d*****r
发帖数: 273 | 1 这篇文章里有图表。可是贴不到到这里。全文在
http://cn.dividendengineer.com/
长线投资怎样才能获利？我相信股息投资，更具体一点就是股息增长投资，我相信长期
持有具有以下特质的股票可以获得很好的收益：1）高品质，2）高股息，3）高股息增
长率。一旦购买了这样的股票，我会长期持有，并把股息进行再投资。
让我们做一个简单的数学计算来看看。现在在股市上，有多种股票有3%的股息率和10%
的年股息增长率。假设第一年初投资了3000美元。为了简化，假设股票价格不会改变。
* 在第一年底，你将获得$90的股息，总额是$3090。
* 在第二年，10％的股息增长后，成本股息率（yield over cost）将涨到3.3％。在第
二年底，股息收入是$101.7 ，总额是$3191.7。
* 在第十年，成本股息率将涨到7.07％。在第十年底，当年的股息收入是$270，总额是
$4657.78， 总回报率将是55.26%。
* 在第二十年，成本股息率将涨到18.35％。在第二十年底，当年的股息收入是$918，
总额是$10285.21， 总回报率将是242.84％。
* 在第二十五年，成本股息率将涨到29.55％。在第二十五年底，当年的股息收入是$
1690，总额是$17005.76， 总回报率将是466.86％。
所以如果你准备永远持有该股票，你不会在关心每时每刻股票的价格波动。 随着时间
的增长，你每年的股息也会增长。
让我们再看看另外一种情况，现在假设你每年新投资$3000：
在第二十五年底，你的总投资是$75,000，你的总收益是$179,434。总回报率将是139％。
下面的股票就是1）高品质，2）高股息，3）高股息增长率的例子：
可口可乐公司（The Coca-Cola Company， KO）在全球生产和销售无酒精饮料浓缩物和
糖浆。该公司股息连续48年增长。收益率：2.80％，10年股息增长率：10％。
麦当劳公司（McDonald's Corporation ，MCD），连同其附属公司，在全球经营食品服
务零售。该公司股息连续34年增长。收益率：3.18％，10年股息增长率：26.5％。
强生公司（Johnson & Johnson，JNJ）在全球从事研究，开发，制造，销售卫生保健领
域的各种产品。该公司股息连续48年增长。收益率：3.40％，10年股息增长率：13％。
宝洁公司（Procter & Gamble ，PG）提供美容美发、居家护理、家庭健康用品、健康
护理、食品及饮料等产品。该公司股息连续54年增长。收益率：3.0％，10年股息增长
率：10.9％。
长期持有: KO, MCD, JNJ, PG。在这里可以看到我持有的股票:
http://cn.dividendengineer.com/?page_id=42 |
L****n
发帖数: 12932 | 2 did you look at the inflation? |
b*p
发帖数: 242 | 3 and bond price, housing price, tax, etc.
【在 L****n 的大作中提到】
: did you look at the inflation?
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d*****r
发帖数: 273 | 4 As mentioned in the article, it is a simplified math calculation to
demonstrate that long-term investment in dividend growth stock is a good
investment.
Over a long period, stock price appreciation will beat inflation for sure.
【在 b*p 的大作中提到】
: and bond price, housing price, tax, etc.
|
b*p
发帖数: 242 | 5 数学上没有问题啊。但是投资品是有可替代性的，而且也受政府税收财务政策影响。
那如果投资的公司每隔五到十年来一次50%大跌呢？principal怎么办？现在public
company的生存周期是越来越短，竞争越来越激烈了。不知道还能不能找到如理想数学
模型中一样几十年股息增长型的公司的股票？
【在 d*****r 的大作中提到】
: As mentioned in the article, it is a simplified math calculation to
: demonstrate that long-term investment in dividend growth stock is a good
: investment.
: Over a long period, stock price appreciation will beat inflation for sure.
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b*p
发帖数: 242 | 6 赞博客，收藏了。You are in Ben's passive investors' camp? |
b*p
发帖数: 242 | 7 看了你持有的股票，没有utility相关的？
【在 d*****r 的大作中提到】
: 这篇文章里有图表。可是贴不到到这里。全文在
: http://cn.dividendengineer.com/
: 长线投资怎样才能获利？我相信股息投资，更具体一点就是股息增长投资，我相信长期
: 持有具有以下特质的股票可以获得很好的收益：1）高品质，2）高股息，3）高股息增
: 长率。一旦购买了这样的股票，我会长期持有，并把股息进行再投资。
: 让我们做一个简单的数学计算来看看。现在在股市上，有多种股票有3%的股息率和10%
: 的年股息增长率。假设第一年初投资了3000美元。为了简化，假设股票价格不会改变。
: * 在第一年底，你将获得$90的股息，总额是$3090。
: * 在第二年，10％的股息增长后，成本股息率（yield over cost）将涨到3.3％。在第
: 二年底，股息收入是$101.7 ，总额是$3191.7。
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d*****r
发帖数: 273 | 8 How about the companies mentioned in the post: JNJ, MCD, PG and KO. Will
these companies all disappear in the future? I am confident most of them
will continue to exist for a long time.
Once you have dividend going, you will not worry too much about the price of
stock. Just like Warren Buffett, his yield over cost of some his stock
holdings are >100%.
【在 b*p 的大作中提到】
: 数学上没有问题啊。但是投资品是有可替代性的，而且也受政府税收财务政策影响。
: 那如果投资的公司每隔五到十年来一次50%大跌呢？principal怎么办？现在public
: company的生存周期是越来越短，竞争越来越激烈了。不知道还能不能找到如理想数学
: 模型中一样几十年股息增长型的公司的股票？
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d*****r
发帖数: 273 | 9 I am still learning and I am trying to balance my portfolio to get more
stocks in energy and utilities this year.
Thanks.
【在 b*p 的大作中提到】
: 看了你持有的股票，没有utility相关的？
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b*p
发帖数: 242 | 10 I have not done full due diligence on JNJ, MCD, KO and PG,so grains of salt
are served here. But from what I have read and listened from the business
news, KO and MCD may need to tweak their businesses a little bit at least to suit the
emerging changing consumer demand and habits. I do not know how that will affect
their dividends paying-out in the new future. Sure they will last, but the
question is whether high dividend growths of these companies are sustainable
. I think Utility companies may have a better shot here if US gets its
immigration reform done right. 另外，中国有些公司可是跃跃欲试要做中国的宝洁
哦。
of
【在 d*****r 的大作中提到】
: How about the companies mentioned in the post: JNJ, MCD, PG and KO. Will
: these companies all disappear in the future? I am confident most of them
: will continue to exist for a long time.
: Once you have dividend going, you will not worry too much about the price of
: stock. Just like Warren Buffett, his yield over cost of some his stock
: holdings are >100%.
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B*******n
发帖数: 562 | |
d*****r
发帖数: 273 | 12 In long term, stock price appreciation will at least keep up with inflation.
【在 B*******n 的大作中提到】
: 前提是在通货膨胀之后吧
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