o**y
发帖数: 3065 | 1 全球的资本市场就像是一个大碗，碗里头装了水（相当于资金），碗的上方是流着水的
水龙头（即各国的央行）。碗通常不是水平摆放的，碗侧向那一边（比如美股），谁就
流向哪一边。当一边的水太多了，就会开始逐渐漏向另一边（比如commodities，债券
等），这个时候你就要及时的在水满出来之前跑到另一边去。
那么什么是关键，第一，水龙头的水流出的多还是少；第二，碗侧向了哪一边。先说第
一点，水龙头的水呢，理论上是各国的货币，可是由于全球一体化的结果，实际上可以
解释为主要是美元。那么也就是说FED印钞票的速度基本上决定了水流的速度，水流不
是匀速的，水流的快的时候（比如QE），碗里的谁就多；水流的慢的时候，碗里的水相
对就少（比如新QE出来之前）。如果结合目前金融市场来说的话，美元之前已经在一个
相对极低的价位和极小的空间震荡了三个月了，即水流已经很猛的流了3个月了。现在
美元开始突破向上了，即美元开始涨了。那么结果呢就是全球金融市场流动性开始要紧
缩了，即水变少了。所有的asset class，除了美元都将下跌，包括股票，债券，黄金
，石油，农业等，只是跌幅大小各个不同。我认为黄金农业跌幅相对较小，或者变猪。
第二点，看碗要朝那边倾斜，现在的状况是碗严重倾向美债，对美股的倾角逐渐变小，
对大宗商品和新兴市场倾角逐渐变大。尴尬的是由于碗里的水总量太多了，以至于似乎
找不到一个角落是完全翘起，干枯无水的。该涨的都已经涨了，或者正在上涨。
那该如何操作？我个人是等流动性收缩到最大点，碗里的水变少，直到能发现某几个稍
微翘起的碗角开始变得干涸，然后把钱丢向那几个地方。 |
k*********l
发帖数: 1218 | |
a********t
发帖数: 4508 | 3 当股市如08年那样跌个30-40%，FED也没少放水。你说那30-40%的水哪里去了呢？ |
o**y
发帖数: 3065 | 4 你回顾一下08年前后升息减息过程，以及QE1是何时开始的就知道了
【在 a********t 的大作中提到】
: 当股市如08年那样跌个30-40%，FED也没少放水。你说那30-40%的水哪里去了呢？
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k*********l
发帖数: 1218 | 5 去了commodity，物价上了呀，还有就是填原来的de-leverage下来的窟窿
【在 a********t 的大作中提到】
: 当股市如08年那样跌个30-40%，FED也没少放水。你说那30-40%的水哪里去了呢？
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e****s
发帖数: 258 | 6 还有漏水的，各个破产的公司，国家。
【在 o**y 的大作中提到】
: 全球的资本市场就像是一个大碗，碗里头装了水（相当于资金），碗的上方是流着水的
: 水龙头（即各国的央行）。碗通常不是水平摆放的，碗侧向那一边（比如美股），谁就
: 流向哪一边。当一边的水太多了，就会开始逐渐漏向另一边（比如commodities，债券
: 等），这个时候你就要及时的在水满出来之前跑到另一边去。
: 那么什么是关键，第一，水龙头的水流出的多还是少；第二，碗侧向了哪一边。先说第
: 一点，水龙头的水呢，理论上是各国的货币，可是由于全球一体化的结果，实际上可以
: 解释为主要是美元。那么也就是说FED印钞票的速度基本上决定了水流的速度，水流不
: 是匀速的，水流的快的时候（比如QE），碗里的谁就多；水流的慢的时候，碗里的水相
: 对就少（比如新QE出来之前）。如果结合目前金融市场来说的话，美元之前已经在一个
: 相对极低的价位和极小的空间震荡了三个月了，即水流已经很猛的流了3个月了。现在
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o**y
发帖数: 3065 | 7 或者说是蒸发的
【在 e****s 的大作中提到】
: 还有漏水的，各个破产的公司，国家。
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S****X
发帖数: 2301 | 8 兄弟有些wishful thinking了。。。 呵呵 |
d*****l
发帖数: 8441 | 9 楼主对最近美元走势的把握是对的。
【在 S****X 的大作中提到】
: 兄弟有些wishful thinking了。。。 呵呵
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t****g
发帖数: 3434 | 10 95%同意。
不同意黄金。
老美打压一些避险的地方，例如欧元，瑞郎，大宗商品，股市。日元在老米控制中，随
时根据需要打压空头或者多头。
要把资金逼向美国国债，企业债。
现在仍然有一部分避险资金往黄金上跑。
当美国对黄金当头致命一击的时候，呵呵，美国就赢了。 |
