Stock版 - 看看我的野鸡FA分析:下一条咸带鱼。(长篇) |
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x*******i 发帖数: 1791 | 1 看了不少,骂了不少,我也来献献丑。下面是我对6月份直到7月初走势的分析:
引:回顾DOW 8000 ===> 8500战役.
3月份,金融股领导了从6500到8000点的绝地反弹。之后,失业率上升,零售持
续走软,引起市场关于信用卡支付危机的担心。同时GS这个坏东西,也不断抛出信用卡
危机的论调。最终,金融股持续盈利能力受到质疑。
过去的5月份,金融很萎。从8000点到8500的战役,基本上是蓝筹领导。很多大
盘股都恢复到了一个很高的价格水平。
失业率,零售和信用卡危机的联动效应,可以从WMT 等股票的价格得到确实的反
应。从8000到8500的强反弹,零售老大WMT始终没有参与,显得相当疲软。
正文:我为什么继续看好大势?谁是下一条咸带鱼?
我认为金融股很快会再次发飙,领导大盘上攻。我主要从基本面论证,金融股
二季度有持续盈利能力。理由有五:
1)资金成本低:美联储拆借利率持续保持在历史最低水平。存款利率保持很低水平。
(具体数字,我也不清楚,所以说我是野鸡分析。搞错了的话,概不负责,大家敬请拍
砖)换句话说,对于商业 | y*****2 发帖数: 2435 | 2 好文,中间有两点我发表一下自己的看法
1. WMT是董存瑞,经济低迷他就强,他应该是短期经济反相关,长期经济正相关的结果
。短期股市上涨,WMT一般不动甚至反着走,总之肯定不会领导股市上攻。
2. 美元贬值,作为投资方面,是利空,尤其是未来期望是贬值的话,在当前美国的低
利率下,国际资金会逐渐离开美国。总之一个货币的未来预期贬值,投资方面是不利的
。 | y*****2 发帖数: 2435 | 3 宏观经济层面来看:
Cuurent Account + Financial Account + Federal Reserve Account = 0
你说的利于工业出口,没错,是增加CURRENT ACCOUNT,这个和投资没有直接关系,投
资主要是指FINANCIAL ACCOUNT,这个受汇率影响,美元贬值,因为EXCHANGE RATE
RISK的关系,会阻碍资本进入,并扩大资本输出。MONEY FLOW是负的。同时US 的 REAL
INTEREST RATE又这么低,更是恶化情况。总体来说,贬值对经济好坏好看CURRENT
ACCOUNT和FINANCIAL ACCOUNT的综合结果。但是LZ说的投资方面,货币未来期望的贬值
是恶化投资的。
公司经营层面来看:
一般来说,主要看这个公司的生产和销售在什么地方进行。如果生产本土卖本土,或者
海外生产卖海外,都没有影响。如果是本土生产,卖海外,贬值有利。如果是海外生产
卖本国,升值有利。要根据公司的具体情况来分析。同时作为一个海外投资者,即使这
个公司属于本土生产,卖海外的经营模式,投资者也要考虑货币贬值造成的投资损失,
因此也 |
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