C****a
发帖数: 1639 | 1 都说要follow the trend, 不过个人觉得range stocks交易起来更放心，
优势：底部顶部经过中期多次试探，买入／卖出／制损点比较好把握，
相比牛骨volatility相对较小，资金比较好管理
底部时买入有一种价值投资的喜悦感。
典型的比如 CEPH/CELG/AMGN/DISCA/TIE/WMT/EWZ （最近52wk) |
g********5
发帖数: 10335 | 2 range stocks主要要看好突破range 之后走势变化
trend主要是要看好trend momo的变化
吃亏就怕思维定势
【在 C****a 的大作中提到】
: 都说要follow the trend, 不过个人觉得range stocks交易起来更放心，
: 优势：底部顶部经过中期多次试探，买入／卖出／制损点比较好把握，
: 相比牛骨volatility相对较小，资金比较好管理
: 底部时买入有一种价值投资的喜悦感。
: 典型的比如 CEPH/CELG/AMGN/DISCA/TIE/WMT/EWZ （最近52wk)
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u********e
发帖数: 4950 | 3 我有同感
但range stock 特别考验你的信心和耐心:
信心:买的时候一般会有很多负面新闻， 没有信心就很难作range
耐心:range 买了后反弹有时很快，但有时会很慢， 有时会继续跌，这时耐心（实际也
要有信心）就很重要
【在 C****a 的大作中提到】
: 都说要follow the trend, 不过个人觉得range stocks交易起来更放心，
: 优势：底部顶部经过中期多次试探，买入／卖出／制损点比较好把握，
: 相比牛骨volatility相对较小，资金比较好管理
: 底部时买入有一种价值投资的喜悦感。
: 典型的比如 CEPH/CELG/AMGN/DISCA/TIE/WMT/EWZ （最近52wk)
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s*****n
发帖数: 5488 | 4 记住趋势是你的朋友。range market看上去好看，做不是那么好做的。 |
s*****r
发帖数: 1745 | 5 Totally agree, I wish I could find more stocks like CWT, moving within a
range for such a long period. Just think how easy it was to DT super low
volatility stocks when we had 1/8 point bid/ask spread.
【在 C****a 的大作中提到】
: 都说要follow the trend, 不过个人觉得range stocks交易起来更放心，
: 优势：底部顶部经过中期多次试探，买入／卖出／制损点比较好把握，
: 相比牛骨volatility相对较小，资金比较好管理
: 底部时买入有一种价值投资的喜悦感。
: 典型的比如 CEPH/CELG/AMGN/DISCA/TIE/WMT/EWZ （最近52wk)
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a*****e
发帖数: 1717 | 6 follow the trend - the pre-assumption it is in a strong trend.
if you can identify a range market. oscillators are much useful.
not sure about stocks,
regarding futures. if you do range trading, it's extremely
inefficient unless you like scalping.
range has much smaller risk and reward, maybe it fits your
personality more.
no stock is forever range or trending.
to identify them is the first step. A stock could be in range
period, but it could be trending viewed in big/smaller time frame.
ppl normally used ADX to evaluate how strong a trend is. I am not
good at reading this indicator.
【在 C****a 的大作中提到】
: 都说要follow the trend, 不过个人觉得range stocks交易起来更放心，
: 优势：底部顶部经过中期多次试探，买入／卖出／制损点比较好把握，
: 相比牛骨volatility相对较小，资金比较好管理
: 底部时买入有一种价值投资的喜悦感。
: 典型的比如 CEPH/CELG/AMGN/DISCA/TIE/WMT/EWZ （最近52wk)
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k*******n
发帖数: 8891 | |
g********4
发帖数: 4959 | |
C****a
发帖数: 1639 | 9 To trade ranging stocks, the expectation is that the stock would not break
the current range. The more closer
it approaches to the ceiling, the higher risk it has. The basic assumption
is buying into support and selling
into resistance. Once a stock breaks out, it enters a new trading range,
which becomes another story.
I will post some backtest results later.
【在 g********5 的大作中提到】
: range stocks主要要看好突破range 之后走势变化
: trend主要是要看好trend momo的变化
: 吃亏就怕思维定势
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C****a
发帖数: 1639 | 10 Agree.
【在 u********e 的大作中提到】
: 我有同感
: 但range stock 特别考验你的信心和耐心:
: 信心:买的时候一般会有很多负面新闻， 没有信心就很难作range
: 耐心:range 买了后反弹有时很快，但有时会很慢， 有时会继续跌，这时耐心（实际也
: 要有信心）就很重要
|
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C****a
发帖数: 1639 | 11 For identifying trend strength, I am using a novel indicator called Trend
Strength Indicator, which is defined as
below.
【在 a*****e 的大作中提到】
: follow the trend - the pre-assumption it is in a strong trend.
: if you can identify a range market. oscillators are much useful.
: not sure about stocks,
: regarding futures. if you do range trading, it's extremely
: inefficient unless you like scalping.
: range has much smaller risk and reward, maybe it fits your
: personality more.
: no stock is forever range or trending.
: to identify them is the first step. A stock could be in range
: period, but it could be trending viewed in big/smaller time frame.
|
u********e
发帖数: 4950 | 12 how's your backtesting result?
Let's share some thoughts
assumption
【在 C****a 的大作中提到】
: To trade ranging stocks, the expectation is that the stock would not break
: the current range. The more closer
: it approaches to the ceiling, the higher risk it has. The basic assumption
: is buying into support and selling
: into resistance. Once a stock breaks out, it enters a new trading range,
: which becomes another story.
: I will post some backtest results later.
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C****a
发帖数: 1639 | 13 Yes, reducing drawdown/increasing sortino ratio is my major concerns when
developing system.
【在 a*****e 的大作中提到】
: follow the trend - the pre-assumption it is in a strong trend.
: if you can identify a range market. oscillators are much useful.
: not sure about stocks,
: regarding futures. if you do range trading, it's extremely
: inefficient unless you like scalping.
: range has much smaller risk and reward, maybe it fits your
: personality more.
: no stock is forever range or trending.
: to identify them is the first step. A stock could be in range
: period, but it could be trending viewed in big/smaller time frame.
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g********5
发帖数: 10335 | 14 nice share, no software for calculation ?
【在 C****a 的大作中提到】
: For identifying trend strength, I am using a novel indicator called Trend
: Strength Indicator, which is defined as
: below.
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w******s
发帖数: 16209 | 15 用一些现成的platform应该都可以。
【在 g********5 的大作中提到】
: nice share, no software for calculation ?
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g********5
发帖数: 10335 | 16
【在 w******s 的大作中提到】
: 用一些现成的platform应该都可以。
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u********e
发帖数: 4950 | 17 Good indicator.
I found that most of the time the slowstochastic indicator can also serve my
purpose. But I have built my own stochastic indicator using a "special"
period for each stock. That works well for me to identify the good range
buys.
【在 C****a 的大作中提到】
: For identifying trend strength, I am using a novel indicator called Trend
: Strength Indicator, which is defined as
: below.
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C****a
发帖数: 1639 | 18 Yeah, this is a good one. It would be great if it has more liquid options
for leveraging.
【在 s*****r 的大作中提到】
: Totally agree, I wish I could find more stocks like CWT, moving within a
: range for such a long period. Just think how easy it was to DT super low
: volatility stocks when we had 1/8 point bid/ask spread.
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a*****e
发帖数: 1717 | 19 这个其实跟TSI很像。
另外一个很老的TSI叫TRUE STRENGTH INDICATOR.
一个是percentile以后二次滤波，
一个是算二次滤波以后的percentile
Trend
【在 C****a 的大作中提到】
: For identifying trend strength, I am using a novel indicator called Trend
: Strength Indicator, which is defined as
: below.
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H**********g
发帖数: 1312 | 20 金子出了没有？
【在 a*****e 的大作中提到】
: 这个其实跟TSI很像。
: 另外一个很老的TSI叫TRUE STRENGTH INDICATOR.
: 一个是percentile以后二次滤波，
: 一个是算二次滤波以后的percentile
:
: Trend
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a*****e
发帖数: 1717 | 21 long time ago。 我们根本不是一个频率的。没什么参考价值。你昨天喊空EUR的那个时候，没多久EUR就飙了。
也许对你的频率无所谓。
【在 H**********g 的大作中提到】
: 金子出了没有？
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H**********g
发帖数: 1312 | 22 今天ES算有效突破吗？
个时候，没多久EUR就飙了。
【在 a*****e 的大作中提到】
: long time ago。 我们根本不是一个频率的。没什么参考价值。你昨天喊空EUR的那个时候，没多久EUR就飙了。
: 也许对你的频率无所谓。
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b*******e
发帖数: 24532 | 23 这些我都检验过，最后我发现，这几个indicator都基于和MACD类似的计算方式，
用MACD就可以代替，如果一定要使用trend indicator. 等用了一段时间后，你又会
发现这个是浮云，因为又回到了最最基本的而又常常被忽略了的均线系统。 所以那些
什么trend indicator被我彻底的扔到了垃圾桶。 当然，这只是我的做法，合合.
【在 a*****e 的大作中提到】
: 这个其实跟TSI很像。
: 另外一个很老的TSI叫TRUE STRENGTH INDICATOR.
: 一个是percentile以后二次滤波，
: 一个是算二次滤波以后的percentile
:
: Trend
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w*******o
发帖数: 6125 | 24 Orz风神.
经此"乾坤大挪移"一役，
风神武功肯定又上了一个台阶.
【在 b*******e 的大作中提到】
: 这些我都检验过，最后我发现，这几个indicator都基于和MACD类似的计算方式，
: 用MACD就可以代替，如果一定要使用trend indicator. 等用了一段时间后，你又会
: 发现这个是浮云，因为又回到了最最基本的而又常常被忽略了的均线系统。 所以那些
: 什么trend indicator被我彻底的扔到了垃圾桶。 当然，这只是我的做法，合合.
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C****a
发帖数: 1639 | 25 So you got to be adaptive.
【在 b*******e 的大作中提到】
: 这些我都检验过，最后我发现，这几个indicator都基于和MACD类似的计算方式，
: 用MACD就可以代替，如果一定要使用trend indicator. 等用了一段时间后，你又会
: 发现这个是浮云，因为又回到了最最基本的而又常常被忽略了的均线系统。 所以那些
: 什么trend indicator被我彻底的扔到了垃圾桶。 当然，这只是我的做法，合合.
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b*******e
发帖数: 24532 | 26 不敢不敢，要追赶未眠股神，还得使用第一式，最基本也最彪悍，hiahia
【在 w*******o 的大作中提到】
: Orz风神.
: 经此"乾坤大挪移"一役，
: 风神武功肯定又上了一个台阶.
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a*****e
发帖数: 1717 | 27 Patially agree. Trading manually，
resistence/support + news + direction sense + patience + risk control
is enough.
But if you do mechanical trading, indicators is one way to go and
it's not a waste of time to design new one.
But IMO, I don't think that TSI makes big sense to me.
it tries to use oscillators' methodology to evaluate trending.
I don't buy it much.
【在 b*******e 的大作中提到】
: 这些我都检验过，最后我发现，这几个indicator都基于和MACD类似的计算方式，
: 用MACD就可以代替，如果一定要使用trend indicator. 等用了一段时间后，你又会
: 发现这个是浮云，因为又回到了最最基本的而又常常被忽略了的均线系统。 所以那些
: 什么trend indicator被我彻底的扔到了垃圾桶。 当然，这只是我的做法，合合.
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b*******e
发帖数: 24532 | 28 Orz lili, 这个不是adaptive的问题，估计以后你会明白和理解的。这些adaptive啥的
我都
亲自试验过好几个月，刚开始很兴奋，搞到了秘密武器，最后用一段时间，会发现
strength狠强的时候，个股或者大盘都转头，你就会去想，哦，一定有突发事件，来改
进一下
new-driven adpative true strength indicator吧...... 经过无数大小战役，最后恍
然发现还是浮云。
【在 C****a 的大作中提到】
: So you got to be adaptive.
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b*******e
发帖数: 24532 | 29 机器trading 都不过夜，基本上都是当日结算，我觉得可以找几个现在在街上作
algorithm
的矿工们来解释一下就清楚了。 其实这里现在就不少。合合
【在 a*****e 的大作中提到】
: Patially agree. Trading manually，
: resistence/support + news + direction sense + patience + risk control
: is enough.
: But if you do mechanical trading, indicators is one way to go and
: it's not a waste of time to design new one.
: But IMO, I don't think that TSI makes big sense to me.
: it tries to use oscillators' methodology to evaluate trending.
: I don't buy it much.
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a*****e
发帖数: 1717 | 30 the issue is not the indicator.
it's your expectation :D
【在 b*******e 的大作中提到】
: Orz lili, 这个不是adaptive的问题，估计以后你会明白和理解的。这些adaptive啥的
: 我都
: 亲自试验过好几个月，刚开始很兴奋，搞到了秘密武器，最后用一段时间，会发现
: strength狠强的时候，个股或者大盘都转头，你就会去想，哦，一定有突发事件，来改
: 进一下
: new-driven adpative true strength indicator吧...... 经过无数大小战役，最后恍
: 然发现还是浮云。
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w******s
发帖数: 16209 | 31 换个维度看看呢？
【在 b*******e 的大作中提到】
: Orz lili, 这个不是adaptive的问题，估计以后你会明白和理解的。这些adaptive啥的
: 我都
: 亲自试验过好几个月，刚开始很兴奋，搞到了秘密武器，最后用一段时间，会发现
: strength狠强的时候，个股或者大盘都转头，你就会去想，哦，一定有突发事件，来改
: 进一下
: new-driven adpative true strength indicator吧...... 经过无数大小战役，最后恍
: 然发现还是浮云。
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a*****e
发帖数: 1717 | 32 of course most indicators claimed to adapter to multiple timeframes.
even RSI(2) is empirically proved to be useful in high freq trading.
algorithmic trading is about execution optimization, I guess you meant
systematic
【在 b*******e 的大作中提到】
: 机器trading 都不过夜，基本上都是当日结算，我觉得可以找几个现在在街上作
: algorithm
: 的矿工们来解释一下就清楚了。 其实这里现在就不少。合合
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g********5
发帖数: 10335 | 33 orz 蜂神神秘武器太多了
【在 b*******e 的大作中提到】
: Orz lili, 这个不是adaptive的问题，估计以后你会明白和理解的。这些adaptive啥的
: 我都
: 亲自试验过好几个月，刚开始很兴奋，搞到了秘密武器，最后用一段时间，会发现
: strength狠强的时候，个股或者大盘都转头，你就会去想，哦，一定有突发事件，来改
: 进一下
: new-driven adpative true strength indicator吧...... 经过无数大小战役，最后恍
: 然发现还是浮云。
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w******s
发帖数: 16209 | 34 机器trading的肯定是不少有过夜的吧。
应该有算法是闭盘的时候挑股票买，然后第二天开盘卖掉？
【在 b*******e 的大作中提到】
: 机器trading 都不过夜，基本上都是当日结算，我觉得可以找几个现在在街上作
: algorithm
: 的矿工们来解释一下就清楚了。 其实这里现在就不少。合合
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C****a
发帖数: 1639 | 35 I mean be adaptive between different strategies. We have hundreds of simple
strategies, if one become
ineffective, some others must start to prevail. An adaptive system must
know where/when to switch to new
strategies.
We don't need to keep inventing silver-bullet indicators. We just need to
know when to switch to another
simple strategy.
【在 b*******e 的大作中提到】
: Orz lili, 这个不是adaptive的问题，估计以后你会明白和理解的。这些adaptive啥的
: 我都
: 亲自试验过好几个月，刚开始很兴奋，搞到了秘密武器，最后用一段时间，会发现
: strength狠强的时候，个股或者大盘都转头，你就会去想，哦，一定有突发事件，来改
: 进一下
: new-driven adpative true strength indicator吧...... 经过无数大小战役，最后恍
: 然发现还是浮云。
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a*****e
发帖数: 1717 | 36 only four are needed.
trending one, ranging one, event one, and days-to-go-fishing.
simple
【在 C****a 的大作中提到】
: I mean be adaptive between different strategies. We have hundreds of simple
: strategies, if one become
: ineffective, some others must start to prevail. An adaptive system must
: know where/when to switch to new
: strategies.
: We don't need to keep inventing silver-bullet indicators. We just need to
: know when to switch to another
: simple strategy.
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w******s
发帖数: 16209 | 37 对冲的，scalping的都不算？
to
【在 a*****e 的大作中提到】
: only four are needed.
: trending one, ranging one, event one, and days-to-go-fishing.
:
: simple
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a*****e
发帖数: 1717 | 38 被你的严谨打败了。 玩笑话嘛
【在 w******s 的大作中提到】
: 对冲的，scalping的都不算？
:
: to
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b*******e
发帖数: 24532 | 39 我现在已经不用了，村长，我记得以前版面有篇抄盘手写的文章，他也提到过最后的操
盘回归，我当时不理解，现在也不能说很理解，但是至少我懂了不少。 呵呵
【在 w******s 的大作中提到】
: 换个维度看看呢？
|
b*******e
发帖数: 24532 | 40 RSI(2)这个基本上是用来做开盘的，非ER season可以。这就是以前也有同学提出的
每天2%的基准参考点之一，如果我没记错的话。合合
【在 a*****e 的大作中提到】
: of course most indicators claimed to adapter to multiple timeframes.
: even RSI(2) is empirically proved to be useful in high freq trading.
: algorithmic trading is about execution optimization, I guess you meant
: systematic
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a*****e
发帖数: 1717 | 41 one lazy way to improve this is:
1. choose the style you are most comfortable with
2. combine several reading in different style, including "sentiment"
3. use reading from all other styles as filters, discard when you see
contradict readings
Opportunity cost is the cheapest cost in trading.
【在 b*******e 的大作中提到】
: Orz lili, 这个不是adaptive的问题，估计以后你会明白和理解的。这些adaptive啥的
: 我都
: 亲自试验过好几个月，刚开始很兴奋，搞到了秘密武器，最后用一段时间，会发现
: strength狠强的时候，个股或者大盘都转头，你就会去想，哦，一定有突发事件，来改
: 进一下
: new-driven adpative true strength indicator吧...... 经过无数大小战役，最后恍
: 然发现还是浮云。
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b*******e
发帖数: 24532 | 42 呵呵，机器很少干那样的事。一些hedge fund搞。
【在 w******s 的大作中提到】
: 机器trading的肯定是不少有过夜的吧。
: 应该有算法是闭盘的时候挑股票买，然后第二天开盘卖掉？
|
b*******e
发帖数: 24532 | 43 Orz hehe, lili说的还是很强韩德hehe
simple
【在 C****a 的大作中提到】
: I mean be adaptive between different strategies. We have hundreds of simple
: strategies, if one become
: ineffective, some others must start to prevail. An adaptive system must
: know where/when to switch to new
: strategies.
: We don't need to keep inventing silver-bullet indicators. We just need to
: know when to switch to another
: simple strategy.
|
a*****e
发帖数: 1717 | 44 not really, check this:
http://marketsci.wordpress.com/2010/05/25/measuring-the-%E2%80%
I think caspia posted her result on RSI(2) with SPX.
not bad at all.
In my opinion, RSI(2) is better for higher frequency as you have
less chance to get a hit by news before exit.
【在 b*******e 的大作中提到】
: RSI(2)这个基本上是用来做开盘的，非ER season可以。这就是以前也有同学提出的
: 每天2%的基准参考点之一，如果我没记错的话。合合
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a*****e
发帖数: 1717 | 45 no, a lot funds rebalance their portfolio but seldom liquid members totally.
So it's very common to stay overnight, even over month.
For sizable fund, there are pm of pm, which allocate fund among
different pm, based on performance style.
you could see pm with intraday styles, hf styles or swing styles.
【在 b*******e 的大作中提到】
: 呵呵，机器很少干那样的事。一些hedge fund搞。
|
w******s
发帖数: 16209 | 46 。。。 我觉得这个是标准机器做的事情呀。
不过机器做scalping 的更多，flash trade不让搞了
对冲的很多要24小时的吧。kaka
我不在街上，需要通过你们几个了解最新动向。呵呵
【在 b*******e 的大作中提到】
: 呵呵，机器很少干那样的事。一些hedge fund搞。
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a*****e
发帖数: 1717 | 47 propose很久了，flash order真的ban了吗？怀疑中。
【在 w******s 的大作中提到】
: 。。。 我觉得这个是标准机器做的事情呀。
: 不过机器做scalping 的更多，flash trade不让搞了
: 对冲的很多要24小时的吧。kaka
: 我不在街上，需要通过你们几个了解最新动向。呵呵
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g*****u
发帖数: 14294 | 48 getco那种就基本不过夜。
market neutral的那些，daily balance，可以持有很长时间.大部分蠢得很。忽有投资
人，混饭吃尔!
【在 w******s 的大作中提到】
: 机器trading的肯定是不少有过夜的吧。
: 应该有算法是闭盘的时候挑股票买，然后第二天开盘卖掉？
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f****s
发帖数: 315 | 49 村长，能有edge的做overnight的strategy真的不多，cross/inter market的不算。毕
竟overnight gaps大多数都是out of control的,风险和收益比不划算。HFT/intraday
trading大多希望收盘前flat positions，有些不得已清不掉，过夜了，也要搞个至少
dollar neutral才放心。
【在 w******s 的大作中提到】
: 。。。 我觉得这个是标准机器做的事情呀。
: 不过机器做scalping 的更多，flash trade不让搞了
: 对冲的很多要24小时的吧。kaka
: 我不在街上，需要通过你们几个了解最新动向。呵呵
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w******s
发帖数: 16209 | 50 我有个ons 的，完全自动化，3个月2万可以翻3万，
but4万可以翻成3万。。
intraday
【在 f****s 的大作中提到】
: 村长，能有edge的做overnight的strategy真的不多，cross/inter market的不算。毕
: 竟overnight gaps大多数都是out of control的,风险和收益比不划算。HFT/intraday
: trading大多希望收盘前flat positions，有些不得已清不掉，过夜了，也要搞个至少
: dollar neutral才放心。
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f****s
发帖数: 315 | 51 hehe...最近一年sharpe怎么样？你参考NASDAQ Closing Index吗?
【在 w******s 的大作中提到】
: 我有个ons 的，完全自动化，3个月2万可以翻3万，
: but4万可以翻成3万。。
:
: intraday
|
w******s
发帖数: 16209 | 52 喔？ nasdaq closing index 有啥作用么？请讲讲看？
【在 f****s 的大作中提到】
: hehe...最近一年sharpe怎么样？你参考NASDAQ Closing Index吗?
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b*******e
发帖数: 24532 | 53 就是bench mark啊
【在 w******s 的大作中提到】
: 喔？ nasdaq closing index 有啥作用么？请讲讲看？
|
f****s
发帖数: 315 | 54 说错了，叫Nasdaq Closing Cross.有人用来做overnight edge |
t****g
发帖数: 3434 | |
t******y
发帖数: 6206 | 56 对的，认清趋势（不要被庄家线图蒙了），赚钱不费力。
【在 s*****n 的大作中提到】
: 记住趋势是你的朋友。range market看上去好看，做不是那么好做的。
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C****a
发帖数: 1639 | 57
Trading range stocks usually give even better sortino ratio the holding
through a trend.
【在 t******y 的大作中提到】
: 对的，认清趋势（不要被庄家线图蒙了），赚钱不费力。
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X*********r
发帖数: 11803 | 58 i prefer range stocks
【在 C****a 的大作中提到】
: 都说要follow the trend, 不过个人觉得range stocks交易起来更放心，
: 优势：底部顶部经过中期多次试探，买入／卖出／制损点比较好把握，
: 相比牛骨volatility相对较小，资金比较好管理
: 底部时买入有一种价值投资的喜悦感。
: 典型的比如 CEPH/CELG/AMGN/DISCA/TIE/WMT/EWZ （最近52wk)
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