c***1
发帖数: 3281 | 1 说说化肥股为什么好吧
1. 农业是大trend
相信是旧闻了，中国印度加其他一些emerging market,涌起了很多middle class,也有
很多人脱离了贫穷线。diet里面的肉类分量增加成为趋势。增加了对农产品和农产地的
需求。
2. 钾肥和磷肥的物质有垄断性
全世界只有十二个国家有钾矿。50%集中在三家公司的手上，POT, MOS, belaruskali.
barriers of entry很大。所以化肥价钱起，这些公司不太会造成oversupply,所以可以
享受极高的profit margin
3. 热钱太多
炒农产品，炒金，炒油，炒大宗商品，泡沫暂时不容易捅破。
我得去做做饭。大家补充。 |
q********u
发帖数: 15519 | 2 最近化肥有点区间运动？咋回事？请教？
【在 c***1 的大作中提到】
: 说说化肥股为什么好吧
: 1. 农业是大trend
: 相信是旧闻了，中国印度加其他一些emerging market,涌起了很多middle class,也有
: 很多人脱离了贫穷线。diet里面的肉类分量增加成为趋势。增加了对农产品和农产地的
: 需求。
: 2. 钾肥和磷肥的物质有垄断性
: 全世界只有十二个国家有钾矿。50%集中在三家公司的手上，POT, MOS, belaruskali.
: barriers of entry很大。所以化肥价钱起，这些公司不太会造成oversupply,所以可以
: 享受极高的profit margin
: 3. 热钱太多
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g*****u
发帖数: 14294 | 3 随便搀和两句。
供应控制在少数几家，并不能决定就有oligopoly premium. 反例就是做硬盘的STX，
WDC，与日立。更极端的例子是中国稀土。
【在 c***1 的大作中提到】
: 说说化肥股为什么好吧
: 1. 农业是大trend
: 相信是旧闻了，中国印度加其他一些emerging market,涌起了很多middle class,也有
: 很多人脱离了贫穷线。diet里面的肉类分量增加成为趋势。增加了对农产品和农产地的
: 需求。
: 2. 钾肥和磷肥的物质有垄断性
: 全世界只有十二个国家有钾矿。50%集中在三家公司的手上，POT, MOS, belaruskali.
: barriers of entry很大。所以化肥价钱起，这些公司不太会造成oversupply,所以可以
: 享受极高的profit margin
: 3. 热钱太多
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c******g
发帖数: 1611 | 4 从明天起每天多吃饭，一定把化肥价格顶上去。
【在 c***1 的大作中提到】
: 说说化肥股为什么好吧
: 1. 农业是大trend
: 相信是旧闻了，中国印度加其他一些emerging market,涌起了很多middle class,也有
: 很多人脱离了贫穷线。diet里面的肉类分量增加成为趋势。增加了对农产品和农产地的
: 需求。
: 2. 钾肥和磷肥的物质有垄断性
: 全世界只有十二个国家有钾矿。50%集中在三家公司的手上，POT, MOS, belaruskali.
: barriers of entry很大。所以化肥价钱起，这些公司不太会造成oversupply,所以可以
: 享受极高的profit margin
: 3. 热钱太多
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c***1
发帖数: 3281 | 5 应该是技术上的问题吧，大势需要调整，原材料需要调整，农产品前两个星期已经有迹
象调整。
所以最近几天开始有些论调说今年世界economic growth会缓慢。
我的疑问是，难道前两年，有人觉得今年的economic growth会很robust?
化肥跟农产品的价钱关系密，所以前一阵子政府要干预农产品暴涨的言论也是部分原因
吧。
【在 q********u 的大作中提到】
: 最近化肥有点区间运动？咋回事？请教？
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q********u
发帖数: 15519 | 6 哈哈哈？真幽默？赞您一亿个？
【在 c******g 的大作中提到】
: 从明天起每天多吃饭，一定把化肥价格顶上去。
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H**********g
发帖数: 1312 | 7 有没有对应cds的ticker可以用？
thanks
【在 c***1 的大作中提到】
: 应该是技术上的问题吧，大势需要调整，原材料需要调整，农产品前两个星期已经有迹
: 象调整。
: 所以最近几天开始有些论调说今年世界economic growth会缓慢。
: 我的疑问是，难道前两年，有人觉得今年的economic growth会很robust?
: 化肥跟农产品的价钱关系密，所以前一阵子政府要干预农产品暴涨的言论也是部分原因
: 吧。
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b******r
发帖数: 16603 | |
c***1
发帖数: 3281 | 9 持久的垄断是需要significant barriers of entry的。
STX, WDC这些行业，现在来说没有什么技术含量了吧，没有barriers of entry,其实严
格定义来说属于competitive的行业，没有bargaining power.
【在 g*****u 的大作中提到】
: 随便搀和两句。
: 供应控制在少数几家，并不能决定就有oligopoly premium. 反例就是做硬盘的STX，
: WDC，与日立。更极端的例子是中国稀土。
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c***1
发帖数: 3281 | 10 不清楚。我只偶尔看看昨天给你看的index.应该没有股票ticker吧
【在 H**********g 的大作中提到】
: 有没有对应cds的ticker可以用？
: thanks
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q********u
发帖数: 15519 | 11 谢谢深刻有理分析？看来化肥很快就要筑底反弹继续北上啦？
【在 c***1 的大作中提到】
: 应该是技术上的问题吧，大势需要调整，原材料需要调整，农产品前两个星期已经有迹
: 象调整。
: 所以最近几天开始有些论调说今年世界economic growth会缓慢。
: 我的疑问是，难道前两年，有人觉得今年的economic growth会很robust?
: 化肥跟农产品的价钱关系密，所以前一阵子政府要干预农产品暴涨的言论也是部分原因
: 吧。
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c***1
发帖数: 3281 | 12 等这轮原才料调整完得差不多吧
【在 b******r 的大作中提到】
: MOS能上了么？
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c***1
发帖数: 3281 | 13 这一轮主要还是看油，看其他大宗商品的调整什么时候结束吧。所以这几天大量买进原
材料包括化肥股都是冒险的。
如果政府没有大幅度干预农产品市场，各国政府没有太过快紧缩银根，硬着陆，
我想粗算一下，POT这种股大概还有50-100%的上升空间吧。
【在 q********u 的大作中提到】
: 谢谢深刻有理分析？看来化肥很快就要筑底反弹继续北上啦？
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j*a
发帖数: 14423 | 14 我感觉油到头了 得开始炒别的了
【在 c***1 的大作中提到】
: 这一轮主要还是看油，看其他大宗商品的调整什么时候结束吧。所以这几天大量买进原
: 材料包括化肥股都是冒险的。
: 如果政府没有大幅度干预农产品市场，各国政府没有太过快紧缩银根，硬着陆，
: 我想粗算一下，POT这种股大概还有50-100%的上升空间吧。
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s******t
发帖数: 926 | 15 不如直接吃化肥来的稳妥
同时还要少如厕，以防供给过高
【在 c******g 的大作中提到】
: 从明天起每天多吃饭，一定把化肥价格顶上去。
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r****e
发帖数: 867 | 16 请问可乐美女，business model和barrier都有了，估值有没有margin of saftey啊？
首选是POT？
【在 c***1 的大作中提到】
: 持久的垄断是需要significant barriers of entry的。
: STX, WDC这些行业，现在来说没有什么技术含量了吧，没有barriers of entry,其实严
: 格定义来说属于competitive的行业，没有bargaining power.
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c***1
发帖数: 3281 | 17 搞的是speculation on 这个大宗商品的bubble.
所以margin of safety是没多大。
主要是看个人觉得化肥的价钱会不会回到2008年的高点，
我是的假设是化肥价钱会再上50%.所以要多少margin of safety就是看你在这个前提下
要调多少。
【在 r****e 的大作中提到】
: 请问可乐美女，business model和barrier都有了，估值有没有margin of saftey啊？
: 首选是POT？
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g**********g
发帖数: 18118 | 18 还在造人呢
化肥原来的老大POT现在非常不彪悍 |
t****g
发帖数: 3434 | |
a******g
发帖数: 1538 | 20 您这不是增加化肥产量吗？
【在 c******g 的大作中提到】
: 从明天起每天多吃饭，一定把化肥价格顶上去。
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a********h
发帖数: 819 | 21 How about 磷肥的fa?
好像比potash串的猛
【在 c***1 的大作中提到】
: 说说化肥股为什么好吧
: 1. 农业是大trend
: 相信是旧闻了，中国印度加其他一些emerging market,涌起了很多middle class,也有
: 很多人脱离了贫穷线。diet里面的肉类分量增加成为趋势。增加了对农产品和农产地的
: 需求。
: 2. 钾肥和磷肥的物质有垄断性
: 全世界只有十二个国家有钾矿。50%集中在三家公司的手上，POT, MOS, belaruskali.
: barriers of entry很大。所以化肥价钱起，这些公司不太会造成oversupply,所以可以
: 享受极高的profit margin
: 3. 热钱太多
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c***1
发帖数: 3281 | 22 磷肥也挺好。尤其是大的producers如pot, mos, 对其他原材料(sulfur, phosphate
rock等）的来价有bargaining power，所以margin也是很大的
比较volatile的是nitrogen fertilizer,主要是中国的production capacity很大，所
以高价通常比较脆弱。
【在 a********h 的大作中提到】
: How about 磷肥的fa?
: 好像比potash串的猛
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