r***l
发帖数: 9084 | 1 Qihu今天这个Q2报表实在NB, revene同比增长176%, Q3预计同比还有令人ft的170%的增
长...看高管自信的样子，估计Q3达到预期没啥问题. qihu这报表放到半年前，2周就到
50刀。
qihu和yoku简单比较下，
qihu Q2 rev=$3510w (+170%), profit=$1110w, profit margin=30%
yoku Q2 rev=$3060w (+170%), profit=-430w, profit margin=N/A
qihu 30%的profit margin已经挺高了。 目前qihu yoku市值差不多，都是大概2.8B,
营业收入增长率都差不多，但qihu的优势是已经找到了挣钱的模式，yoku估计3年内都
profit margin到20%都够呛。我自己其实用360很长时间了，给公司和家里每台电脑都
装了，lynch说的好啊，好公司就是你身边的公司。。。
不过事情也没那么容易，市场不好，高growth公司都被打压，PEG都给的比较低了。看
看cyou, 30%的增长，current PE=9, PEG只有可怜的0.4左右 (btw, 今天实在没忍住进
了cyou). 现在大概估算下qihu, Q2 eps=0.09, Q1 eps＝0.04大概（除掉股权激励的开
销), 就算yearly eps= 0.25吧， current PE=96， PEG=0.56, 其实挺低的了，不过参
照cyou被打压的程度和目前的市场环境，再等等是上策. 而且qihu市值已经2.8B, 涨到
50，就有6B,就和ntes一个价值，可ntes一年可是赚4亿美圆哦，从这点考虑qihu目前这
个价格还是偏高。
结论，qihu前景真的不错，腾讯黑老大我感觉已经无能为力了，电脑安全中心这块市场
被qihu拿了大先手，而且优势越来越大。但目前qihu价格在目前市场大环境下，还是高
，大盘如果真的到1w,qihu也不可能撑的住，去15走一趟完全可能，18一下我会开始考
虑入场了。
个人观点，权当参考 |
w*********i
发帖数: 3092 | 2 主要是数据真实性(现在我对于这些都持点保留态度)。
还有前景这个东西难说，真的需要谨慎 |
r***l
发帖数: 9084 | 3 要是不相信报表，那分析啥都没意义啊。我还能说对sina 2亿weibo数字有置疑呢
前景这个东西是很难说，所以买入timing很重要。不过既然不赚钱的yoku/renn/weibo
都前途无量，qihu已经高速成长的大赚特赚了，给它贴个"有前途"的标签不算过分吧
【在 w*********i 的大作中提到】
: 主要是数据真实性(现在我对于这些都持点保留态度)。
: 还有前景这个东西难说，真的需要谨慎
|
f******w
发帖数: 1856 | 4 never used 360 before, is it that good?
weibo
【在 r***l 的大作中提到】
: 要是不相信报表，那分析啥都没意义啊。我还能说对sina 2亿weibo数字有置疑呢
: 前景这个东西是很难说，所以买入timing很重要。不过既然不赚钱的yoku/renn/weibo
: 都前途无量，qihu已经高速成长的大赚特赚了，给它贴个"有前途"的标签不算过分吧
|
S*******d
发帖数: 19 | 5 发信人: chinook (Base Loaded), 信区: Chinook
标 题: Re: qihu
发信站: BBS 未名空间站 (Thu Aug 18 13:55:59 2011, 美东)
量小，spread大，qihu的option没法做。我就老老实实hold 股票了。
我很多时候看股票就看一两条因素，qihu有两条：a. 提供25~30%的traffic到bidu，号
称的380M user； b.垄断性。
【在 r***l 的大作中提到】
: Qihu今天这个Q2报表实在NB, revene同比增长176%, Q3预计同比还有令人ft的170%的增
: 长...看高管自信的样子，估计Q3达到预期没啥问题. qihu这报表放到半年前，2周就到
: 50刀。
: qihu和yoku简单比较下，
: qihu Q2 rev=$3510w (+170%), profit=$1110w, profit margin=30%
: yoku Q2 rev=$3060w (+170%), profit=-430w, profit margin=N/A
: qihu 30%的profit margin已经挺高了。 目前qihu yoku市值差不多，都是大概2.8B,
: 营业收入增长率都差不多，但qihu的优势是已经找到了挣钱的模式，yoku估计3年内都
: profit margin到20%都够呛。我自己其实用360很长时间了，给公司和家里每台电脑都
: 装了，lynch说的好啊，好公司就是你身边的公司。。。
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r*m
发帖数: 16380 | 6 两亿肯定有问题。
13亿人口，加上海外的勉强凑够14亿，每7个有一个用？中国人还有一半没上网吧？
严重怀疑。
weibo
【在 r***l 的大作中提到】
: 要是不相信报表，那分析啥都没意义啊。我还能说对sina 2亿weibo数字有置疑呢
: 前景这个东西是很难说，所以买入timing很重要。不过既然不赚钱的yoku/renn/weibo
: 都前途无量，qihu已经高速成长的大赚特赚了，给它贴个"有前途"的标签不算过分吧
|
c*******9
发帖数: 6411 | 7 one people can have several accounts i guess. and a lot of people is
inactive user |
j********e
发帖数: 1192 | 8 我基本上每个机器都装它来，说实话有些地方做的不够好，经常误报，
那个电脑打分系统也是搞笑，但是用着的确方便，适合不懂电脑的人
【在 f******w 的大作中提到】
: never used 360 before, is it that good?
:
: weibo
|
m*****1
发帖数: 384 | 9 同行业人士：没有自己的技术，但是有噱头!
最主要的是有个！流氓老总 |
z*****x
发帖数: 2370 | 10 根据peg=.56,pe=96,eps growth 有180%左右？这么高的增长当然难以为继的，那么这
么高的PE能维持吗 |
|
|
H******i
发帖数: 4704 | 11 I'm already in. If I hadn't bought Qihu at $16.5, I would have lost 1/3 of
my account. |
k**o
发帖数: 15334 | 12 weibo上面都是僵尸号，10个有1个真号就不错了。
【在 r*m 的大作中提到】
: 两亿肯定有问题。
: 13亿人口，加上海外的勉强凑够14亿，每7个有一个用？中国人还有一半没上网吧？
: 严重怀疑。
:
: weibo
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r***l
发帖数: 9084 | 13 Qihu今天这个Q2报表实在NB, revene同比增长176%, Q3预计同比还有令人ft的170%的增
长...看高管自信的样子，估计Q3达到预期没啥问题. qihu这报表放到半年前，2周就到
50刀。
qihu和yoku简单比较下，
qihu Q2 rev=$3510w (+170%), profit=$1110w, profit margin=30%
yoku Q2 rev=$3060w (+170%), profit=-430w, profit margin=N/A
qihu 30%的profit margin已经挺高了。 目前qihu yoku市值差不多，都是大概2.8B,
营业收入增长率都差不多，但qihu的优势是已经找到了挣钱的模式，yoku估计3年内都
profit margin到20%都够呛。我自己其实用360很长时间了，给公司和家里每台电脑都
装了，lynch说的好啊，好公司就是你身边的公司。。。
不过事情也没那么容易，市场不好，高growth公司都被打压，PEG都给的比较低了。看
看cyou, 30%的增长，current PE=9, PEG只有可怜的0.4左右 (btw, 今天实在没忍住进
了cyou). 现在大概估算下qihu, Q2 eps=0.09, Q1 eps＝0.04大概（除掉股权激励的开
销), 就算yearly eps= 0.25吧， current PE=96， PEG=0.56, 其实挺低的了，不过参
照cyou被打压的程度和目前的市场环境，再等等是上策. 而且qihu市值已经2.8B, 涨到
50，就有6B,就和ntes一个价值，可ntes一年可是赚4亿美圆哦，从这点考虑qihu目前这
个价格还是偏高。
结论，qihu前景真的不错，腾讯黑老大我感觉已经无能为力了，电脑安全中心这块市场
被qihu拿了大先手，而且优势越来越大。但目前qihu价格在目前市场大环境下，还是高
，大盘如果真的到1w,qihu也不可能撑的住，去15走一趟完全可能，18一下我会开始考
虑入场了。
个人观点，权当参考 |
q**x
发帖数: 1636 | |
c*********o
发帖数: 402 | |
r***l
发帖数: 9084 | |
b*******3
发帖数: 8135 | 17 大牛忘了最重要的一点，就是丽娟大牛说的。
可惜数据都是假的！！！！！！！！！！！！！！！！！！！11 |
r***l
发帖数: 9084 | 18 中钙如果看不清，不碰完全可以，但炒股attitude很重要，对中钙嗤之以鼻言必称"帐
都是假的",这个态度不好。我公司两个股神华人，发财都是中钙，网易翻了50倍出的，
bidu翻了10倍，他俩账户里面现在还有3刀的sohu,说是留纪念用得。作为国人，我还是
觉的咱们对中钙有一定优势，自己国家公司都看不清，更高深的bac/amr就更是天书了
。至于炒什么股票，目前还是炒中钙龙头比较稳妥。
我不是给qihu唱赞歌，qihu我的确很怀疑它的游戏数据，我甚至现在邪恶的希望qihu假
账被停牌，真那样我一定好好看看它的业务，这可能就是机会。当年网易也做过帐，被
停牌，股价到了1刀一下。每一个股票仔细看看，自己想想，可能它就是下一个ntes/
bidu呢。一窝蜂all in固然不好,输钱了就愤世嫉俗也不高明吧。
【在 b*******3 的大作中提到】
: 大牛忘了最重要的一点，就是丽娟大牛说的。
: 可惜数据都是假的！！！！！！！！！！！！！！！！！！！11
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g*c
发帖数: 4510 | 19 what a 托
【在 r***l 的大作中提到】
: Qihu今天这个Q2报表实在NB, revene同比增长176%, Q3预计同比还有令人ft的170%的增
: 长...看高管自信的样子，估计Q3达到预期没啥问题. qihu这报表放到半年前，2周就到
: 50刀。
: qihu和yoku简单比较下，
: qihu Q2 rev=$3510w (+170%), profit=$1110w, profit margin=30%
: yoku Q2 rev=$3060w (+170%), profit=-430w, profit margin=N/A
: qihu 30%的profit margin已经挺高了。 目前qihu yoku市值差不多，都是大概2.8B,
: 营业收入增长率都差不多，但qihu的优势是已经找到了挣钱的模式，yoku估计3年内都
: profit margin到20%都够呛。我自己其实用360很长时间了，给公司和家里每台电脑都
: 装了，lynch说的好啊，好公司就是你身边的公司。。。
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r***l
发帖数: 9084 | 20 唉，好人自是难当，拜托你看看日子和我后来的帖子
【在 g*c 的大作中提到】
: what a 托
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f*******5
发帖数: 10321 | 21 qihu估计都该没有兴趣反驳了。游戏我不了解，他们上次解释好像是他们游戏的周期短
，所以集中挣得钱多。我要看看下季度他们是不是有搜索类服务了。
【在 r***l 的大作中提到】
: 中钙如果看不清，不碰完全可以，但炒股attitude很重要，对中钙嗤之以鼻言必称"帐
: 都是假的",这个态度不好。我公司两个股神华人，发财都是中钙，网易翻了50倍出的，
: bidu翻了10倍，他俩账户里面现在还有3刀的sohu,说是留纪念用得。作为国人，我还是
: 觉的咱们对中钙有一定优势，自己国家公司都看不清，更高深的bac/amr就更是天书了
: 。至于炒什么股票，目前还是炒中钙龙头比较稳妥。
: 我不是给qihu唱赞歌，qihu我的确很怀疑它的游戏数据，我甚至现在邪恶的希望qihu假
: 账被停牌，真那样我一定好好看看它的业务，这可能就是机会。当年网易也做过帐，被
: 停牌，股价到了1刀一下。每一个股票仔细看看，自己想想，可能它就是下一个ntes/
: bidu呢。一窝蜂all in固然不好,输钱了就愤世嫉俗也不高明吧。
|
o**********g
发帖数: 22 | 22 very well said. no need to reply some ahole's stupid comments.
【在 r***l 的大作中提到】
: 中钙如果看不清，不碰完全可以，但炒股attitude很重要，对中钙嗤之以鼻言必称"帐
: 都是假的",这个态度不好。我公司两个股神华人，发财都是中钙，网易翻了50倍出的，
: bidu翻了10倍，他俩账户里面现在还有3刀的sohu,说是留纪念用得。作为国人，我还是
: 觉的咱们对中钙有一定优势，自己国家公司都看不清，更高深的bac/amr就更是天书了
: 。至于炒什么股票，目前还是炒中钙龙头比较稳妥。
: 我不是给qihu唱赞歌，qihu我的确很怀疑它的游戏数据，我甚至现在邪恶的希望qihu假
: 账被停牌，真那样我一定好好看看它的业务，这可能就是机会。当年网易也做过帐，被
: 停牌，股价到了1刀一下。每一个股票仔细看看，自己想想，可能它就是下一个ntes/
: bidu呢。一窝蜂all in固然不好,输钱了就愤世嫉俗也不高明吧。
|
a********y
发帖数: 1262 | 23 no, he is not 托 he is good guy
【在 g*c 的大作中提到】
: what a 托
|
s*********a
发帖数: 418 | 24 rival还是值得赞的。码够字的中概帖子就数rival发的多，而且有正有反，不是乱捧臭
脚。
而且avatar也赞，是啥历史人物？ |
o*****t
发帖数: 339 | 25 从新浪微博上几位业界大老（奇虎的广告客户如当当，京东的老板等）的博文来看，广
告收入部分（放连接在奇虎的门户网站）是真的。游戏部分不清楚。 |
X****s
发帖数: 272 | 26 当当这个2b公司现在是原形毕露啊，呵呵
【在 o*****t 的大作中提到】
: 从新浪微博上几位业界大老（奇虎的广告客户如当当，京东的老板等）的博文来看，广
: 告收入部分（放连接在奇虎的门户网站）是真的。游戏部分不清楚。
|
r***l
发帖数: 9084 | 27 当当京东奇虎这几个老板都有些痞子作风，不是贬低他们，他们是一丘之貉，说得话我
都打些折扣，如果现在丁磊张朝阳李彦宏出来挺奇虎，说游戏数据广告数据make sense
,我立刻相信了。游戏数据需要网易盛大畅游出来挺，但明摆着奇虎网页游戏apru比网
易畅游的网页游戏高数倍，网易等出来挺就等于宣布"we are suckers“，我估计没人
出来挺。
【在 o*****t 的大作中提到】
: 从新浪微博上几位业界大老（奇虎的广告客户如当当，京东的老板等）的博文来看，广
: 告收入部分（放连接在奇虎的门户网站）是真的。游戏部分不清楚。
|
f*******5
发帖数: 10321 | 28 http://xueqiu.com/3334251287?page=1
看来还有第四份报告。
sense
【在 r***l 的大作中提到】
: 当当京东奇虎这几个老板都有些痞子作风，不是贬低他们，他们是一丘之貉，说得话我
: 都打些折扣，如果现在丁磊张朝阳李彦宏出来挺奇虎，说游戏数据广告数据make sense
: ,我立刻相信了。游戏数据需要网易盛大畅游出来挺，但明摆着奇虎网页游戏apru比网
: 易畅游的网页游戏高数倍，网易等出来挺就等于宣布"we are suckers“，我估计没人
: 出来挺。
|
o*****t
发帖数: 339 | 29 周鸿祎：请教各位游戏行业的兄弟们，用户的ARPU是用每月总收入除以每月活跃用户数
呢，还是只除以付费用户数，好像行业里两种算法都有，说起来都是ARPU其实没法对比
看来奇虎的游戏收入也是真的。apru高于同行是因为他们用总收入除以付费用户数而不是除以总活跃用
户数。
sense
【在 r***l 的大作中提到】
: 当当京东奇虎这几个老板都有些痞子作风，不是贬低他们，他们是一丘之貉，说得话我
: 都打些折扣，如果现在丁磊张朝阳李彦宏出来挺奇虎，说游戏数据广告数据make sense
: ,我立刻相信了。游戏数据需要网易盛大畅游出来挺，但明摆着奇虎网页游戏apru比网
: 易畅游的网页游戏高数倍，网易等出来挺就等于宣布"we are suckers“，我估计没人
: 出来挺。
|
b*******3
发帖数: 8135 | 30 baidu的大股东可不是咱中国人
网易不清楚
【在 r***l 的大作中提到】
: 中钙如果看不清，不碰完全可以，但炒股attitude很重要，对中钙嗤之以鼻言必称"帐
: 都是假的",这个态度不好。我公司两个股神华人，发财都是中钙，网易翻了50倍出的，
: bidu翻了10倍，他俩账户里面现在还有3刀的sohu,说是留纪念用得。作为国人，我还是
: 觉的咱们对中钙有一定优势，自己国家公司都看不清，更高深的bac/amr就更是天书了
: 。至于炒什么股票，目前还是炒中钙龙头比较稳妥。
: 我不是给qihu唱赞歌，qihu我的确很怀疑它的游戏数据，我甚至现在邪恶的希望qihu假
: 账被停牌，真那样我一定好好看看它的业务，这可能就是机会。当年网易也做过帐，被
: 停牌，股价到了1刀一下。每一个股票仔细看看，自己想想，可能它就是下一个ntes/
: bidu呢。一窝蜂all in固然不好,输钱了就愤世嫉俗也不高明吧。
|
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r***l
发帖数: 9084 | 31 这个我早注意了。
第七大道游戏是畅游的网页游戏，你仔细看畅游Q3的报表，明确提到"第七大道游戏的
平均每活跃充值用户贡献的季度收入为38元人民币", 是"活跃充值用户",而且这个是季
度，平均才38人民币，每个月也就是13人民币，奇虎那个是月平均就有380元，差了30
倍。另外，我实在是难以想象玩个破网页游戏，付费玩家平均一个月掏380人民币。
anyway,畅游网易盛大百度新浪如果出来挺奇虎，应该就没问题. 目前挺奇虎的都不是
中钙龙头，可信度要打些折扣
不是除以总活跃用
【在 o*****t 的大作中提到】
: 周鸿祎：请教各位游戏行业的兄弟们，用户的ARPU是用每月总收入除以每月活跃用户数
: 呢，还是只除以付费用户数，好像行业里两种算法都有，说起来都是ARPU其实没法对比
: 看来奇虎的游戏收入也是真的。apru高于同行是因为他们用总收入除以付费用户数而不是除以总活跃用
: 户数。
:
: sense
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