L*******t
发帖数: 2385 | 1 金融小白一个。。再问一个数据问题。。
从Bloomberg下载了GOOGLE的股票期权（CALL，Plain Vanilla）隐含波动率的panel
data。对于某一天来说，有153个不同的strikes，但是计算出来Strikes最高的20多个
期权价格偏高，请问这个是怎么回事？
模型给出的价格已经很接近于零了，但是波动率对应的价格却是0.30,0.20左右的值。。
我总觉得market data有问题，前面110个strikes的数据吻合的都比较好，从111个
strike开始到第153个strike误差比较明显，模型价格一致低于市场价格。。 |
s******e
发帖数: 1751 | 2 only consider price of OTM option when you construct your vol surface. |
m******a
发帖数: 9 | 3 market Vol 不是用来换算 premium的吗.
"模型给出的价格"是怎么得到的？
。。
【在 L*******t 的大作中提到】
: 金融小白一个。。再问一个数据问题。。
: 从Bloomberg下载了GOOGLE的股票期权（CALL，Plain Vanilla）隐含波动率的panel
: data。对于某一天来说，有153个不同的strikes，但是计算出来Strikes最高的20多个
: 期权价格偏高，请问这个是怎么回事？
: 模型给出的价格已经很接近于零了，但是波动率对应的价格却是0.30,0.20左右的值。。
: 我总觉得market data有问题，前面110个strikes的数据吻合的都比较好，从111个
: strike开始到第153个strike误差比较明显，模型价格一致低于市场价格。。
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L*******t
发帖数: 2385 | 4 谢谢回复!
意思是不是说，在我calibrate我的模型的时候，只要用OTMoptions去calibrate？
【在 s******e 的大作中提到】
: only consider price of OTM option when you construct your vol surface.
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L*******t
发帖数: 2385 | 5 所说的价格，就是option premium。我比较习惯用外行话。。。。
【在 m******a 的大作中提到】
: market Vol 不是用来换算 premium的吗.
: "模型给出的价格"是怎么得到的？
:
: 。。
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a**n
发帖数: 3801 | 6 这不是volatility smile吗
。。
【在 L*******t 的大作中提到】
: 金融小白一个。。再问一个数据问题。。
: 从Bloomberg下载了GOOGLE的股票期权（CALL，Plain Vanilla）隐含波动率的panel
: data。对于某一天来说，有153个不同的strikes，但是计算出来Strikes最高的20多个
: 期权价格偏高，请问这个是怎么回事？
: 模型给出的价格已经很接近于零了，但是波动率对应的价格却是0.30,0.20左右的值。。
: 我总觉得market data有问题，前面110个strikes的数据吻合的都比较好，从111个
: strike开始到第153个strike误差比较明显，模型价格一致低于市场价格。。
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L*******t
发帖数: 2385 | 7 是啊，只是觉得smile在尾部的数值太高了。。
【在 a**n 的大作中提到】
: 这不是volatility smile吗
:
: 。。
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s******e
发帖数: 1751 | 8 Yes...
also 1. you may want to study SPX Index instead of GOOG Equity
2. equities usually don't have smile (unlike FX for example)
Just my 2 pence, good luck...
【在 L*******t 的大作中提到】
: 谢谢回复!
: 意思是不是说，在我calibrate我的模型的时候，只要用OTMoptions去calibrate？
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k***g
发帖数: 7244 | 9 liquidity . look at the spread as a function of delta.
。。
【在 L*******t 的大作中提到】
: 金融小白一个。。再问一个数据问题。。
: 从Bloomberg下载了GOOGLE的股票期权（CALL，Plain Vanilla）隐含波动率的panel
: data。对于某一天来说，有153个不同的strikes，但是计算出来Strikes最高的20多个
: 期权价格偏高，请问这个是怎么回事？
: 模型给出的价格已经很接近于零了，但是波动率对应的价格却是0.30,0.20左右的值。。
: 我总觉得market data有问题，前面110个strikes的数据吻合的都比较好，从111个
: strike开始到第153个strike误差比较明显，模型价格一致低于市场价格。。
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