由买买提看人间百态

boards

本页内容为未名空间相应帖子的节选和存档,一周内的贴子最多显示50字,超过一周显示500字 访问原贴
Stock版 - 中钙pick ONP
相关主题
难道下一波bump中钙的高潮又要来吗?07年买过LDK的股民说说LDK
ONP!!!关于“XIN"的讨论! 三思后再考虑投资小中概!
为什么我支持小孩不哭。让人又爱又恨的神奇分析师
Chinese AdrsER 的报表公开前 理论上哪些人可以接触到
ONP终于要翻身了!美元卢布暴涨中
born盘后爆了特斯拉终于压对了一把, 317卖掉
准备9块爆乳ARCP说说读GE报表的收获
深入学习FA,从哪里入手呀哭死,今天ONP抛早了,少赚400美元
相关话题的讨论汇总
话题: onp话题: 报表话题: cfo话题: 中钙话题: fa
进入Stock版参与讨论
1 (共1页)
j*****h
发帖数: 3292
1
机构称东方纸业伪造资产总值等多项数据
http://finance.sina.com.cn/chanjing/gsnews/20100722/04168341604.shtml
Orient Paper: Key Pieces of Evidence for Fraud
http://seekingalpha.com/article/214639-orient-paper-key-pieces-of-evidence-for-fraud?source=yahoo
有没有FA 专家看看, 怎么样可以挑出这个烂桃子 (只看报表,不实地考查求证的情况
下)
r****d
发帖数: 239
2
looks like you got something to sell here:)
j*****h
发帖数: 3292
3
就是看不出来, 想学习啊, 老大
光看三份报表, 不看notes 和其他,而且对其行业不了解的情况下(通常适用的毛利率
,行业的fixed asset 比例,D/E ratio....),各项看起来都较合理,就是发展速度快
了点
感觉ONP的CFO 比较专业,算是看到的一位假账专业人士了
感觉要查它的假账入手点只能是和行业平均比较(common size...) 开始入手
另,seeking alpha 上的Top 10 customers list 是一个很大的疑点,但这个信息在
10K,10Q 中也不会disclose, 最多只会general 说一下,TOP 5 customers 占了全部生
意revenue的多少比例

【在 r****d 的大作中提到】
: looks like you got something to sell here:)
y****i
发帖数: 1504
4
中概看什么报表啊?中概就没有FA。
j*****h
发帖数: 3292
5
另研究公司这份报告出台后, 想卖给OPN for $30万美元, 内部解决
说明他们也认为查ONP做假并不容易, 投入也较大,所以报告值钱 (相对ONP的收入来
说)
j*****h
发帖数: 3292
6
这不是在学习中提高么
美股也做假, 只是更专业而已
先拿中概练练

【在 y****i 的大作中提到】
: 中概看什么报表啊?中概就没有FA。
q*********u
发帖数: 9501
7
看看GU的走势,这些中丐都是骗子,他们在国内骗,去香港骗,现在都到美国
来骗。
r****d
发帖数: 239
8
呵呵,光看报表,计算一下你会发现它的利润的确相当高。80% cost of goods sold,
仍然能
13%的profit.其他cost只有7%不到。too good.
inventory turnover的确比谁都高。17 vs single digits. just in time可不是谁都能
弄的。
关于customer list,在09年报就有的(pg9)。的确又是too good:用户大换血还一点
都不影响
sales,profit,而且还猛增。
话说回来,要看notes。如果你读了他家的年报会觉得有点怪:equity 的所属问题,还
有ceo借给
公司债,etc...
我同意你的观点,他的帐的确不容易看出明显问题。我算了一下M-score,也是合理区
间(fraud
可能性小如果m值低)。他的破产因子Z-score在1~2间,有小的可能但并不属于危险。
不过那篇report至少对我有相当的说服力。

【在 j*****h 的大作中提到】
: 就是看不出来, 想学习啊, 老大
: 光看三份报表, 不看notes 和其他,而且对其行业不了解的情况下(通常适用的毛利率
: ,行业的fixed asset 比例,D/E ratio....),各项看起来都较合理,就是发展速度快
: 了点
: 感觉ONP的CFO 比较专业,算是看到的一位假账专业人士了
: 感觉要查它的假账入手点只能是和行业平均比较(common size...) 开始入手
: 另,seeking alpha 上的Top 10 customers list 是一个很大的疑点,但这个信息在
: 10K,10Q 中也不会disclose, 最多只会general 说一下,TOP 5 customers 占了全部生
: 意revenue的多少比例

j*****h
发帖数: 3292
9
assumed guilty until proven otherwise

【在 q*********u 的大作中提到】
: 看看GU的走势,这些中丐都是骗子,他们在国内骗,去香港骗,现在都到美国
: 来骗。

j*****h
发帖数: 3292
10
谢谢解读
ONP 敢跳出来打官司, CEO 对CFO 的报表是很有信心的
CFO 有英文名, 莫非是北美WSN 海归,为我等争光了一回
打官司是争取时间, 做大逃亡准备?

都能

【在 r****d 的大作中提到】
: 呵呵,光看报表,计算一下你会发现它的利润的确相当高。80% cost of goods sold,
: 仍然能
: 13%的profit.其他cost只有7%不到。too good.
: inventory turnover的确比谁都高。17 vs single digits. just in time可不是谁都能
: 弄的。
: 关于customer list,在09年报就有的(pg9)。的确又是too good:用户大换血还一点
: 都不影响
: sales,profit,而且还猛增。
: 话说回来,要看notes。如果你读了他家的年报会觉得有点怪:equity 的所属问题,还
: 有ceo借给

1 (共1页)
进入Stock版参与讨论
相关主题
哭死,今天ONP抛早了,少赚400美元ONP终于要翻身了!
远离中钙born盘后爆了
有个问题,请大家帮忙准备9块爆乳ARCP
中钙太阳能是一个金矿深入学习FA,从哪里入手呀
难道下一波bump中钙的高潮又要来吗?07年买过LDK的股民说说LDK
ONP!!!关于“XIN"的讨论! 三思后再考虑投资小中概!
为什么我支持小孩不哭。让人又爱又恨的神奇分析师
Chinese AdrsER 的报表公开前 理论上哪些人可以接触到
相关话题的讨论汇总
话题: onp话题: 报表话题: cfo话题: 中钙话题: fa