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发信人: pandamalone (0000~史前圣灵猫熊), 信区: Automobile
标 题: 稍微多说几句关于lease bmw的好处,和具体操作
发信站: BBS 未名空间站 (Wed Mar 18 04:10:55 2015, 美东)
【 以下文字转载自 Auto_Fans 俱乐部 】
发信人: pandamalone (0000~史前圣灵猫熊), 信区: Auto_Fans
标 题: 稍微多说几句关于lease bmw的好处,和具体操作
发信站: BBS 未名空间站 (Mon Mar 16 14:14:59 2015, 美东)
先说结论: 如果不是要开的里程特别高,比如一年两三万mile这种
或者是要keep一辆车很久而且自己还会动手修车
否则lease bmw是经济上和体验上都更好的选择,相对购买.
下面说原因.
首先大方向上,如果自己不会修车,bmw不算是适合长期持有的车,
因为整体上一方面它的可靠性只算中规中矩,另一方面它不是很repair friendly
那么意味着出了保修,无论是必须要进行的保养,还是可能出现的故障及维修
都不是一笔小花销.
而如果购买延保,quote出来的原厂warranty+maintenance价格相当不菲,
回头买了你车不坏,纠结,没买车坏了一笔几千块账单跳出来,也纠结
最后一算出保后平均每年的cost to own,恐怕没比再lease个新车省多少
另一方面,在保修期内的bmw则非常省心,因为它是同时包warranty和maintenance,
可以说除了胎,别的上不用花什么钱
所以很多买家选择把车在过保前处理掉
那么如果确定车到手不会keep超过保修,面临的就是买来三年多卖掉,
还是lease三年.
这里面lease的优势是很明显的,体现在以下几个方面:
1.只有车的使用权,而不拥有车.这意味着不用对车特别照顾,有些轻微磕碰也不用在乎.
而且比方说一旦车出现不大不小的事故,有carfax记录但又没到报废的程度,
也不用担心以后不好卖或者卖不上价.
2.bmw和很多豪华车都算上,精髓很多是在选配里面.但这些选配有一个问题,就是你
到卖的时候,卖不上价.比方说55k起价的x5,你配到70k算是well equipped,
但三年后卖,很可能你70k的x5,也就比55k的乞丐版x5多卖五千块钱,
这意味着选配对应的售价部分会有超过车起价以上的更高折旧.
问题在于买豪华车本来就是图个体验好,弄个没啥选配的乞丐版,那体验也要大打折扣.
而在lease的时候,情况则完全不同.
首先lease的残值百分比是作用在整个车价上,意味着选配部分
对应的车价按照起价相同的比例计算折旧.其次高配的车通常更好砍价,意味着
实际上按成交价看,高配车相对乞丐版的溢价就要比两者msrp差价更低.
结果就是如果lease车,选配部分的cost to own比buy and sell的情况低很多.
3.以bmw而言,其设定的残值比例通常是比你三年后卖掉能卖出来的价高的,
且不说lease三年后直接把车还掉,不用再折腾自己卖车(费时间)或者再多被
dealer砍一刀(tradein亏钱).
综合以上三点,lease bmw,当lease是个选择的时候(有时候不是选择,比如如果
你要一年开两三万mile的话,那通常lease没这么高里程的选项),它常常是那个
更好的选择.
那么接下来说说bmw lease的基本情况和计算方法.
lease一辆车,其成本主要来自三个方面:
1. lease acquisition fee, doc fee, tax
像bmw的acq fee在795,doc fee取决于具体dealer, tax取决于具体州
这里面acq fee和tax是固定的,doc fee则可以视情况和dealer砍
2.车辆折旧,也就是车在lease期间产生的贬值.
其计算方法就是成交价-lease到期残值百分比*MSRP.
比方说我一辆70k msrp的x5,三年36kmile残值是60%,成交价65k,
那么折旧就是65-70*0.6=23k
3.财务成本.lease期间车的所有权在车厂的财务部门,那么对方持有这个车辆会占款,
因此也就会产生财务成本.这个的计算,是用成交价和到期残值的均值,
结合当前利率算出每月的财务成本.
举一例,比方说现在的apr是3.12%,那么每月的财务成本就是
(成交价+残值)/2*(3.12%/12)=(成交价+残值)*(3.12%/24)
而这里3.12%/24这一项就被命名为money factor
那么实际上1是会打到2的成交价中,所以进一步可以说,
最后决定整个lease期间支出的,就是折旧及财务支出.
对于bmw来说,对于某个型号,某段时间内它会确定一个残值百分比,
比如15款x5目前就是3年36k残值60%.而money factor也是相对固定的,
目前是0.0013(对应的apr则是3.12%)
那么实际上可以和dealer商定的就是成交价这一项(也包含doc fee).
需要提及的是,bmw官网,乃至dealer店里,常常会贴出来一个广告,
说xxxx down, yyy/month for zz (通常是30/36) month.
实际上这组数字,就是基于当前的money factor和残值设定,以及一个bmw
设定的成交价来计算出来的.而这成交价多半是不太厚道的.所以切记不要直接
从了这个lease term.如果要看某个车的当前残值设定是多少,可以直接去
bmwusa官网点special offer->lease offer.对目标车型,点进去之后看
lease offer下面的小字部分,里面都会给出说本lease offer基于msrp xxxxx,
到期残值yyyyy进行计算.用yyyyy/xxxxx,就能得到这车型当前的残值百分比.
前面已经说了,lease的折旧部分,成交价用的是实际价格,而残值百分比是作用在
msrp上,也就是说当看好了一款车,那么对应的残值就固定了.成交价砍的越低,
折旧就越少.而且这里面的成交价砍价有杠杆效应:还是以x5为例,三年残值60%,
意味着如果成交价从msrp砍到10%off msrp,那么折旧支出就从40%*msrp减到
30%*msrp,也即是说降低25%.那么如果再遇到bmw某些时候搞活动,弄出来一个
非常高的残值百分比,而车价又砍掉比较多,那么最后的折旧就会低到令人发指的程度.
比方说前一阵子bmw对15款x1给到3年68%的残值,而x1通常能搞到10%off或更高,
那么这车三年只需要付出22%msrp就能搞定,意味着一辆40k的x1,三年折旧只有8.8k
平均到每月只有244.44usd,这就是超好的deal了.
另一方面是财务成本部分.显然的,砍成交价意味着可以降低money factor作用的本金,
因此有额外的好处.但更好的一点就是bmw有一个monthly security deposit(msd)
的政策,也就是说每压一个monthly payment的钱给bmw financial services,
就可以把money factor降低0.00007,最多可以压7个.这个钱在lease结束后会退回.
那么压7个之后,原来0.0013的mf会降到0.00081,也就是等效apr从3.12降到1.94,
或者更直观的,可以将财务成本支出降低37.7%,这也相当可观.
还是大致算一笔账,70k的x5,65k成交,60%残值,那么暂时忽略手续费,
每月的财务成本,原本是(65k+42k)*0.0013=139.1,7个msd后是86.67,
意味着36个月下来可以省1887.48usd.
那么同时大致计算一个msd是(65k-42k)/36+139.1=778
意味着5446usd带来的三年回报是1887.48,以单利计算年回报率在11.6%,
这是很划算的买卖,所以基本上7个msd是lease bmw必搞的.
最后,关于lease payment.bmw广告里常常会说要downpay三千多再每个月付多少
但实际上更合适的选择是0 downpay,直接每月付款.
这里主要顾虑是一旦出了一些意外事件,比如你要转lease,或者车total了
那么downpay的部分你是拿不回来的,白白损失了.所以宁可每个月按月支付折旧.
更新：以下是cassis网友在本线程下的回复，关于lease downpay的
很有信息量，所以全文引用如下：
发信人: cassis (KW), 信区: Automobile
标 题: Re: 稍微多说几句关于lease bmw的好处,和具体操作 (转载)
发信站: BBS 未名空间站 (Sat Mar 21 03:16:50 2015, 美东)
我觉得他说的大体上是对的，至少中心思想上。
Lease的车total掉的话，原则上你欠car company的钱相当于early buyout。这个early
buyout具体怎么算我不是很清楚，应该不完全是随时间线性递减的。保险公司陪的钱
比这个early buyout少得话，有GAP insurance的话由GAP insurance负责差价，否则是
你付。
举个极端例子吧，你lease个5万卖价的车，开出去第一天就total掉。假设没有down
payment，这时候的early buyout就应该是5万。保险公司多半不会按新车全价陪，假如
它只陪4万5的话，你（或者GAP)陪剩余的5千。
假如你事先付了5千首付，这时候early buyout应该是4万5，刚好和保险公司陪的一样
，所以GAP也不会启用。这种情况下你开了一天车就完全损失掉5千首付。这就是为什么
lease一般不推荐down payment（注意trade-in也相当于down payment)。GAP
insurance一般都是包在lease的acquisition fee里的，所以total了应该可以拍屁股走
人。
对BMW的lease，补充几点：
1) Acquisition fee is $725 standard, but the dealer is allowed to mark it up
to $925. This is $200 extra profit for the dealer.
2) Money factor is 0.0013 standard (at least for much of the time). Again
the dealer is allowed to mark it up by 0.0004 to 0.0017. Multiply it by 2400
you will know this means 1% higher interest. If you lease a $50K car, this
means roughly an extra $400/year on interest, or $1200 total for a 3 year
lease. This is a common trick by the dealer. You should absolutely insist on
the standard MF.
3) There is also a $300 disposition fee when you return the car at the lease
end. It can be waived if you lease another BMW.
4) Not sure if there is also a buyout fee. I won't buy out at the end (as it
defeats the purpose of leasing) so I didn't do much research. If you do buy
out at the end, then you paid extra money (acquisition + buyout fees)
compared to buy directly at the beginning.
对于上述帖子，我的推论就是，当车total，如果是0 downpay，total时的保险公司
赔付和尚未支付的cap cost与到期残值之和(也就是上文中的“early buyout value”）
之间有差距（后者大于前者），这个差距也就是所谓的gap
则acquisition fee中包含的gap insurance负责付这个gap，lease车主不需额外付款。
而如果downpay付的多，本质上相当于downpay的全部或部分来支付上述gap，
结果就是很可能已经付掉的downpay也拿不回来，因此带来额外的损失。
基于上述考虑，选择0 downpay可以规避上述风险，因此是更好的选择。
最后,关于如何和dealer周旋.
和买车不同,很多人对lease的价格构成和计算是不太熟悉的,那么dealer因此也习惯
去宰lease客户,这带来的一个副产品就是对于lease客户,dealer默认更不愿意妥协,
因为会认为对方好忽悠.所以更好的方法,如@Leasing所说,去dealer先别提lease的事,
事先把功课做好,公式放手机里备用,直接就按买车来砍价.同时,如果手里有什么
厂方给的折扣,比如test drive credit, new graduate credit,等等,一律握住先不要提
等把价格砍好了,再说要按这个价格lease,并且提出压msd降mf,然后如果遇到doc fee
收的离谱的,再往下砍.到最后要成交打单子了,再把厂方给的credit提出来要求再减,
否则无良dealer会把这部分折扣直接当成自己给的来议价,增加砍价难度.
不小心敲了一大篇,已经记不得前面都说了什么,先发这些,
大伙如果有问题再回复,我试着解答.
另外我手里有带我入门的哥们儿发给我的excel,据说是完全复制了dealer的lease计算
程序
有兴趣的朋友可以回复留个邮箱,我跟大家分享一下:)
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5月19日更新：
还有一点需要补充的好处，是消费税上的优势。
在那些不需对lease车进行全额缴纳消费税（比如德州就如此规定）的州
消费税仅作用在downpay和monthly payment上
也即是说残值部分不需要交税。
而对应无论cash还是finance购买，都要对车的全款进行缴税。
以一辆65k的x5来看，如果按60%残值，6%消费税计算，则意味着节省2340usd的税
而在消费税比较高的州，比如消费税到了9%左右，则可节省更多（3510usd）
当然，如果车去tradein，那么也能得到买下一辆车的消费税抵扣，
但通常tradein给dealer时，对方给的offer都会偏低。如果卖给私人，
则无法得到消费税抵扣。 |
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