k****1
发帖数: 133 | 1 Implement pivot market model的时候， 我的理解是通过change of measure, 比如所
有的libor rates 都在最远那个 t FWD measure下， 这样每次simulation 每个time
step , 只要simulate 一个random number, 就可以了。 但是Andrew的paper 却说有
120 stochastic factors for 30 yr. 有的Paper 也说要factor reduction,
reduction啥factor啊？
有哪个大哥给指教一下
谢谢 |
L*******t
发帖数: 2385 | 2 Could you provide a link to the paper you mentioned?
120 factors seem too unrealistic...
【在 k****1 的大作中提到】
: Implement pivot market model的时候， 我的理解是通过change of measure, 比如所
: 有的libor rates 都在最远那个 t FWD measure下， 这样每次simulation 每个time
: step , 只要simulate 一个random number, 就可以了。 但是Andrew的paper 却说有
: 120 stochastic factors for 30 yr. 有的Paper 也说要factor reduction,
: reduction啥factor啊？
: 有哪个大哥给指教一下
: 谢谢
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t********t
发帖数: 1264 | 3 "只要simulate 一个random number"
it will turn into a one factor model where all libor tenors are perfectly
correlated. then what's the point of using lmm?
W should be a multi-dimensional brownian where correlation is addressed by a
factor loading. 120 is the total rank for 30Y but you can reduce it to a
few factors by pca |
k****1
发帖数: 133 | 4 谢谢回答， 我明白过来了。之前错位认为 dW(i)= dW(i-1)+lambda*dt, 只要simulate
一个dW(i-1)就可通过这个式子得到dW(i).现在明白了 这个式子只是说两个
Distribution的关系， 还是要simulate both dW(i) and dW(i-1) |
L*******t
发帖数: 2385 | 5 。。。
你确定你明白了吗？
simulate
【在 k****1 的大作中提到】
: 谢谢回答， 我明白过来了。之前错位认为 dW(i)= dW(i-1)+lambda*dt, 只要simulate
: 一个dW(i-1)就可通过这个式子得到dW(i).现在明白了 这个式子只是说两个
: Distribution的关系， 还是要simulate both dW(i) and dW(i-1)
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k****1
发帖数: 133 | 6 我的理解 不对？ 请指教
【在 L*******t 的大作中提到】
: 。。。
: 你确定你明白了吗？
:
: simulate
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L*******t
发帖数: 2385 | 7 不好意思，我理解错你的句子了。。
【在 k****1 的大作中提到】
: 我的理解 不对？ 请指教
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b*****d
发帖数: 7166 | 8 借贴问一下，算Bermudan Swaption price 和risk， 用LMM和Hull-White结果有什么不
同？ |
w******i
发帖数: 503 | 9 what is dW(i)= dW(i-1)+lambda*dt ? thanks .. |
