j*****h 发帖数: 3292 | |
r****d 发帖数: 239 | 2 looks like you got something to sell here:) |
j*****h 发帖数: 3292 | 3 就是看不出来, 想学习啊, 老大
光看三份报表, 不看notes 和其他,而且对其行业不了解的情况下(通常适用的毛利率
,行业的fixed asset 比例,D/E ratio....),各项看起来都较合理,就是发展速度快
了点
感觉ONP的CFO 比较专业,算是看到的一位假账专业人士了
感觉要查它的假账入手点只能是和行业平均比较(common size...) 开始入手
另,seeking alpha 上的Top 10 customers list 是一个很大的疑点,但这个信息在
10K,10Q 中也不会disclose, 最多只会general 说一下,TOP 5 customers 占了全部生
意revenue的多少比例
【在 r****d 的大作中提到】 : looks like you got something to sell here:)
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y****i 发帖数: 1504 | |
j*****h 发帖数: 3292 | 5 另研究公司这份报告出台后, 想卖给OPN for $30万美元, 内部解决
说明他们也认为查ONP做假并不容易, 投入也较大,所以报告值钱 (相对ONP的收入来
说) |
j*****h 发帖数: 3292 | 6 这不是在学习中提高么
美股也做假, 只是更专业而已
先拿中概练练
【在 y****i 的大作中提到】 : 中概看什么报表啊?中概就没有FA。
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q*********u 发帖数: 9501 | 7 看看GU的走势,这些中丐都是骗子,他们在国内骗,去香港骗,现在都到美国
来骗。 |
r****d 发帖数: 239 | 8 呵呵,光看报表,计算一下你会发现它的利润的确相当高。80% cost of goods sold,
仍然能
13%的profit.其他cost只有7%不到。too good.
inventory turnover的确比谁都高。17 vs single digits. just in time可不是谁都能
弄的。
关于customer list,在09年报就有的(pg9)。的确又是too good:用户大换血还一点
都不影响
sales,profit,而且还猛增。
话说回来,要看notes。如果你读了他家的年报会觉得有点怪:equity 的所属问题,还
有ceo借给
公司债,etc...
我同意你的观点,他的帐的确不容易看出明显问题。我算了一下M-score,也是合理区
间(fraud
可能性小如果m值低)。他的破产因子Z-score在1~2间,有小的可能但并不属于危险。
不过那篇report至少对我有相当的说服力。
【在 j*****h 的大作中提到】 : 就是看不出来, 想学习啊, 老大 : 光看三份报表, 不看notes 和其他,而且对其行业不了解的情况下(通常适用的毛利率 : ,行业的fixed asset 比例,D/E ratio....),各项看起来都较合理,就是发展速度快 : 了点 : 感觉ONP的CFO 比较专业,算是看到的一位假账专业人士了 : 感觉要查它的假账入手点只能是和行业平均比较(common size...) 开始入手 : 另,seeking alpha 上的Top 10 customers list 是一个很大的疑点,但这个信息在 : 10K,10Q 中也不会disclose, 最多只会general 说一下,TOP 5 customers 占了全部生 : 意revenue的多少比例
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j*****h 发帖数: 3292 | 9 assumed guilty until proven otherwise
【在 q*********u 的大作中提到】 : 看看GU的走势,这些中丐都是骗子,他们在国内骗,去香港骗,现在都到美国 : 来骗。
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j*****h 发帖数: 3292 | 10 谢谢解读
ONP 敢跳出来打官司, CEO 对CFO 的报表是很有信心的
CFO 有英文名, 莫非是北美WSN 海归,为我等争光了一回
打官司是争取时间, 做大逃亡准备?
都能
【在 r****d 的大作中提到】 : 呵呵,光看报表,计算一下你会发现它的利润的确相当高。80% cost of goods sold, : 仍然能 : 13%的profit.其他cost只有7%不到。too good. : inventory turnover的确比谁都高。17 vs single digits. just in time可不是谁都能 : 弄的。 : 关于customer list,在09年报就有的(pg9)。的确又是too good:用户大换血还一点 : 都不影响 : sales,profit,而且还猛增。 : 话说回来,要看notes。如果你读了他家的年报会觉得有点怪:equity 的所属问题,还 : 有ceo借给
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