Stock版 - 全球化掠夺-续3：空头开战，只有一个赢家！ zt |
|---|
|
|
|
|
|
|
t***u
发帖数: 807 | 1 周末我在地产公司开会，出来的时候，已经很晚，错过了央行发布24号提升准备金50个
基点的消息。所以当我首先看外盘时，没有发现外盘有受到打压的迹象，内盘的狂跌，
说明资本面已经得到警示。我们是小玩家，并没有消息管道，只是前一天盘面不同寻常
的表现，提醒我在周五看空，我在晨间分析中提醒客户，当日应保持空头。
隐居的鱼在群里发牢骚说：zf完全疯了。我没理解这句话，去看了一下消息面，才知道
此事。略为发呆了一会儿，悲凉的感觉掠过心头，大势已去，无可救药。
截止到2月9日，资本从新兴市场的证券市场流失一百亿美金出头一点，连续三周没有终
止，本周数据尚未发布，按照以往三周的平均速度衡量，现在流失的资本大概在150亿
美金以上。新加坡市场的反应最为迅速，《星岛日报》以极其严重的口吻提醒资本流失
的危机。
在1997年的亚洲金融危机之后，美国经济的复合增长率为3.7%，资本从亚洲市场流失的
结果是促进了整个美国市场的繁荣。金融市场的首先获益，导致整个美国消费旺盛，信
心十足，带动了其他所有行业的发展。当时号称在金融战中大获全胜的香港，经过了10
年的挣扎，才让数百万房地产负翁的资产负债表平衡。如果没有大陆的全力救助，香港
的旅游市场和金融市场得以复苏，那香港今天还在泥潭中。在经过了这场危机之后，亚
洲四小龙全部变成了小蛇，只有韩国在依靠大陆黄金十年的发展和经济体系的休克疗法
后，才重新焕发生机。
上两个帖子《全球化掠夺：崩溃前夜的暴利时段》《全球化掠夺之二：空头布局
拉开序幕》中我曾经悲观的提到泡沫爆裂后，危机从中国引发，传到去欧洲和美国。现
在我修正一个看法：那就是空头开战，只有一个赢家：美国。
为何…当时我的推断是认为国际金融大鳄在放空中国经济后，引发以德国为核心
的欧洲经济衰退，欧元区分裂，美国的金融市场受到两大市场衰退的影响重挫，导致多
米诺骨牌的蔓延，美国经济的脆弱复苏破裂。
现在仔细推演逻辑后，才发现自己是如此的幼稚。
伯南克押赌自己的政治命运和经济学家的声誉，强硬的实行定量宽松政策QE1、
QE2，在QE2受到国会的质询，并接受电视台采访，作为美联储主席首次对自己的行为作
出辩解，意思是美联储有能力自由控制M2的增减和利率的升降。
当时所有的人都忽略了他话语背后的含义。
伯南克为首的一群美联储经济学家不仅忽悠了全世界，甚至隐瞒了他的真实动机
，对美国国会也含糊其词。
伯南克的经济学理论表明，他认为经济危机的发生和救助，症结都在与资本流动
的失控，泡沫风险导致的利率上升和资产爆裂，导致了整个经济复苏的缺血。他的一生
似乎都在准备应对一场大危机。
而他应对整个美国经济的复苏问题时，我认为他和他的专家已经清楚地知道美国
经济结构的大缺陷，那就是美国医疗体系的重负不堪，和美国传统制造业的衰落。前者
是大政府引发的体制缺陷，后者是来自全球新兴经济体的廉价劳工竞争。对于民主党派
的大政府情结和奥巴马的社会主义倾向，他不可能不知道。
这个时候他的选择已经不多，那就是暗地里发动金融战争。尽管这个词语有些阴
谋论，而我也是一直反对阴谋论的人，但是我这一次不得不把它称作金融战争。
这次的金融战争，他不仅仅要取得美联储各个银行首脑的认同，而且还要中国政
府的配合，虽然这个配合是无知和无意的。
他的目的是要达到美国金融市场的复苏和美国就业市场的复苏，手段是他制造了
一种释放流动性的策略，就是提高各银行的资本充足率，然后依靠各银行放在央行的资
本准备金，向经济体释放了美元。这个他在电视台采访时，表明了这一点。只是当时他
语意含糊，大多数人忽略了他的内在含义。
这个含义就是：美国M2的数量增长有限，在可控范围内。他用电子货币购买的债
券释放的流动性，实际上是商业银行的准备经。
市场的确忽略了他的信号，结果美国债券市场的孽息突然增高，收益率降低。这迫
使美联储成为美国债券的最大买家，持有数量达1.3万亿之多，而伯南克毫不在意。
他的目的是要利用美元释放的流动性和新兴市场的狂热---尤其是中国政府的货币
增发，引发的大泡沫，带动美国经济的复苏。这期间，他尖锐批评中国政府的压制人民
币汇率和出口政策引发了美国经济危机。
潜台词就是，美联储要矫枉过正。
此时，中国政府还没有醒悟过来，2010年的货币增发继续达到了2009年的高位，
人民币超发达43万亿之多。
中国央行的货币政策是美国人教的，但在金融危机之时，得意洋洋的央行官员已
经在藐视美国师傅，认为美国华尔街是一群笨蛋。这样的暴发户心态完全忽视了美国金
融一百多年风雨过来的身后积淀和美国经济至关重要的特质：金融创新。
美联储给出了完美的本垒打!
泡沫引发的恶性通胀终于让中国政府出于极度危险的状态，中东蔓延的政治危机
警示了中国。中国开始全力以赴，跳过假惺惺的调控，迅速的进入实质调控。以行政手
段干预房地产市场和风雷电闪般的紧缩政策：连续加息和提升准备金。
而这正是美联储期盼的！！
下国际象棋的高手能算到十几步以外，庸才之能算到一两步。
紧缩政策吓坏了热钱，与此同时美国的经济复苏清晰而势不可挡，美联储的定量
宽松奏效了。资本迅速的反应过来，流向美国市场。
蓄谋已久的查诺斯、索罗斯们耐心等待已久，这些华尔街的精英和伯南克心领神
会，因为他们都是一个小圈子的高手。早在两年以前，索罗斯就对美联储的救助在媒体
大声声援。
所有的游戏大家都是一清二楚的。
游离了华尔街变成圈外人的罗杰斯，在旅行中一再表示看好中国，原因就在于他
在中国市场，而那些老熟人还在华尔街。连巴菲特这样稳重的老狐狸都清晰的表示美国
经济会在这两年复苏。
中国政府完全没有准备吗…不是。阴谋论一再警示，所以政府采取了釜底抽薪的
办法，用行政干预房地产市场的进出，禁止你购买。没有人购买，意味着没有人出售，
整个房地产的流动性被冻结了。这是因为人民币超发的一半流动性都在房地产里，冻结
了房地产的流动，同时专家在媒体建议房奴提前还贷，以应对利息的提高，还能够继续
冻结流动性，。这样的话，如果空头在香港市场发起总攻，投机者意图换成美元脱逃就
成为一个不可能。
这是房地产的钱，除此外整个市场上还有大量的货币，于是央行改变统计方法，
要把影子银行的民间融资部分纳入流动性管理。
在此基础上，粮食危机的刺激逼迫央行加快了紧缩政策的实施，于是我们看到了
昨天的一幕，然后中国经济有多大的赢面呢…… |
|
|
|
|
|
|
