。
达到盈利目标后回拉（PullBack After Reaching Profit Goal）
在股票达到盈利目标后，如果继续上涨，自动股票交易软件可以等待盈利上涨。如
果股价在已经达到盈利目标后回跌，自动交易软件将关闭仓位锁定利润。这种价格拉回
在达到盈利目标前没有效果。如果你选择设置盈利的百分比，你也可以同时设置一个最
小数额，以防这个获利的百分比太低。
设置回拉后重新进场（ Re-Entry Pullback）
在一个仓位关闭后，如果你想让自动交易软件重新开启仓位，你要事先设定股价变
动的数值。如果你选择设置盈利的百分比，你也可以同时设置一个最小数额，以防这个
获利的百分比太低。如果你设置的价值为零，自动股票交易软件将基于之前的开启新仓
位规则（ Open New Position Rules）来为一支股票重新开启仓位。
设置市价止损（stop loss）
成熟的交易系统允许你设置止损和移动止损。假如股价由进场价格变动到你设置的
止损价格，自动交易软件将自动关闭仓位。你可以设置进场价的百分比来止损，你也可
以设置一个最小的数值以免百分比获利过低。一些交易者将系统最大损失设置为300美
元，因为他们不想在股价下跌的时候轻易卖掉股票，由账面损失变为实际损失。
设置移动市价止损（Trailing Stop Loss）
移动市价止损和市价止损类似，除了它的损失是由股票交易曾经达到的最高价来决
定以外。如果你选择用进场价格的百分比来设置止损，你也可以同时设置一个最小数额
，以防这个百分比太低。有些交易者将止损额设到最大，但对于保证金帐户来说，有需
要追加保证金（A margin call）的风险。
了解美国证监会的日内交易规则
美国证监会（SEC）规定，户头最低值为25000美元的账户才能执行日内交易。这个
规定涉及在5天内执行日内交易的次数。具体的规定请访问www.nasdr.com。在你进行日
内交易前，请务必了解。
所有的典型日内交易者都必须维持账户的最小值在25000美元。交易者可以通过清
仓，追加资金和/或可以用来保证的证券来达到证监会要求的帐户最低值25000美元。一
旦一个账户被定义为日交易账户，户头最低25000美元的要求就一直有效。
决定投资的金额
你需要投入的金额取决于你的交易类型。一个保守的交易者可以用几千美元就开始
交易。请根据你的交易需要咨询你的证券公司，以了解帐户的类型和资金的要求。一些
用户认为30000美元是一个不错的开始， 因为这可以做成2倍杠杆，并且在你满足证监
会的日交易要求后还有些余钱进行交易。
当一支股票公布的盈利报告低于分析师的预期，正如熊市中或者两者过渡间常见的
状况，股市可能大跌。如果你想预防这种情况，你可以在开启新仓位（Open New
Position）的标准中加入一个新条件，例如下一个盈利报告大于x天之前的（Days To
Next Earnings are Greater Than x days)。一些交易商定为5天，10天或更多天。但
是，在牛市时，通过添加这个限制，你可能会错失盈利报告的惊喜和随之而来的利润。
在公布盈利报告前预警（Caution）
当一支股票公布的盈利报告低于分析师的预期，正如熊市中或者两者过渡间常见的
状况，股市可能大跌。如果你想预防这种情况，你可以在开启新仓位（Open New
Position）的标准中加入一个新条件，例如下一个盈利报告大于x天之前的（Days To
Next Earnings are Greater Than x days)。一些交易商定为5天，10天或更多天。但
是，在牛市时，通过添加这个限制，你可能会错失盈利报告的惊喜和随之而来的利润。
在改变策略前仔细检查
当股市下跌你赔了钱时，不一定非要改变策略。看看你这个月其余的交易记录，如
果大多是赚钱的，就不要改动。一些做多的策略将会在股价下跌的时候买进更多的股票
。有时候，如果早上股价下跌而下午回升，你可能会因此赚钱。研究至少4个星期的交
易记录来判断你的交易策略是否有效。连续几个星期的损失或者在股价上涨的时候没有
交易意味着你的策略可能需要修改。
设置软件自动启动
为了确保你可以在开盘股价变动频繁时能够及时进场，可以在电脑里设置软件自动
启动。对于大多数电脑来说，这个功能在“控制面板”（Control Panel）下的“设置
任务”（Schedule Task）中。许多股票在开市后的5到30分钟内交易最频繁。一些股票
在闭市前的20到30分钟清仓。
设定最大买卖差价（Max Bid/Ask Range）
最大买卖差价是你在开启新仓位前所能接受的叫价和出价之间差别的最大值。自动
交易软件允许你设置一个数值。你需要考虑你所能接受的最大价差。鉴于你总是在要价
（Ask Price）时买入（高一些的数值），而在出价时（Bid Price）卖出（低一些的数
值），你在开启新仓位时总是有一定损失。你会损失多少取决于你设置的差价范围。如
果你只交易差价很小的股票，你会更加有优势。
在用退休金帐户交易前咨询证券公司
你可以用个人退休金帐户（IRA）做日内交易，但并非所有的证券公司都允许你马
上开新仓。盈透（IB）是目前我们所知的唯一提供“IRA保证金”帐户的证券公司。其
他的证券公司只提供“IRA现金”帐户。IRA保证金帐户使你在交易后迅速释放资金，从
而可以不停地开仓和清仓而无需等待。而IRA现金帐户需要三天时间来结算资金，在你
继续使用这些资金前要等待三天，即使你没有开启的仓位。
了解更多请访问我的blog：http://blog.sina.com.cn/u/2524982260 |
|
|
|
|
|
|
