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Stock版 - [amami原创] 带你走出资本市场的误区之一投资与投机
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r*m
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[amami原创] 带你走出资本市场的误区之一投资与投机
天下熙熙皆为利来 天下攘攘皆为利往。
司马迁一句话道破了人类的本质,经济动物。地球上除了人类没有这么爱钱的动物了吧
?近代人们又发明了股市,期货,外汇等等一系列交易品种了极大的扩充了资本市场,
这个市场看起来如此诱人,人人都想在其中一试身手,但是绝大多数是折戟沉沙,这才
有了资本市场中著名的二八定律,即20%的人赚80%的人的钱。在这个市场中赚点钱真得
这么难吗?非也,不过是人们没有搞清楚2个最基本的概念。投资与投机。
投资与投机到底是什么?
就是通过以钱换物,持有一段时间在以物换钱,中间不经过任何有行或者无形的增值,
仅仅通过差价获利的行为。
投资与投机看起来差不多实际上天差地别,其操作对象,操作方法,时间跨度,买点要
求,等等等等都不一样。一切的亏损基本都是用投资的操作方法和时间跨度去运作投机
的操作对象,或者用投机的操作方法和时间跨度去运作投资的操作对象造成的。
小弟不才,自问窥得资本市场的一点门径,不敢擅专,在此于诸位仁兄共享。
一 投资与投机的相同点与不同点
1 投资与投机的共同点
A: 目标相同,都是为了实现财富的保值增值。
B: 手段相同,都是通过用货币买进某种有价证券或者物品后持有一定时间卖出,得到
更多的货币。
C: 表现相同,在一个货币不断贬值的时代,投资与投机在货币上的表现都是持有资产
能换取的货币值的增加。
2 投资与投机的不同点
A: 目标的侧重点不同
投资的侧重点是保值,而增值是次要目标。
投机就是为了实现财富迅速增值。
B: 时间跨度度不同
投资至少是以5年为一个轮回的,而投机短可以到1秒。
C:可以承担的风险不同
由于投资的时间跨度很长,对于5年以后的价格没人可以预测,所以投资首先追求的
是风险尽可能低。不赚钱都没关系首先赔钱的可能性要极小。
而投机根据不同个体的资金能力和承受能力风险就可以大得多了。
D:可以选择的品种不同
由于投资的时间跨度长,对风险控制的要求很高,所以投资可以选择品种是很有限的。
而投机可以选择任何品种。
F:对入场的时机的要求不同
因为投资的时间跨度很长,所以对于入场的时机是有很高要求的,要尽可能的在底部进
场,也就是说只能buy low sell high。
而投机可以任何时候进场。也就是说,可以buy low sell high,也可以buy higher
sell higher.
G:机会出现的频率不同
投资种种要求决定了好的投资机会是很少见的,大概10年才会有一次.可以说每次经济危
机的时候就是投资的最好机会。
而投机的机会天天都有
H:对于操作者的要求不同
投资人人都可以做,只要你遵循投资的规律。
投机需要有天分的人才能做(职业trader)。
E:操作的手法不同
对于这一点下面会有详细地论述。
投资和投机,2个看起来如此相似的东西却如此不同,自然搞得人们莫名其妙的就中招
了。
二 投资与投机所需要实现的功能以及如何实现
1投资与投机需要实现的功能
A 投资
刚才已经说过了,投资的主要目的侧重于令财富的保值,之后尽量实现财富的增值。因
为它的时间跨度比较长,为了应付日常的生活开销,它还需要提供一定的现金流。为了
应付突发情况,还必须具有一定的变现能力。
所以投资需要实现3个功能
1 保值,之后力求增值
2 现金流
3 变现能力。
B 投机
投机的目的很简单,就是为了实现财富快速增长,当然时间越短越好。一年增加10%肯
定要比2年增加10%来的好。
2 如何实现投资与投机功能
A 投资
投资的首要目的是保值,就是不让财富流失。所以投资第一要追求的是降低风险,而不
是利润率。
投资的目标应该是价格变换迟缓,并且从长期来看应该是可以缓慢增值的东西。
比如房子,地皮,贵金属,大宗商品(这个离我们有点远)。
房子和地皮的价值总的来说是一个国家的经济水平决定的,只要这个国家的经济在不断
发展,那么房子和地皮的价格肯定会慢慢上涨的。
贵金属得储量的开采量有限,而随着地球人口的增加,需求肯定也会增加,其价值也应
该是上涨的(除非出现了什么新科技,石油同样)。
再比如大公司的股票,。一定要是某个经济发达国家的龙头企业,这些企业占据了一定
的市场份额以后轻易不会败北。随着这个国家经济的发展,其股价肯定也会不断上涨。
但是股票的价值是经常变动的,大公司也不例外,比如可口可乐,2000年$85跌下来之
后就在40-60之间浮动。所以投资一定要buy low,因为投资是一个历时数年之久的事情
,而某个东西5年以后的价格没人可以预测。一个东西跌到价格已经跌无可跌或者说基
本跌无可跌的时候,这是投资的最好时机。
比如现在的美国,股市已经回升了不少了,但是房市基本还在最低点。以我所在的亚特
兰大地区为例,一个3房2.5卫,2车库的townhouse。在中等社区,$11w就可以买到,基
本就接近成本价,出租的话一个月最少能租$900,扣除社区管理费和房产税,往多了说
300,还剩600,再给租赁公司 100,还剩500,一年6000,年回报率5.4%,随着美国经
济回升,房价90%会缓缓回升的。至少不会再怎么下跌了,这就实现了保值功能首先,
同时有很大可能增值。同时带来了现金流。但是这个投资还不完善,因为缺乏变现能力
。所以还需要投资一些贵金属或者大公司的股票,但是这个比例不应该大,就是一个非
常好的投资组合了。
一个投资,买了就不准备卖了,不涨不卖,反正有现金流怕什么,一拿至少5年,所以
你要做好承受价格波动的准备。
明白了投资到底怎么回事,就明白我们手里不需要留什么现金的,因为你的投资组合的
变现能力帮你实现了这一点,需要了随时拿出来就好了。
B 投机
投机的目的就是增值,你可以买任何东西。预先想好自己可以承受的最大程度亏损是什
么,设定好这个止损进场,一旦到达这个止损点坚决出场。如果博对了随着价格提高不
断的提高你的止赢点。短可以5秒,长可以10年。只要赚钱,任何时候出场都不算错。
投机,都是博概率,这个是最最最本质的东西,博错了,小赔,博对了,大赚。就是取
胜之道。
至于说所谓的做长线,只要是投机的范畴,仍然要按照投机的方法来操作。
并不是说做长线就可以承受更大的亏损。当然可能有些品种,本身就满足投资的属性,
那么我们对这些品种做投机操作的时候,可能具有双重性质。
3 投资与投机的操作要点
A 投资
对所投的目标有明确的要求,不符合的绝对不能作投资,只能投机。
一定要buy low sell high, 而且至少以5年为一个周期,买了就不动。没有止损。
投资的要点是稳,不求有功,但求无过。这是一个需要用一生去经营的事情,不在于数
日或者数月的得失成败,5年一小看,10年一大看。
B 投机
可以投任何东西,只要有流动性。
可以buy low sell high, 也可以buy high sell higher.但是一旦到达了预先设定的止
损位置,坚决出场,保住实力,准备博下一次的概率。一旦跌到了设定的止赢点,坚决
出场,见好就收。
投机的要点是狠,进场博概率错了,斩仓要果断,不要抱有幻想。进场博概率对了,要
敢于持仓,不从高点回跌到止赢不出场。博错了小赔,博对了大赚。
4投资与投机需要注意的问题
投资也好,投机也好,都是从钱到钱,所以对钱的管理就是重中之重,也就是资金
管理是重中之重。安全是第一位的。
尽量要少借债,随着自己财富的增加慢慢不借债,借债一方面带来了利息成本,另外一
方面增加了投资的风险,无论对于公司还是个人,一旦在这个过程中资金链断裂,其结
果都是毁灭性的。
5 投资回报率的标准
一个好的投资,在实现了保值,现金流,变现3个功能之后,回报率达到多少才是及格
了呢,不同国家货币贬值的速度不同。但是我认为简单的可以这样算。至少应该达到该
国10年定期存款的收益的两倍。一般银行的定期存款的利率肯定是低于货币贬值速度的
,达到这个标准两倍,应该是基本满足了保值功能。比如现在美国 bank of america
10年定存是1% 那么投资组合10年之后增值20%,基本算是跟上了货币贬值的速度,这就
是勉强保值了。增值谈不上。超过的部分就是增值了。
所以在我们准备拿出货币买某样东西或者有价证券的时候,问问自己,你是要投资还是
要投机。如果你想投资,看看你想买的这个东西符合不符合投资品种的要求。自己能不
能买了至少5年不卖。如果是投机,想好你得止损是什么,最基本的目标价位是多少。
那么到底没有一种方法能让我们的投机行为在市场中长胜不败呢,答案是有,预知后事
如何,且听下回分解:投机的奥妙。
r*m
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2
这么好的帖子没人顶么?
d******e
发帖数: 6945
3
看懂的早就懂了,看不懂的自然没有感觉。
另外,这种内容很容易让人觉得过于表面化,没有实战case来的印象深刻。

【在 r*m 的大作中提到】
: 这么好的帖子没人顶么?
b**o
发帖数: 204
4
顶一个!!

【在 r*m 的大作中提到】
: 这么好的帖子没人顶么?
q*********u
发帖数: 9501
5
贴是不错,但古板的ID就未必那么欣赏了。
投资是谈恋爱,是抱着美好的愿望,以成家立业为目的的。
投机就是一夜情,古板大多数ID是来这里找一夜情的。
现在社会如果剔除了伦理和道德因素,一夜情肯定是最受欢迎!

【在 r*m 的大作中提到】
: 这么好的帖子没人顶么?
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