c****y
发帖数: 3592 | 1 举个例子日元一个月的远期，Bloomberg quote是-30bp,现价USD/JPY是100
如果我买一手的花，那么就是说一个月后我可以用99.9970 买入还是卖出？美元还是日
元？
这里的概念我搞不清楚 |
k*****n
发帖数: 117 | 2 You buy USD and sell JPY one month from now for the price of
Spot + Fwd Points (ask)
Once you enter this one month forward contract, you are long USD and short
JPY, hoping that one month from now the spot is higher than now. So your
agreed price is better. |
c****y
发帖数: 3592 | 3 就是说看base喽，买一手的话base是哪个就是long哪个
【在 k*****n 的大作中提到】
: You buy USD and sell JPY one month from now for the price of
: Spot + Fwd Points (ask)
: Once you enter this one month forward contract, you are long USD and short
: JPY, hoping that one month from now the spot is higher than now. So your
: agreed price is better.
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S*******r
发帖数: 11017 | 4 USD/JPY
买的是前者
后者计算PNL
【在 c****y 的大作中提到】
: 就是说看base喽，买一手的话base是哪个就是long哪个
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c****y
发帖数: 3592 | 5 另外有个问题，如果我一周前买了1 month forward,现在要卖掉，价格到底是用什么算
？是broker会给我一个价格么？他的这个价格是从哪里来的？
bloomberg的价格只有1 month expiration的价格，我一周前买的今天要卖掉的花只剩3
周expiration,难道broker都是interpolate出价格么？ |
S*******r
发帖数: 11017 | 6 OTC产品的定价权在于你的broker
你这个还有3周才expire的1month FWD就看你的broker肯收多少钱了
他应该给你一个2-way price让你deal
他的定价是基于市场上的spot price和两个货币的interest rate出来的
不会是从1周前的价格interpolate出来的
剩3
【在 c****y 的大作中提到】
: 另外有个问题，如果我一周前买了1 month forward,现在要卖掉，价格到底是用什么算
: ？是broker会给我一个价格么？他的这个价格是从哪里来的？
: bloomberg的价格只有1 month expiration的价格，我一周前买的今天要卖掉的花只剩3
: 周expiration,难道broker都是interpolate出价格么？
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c****y
发帖数: 3592 | 7 市场上也没有3周的interest rate啊,要有也是interpolate出来的吧
【在 S*******r 的大作中提到】
: OTC产品的定价权在于你的broker
: 你这个还有3周才expire的1month FWD就看你的broker肯收多少钱了
: 他应该给你一个2-way price让你deal
: 他的定价是基于市场上的spot price和两个货币的interest rate出来的
: 不会是从1周前的价格interpolate出来的
:
: 剩3
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S*******r
发帖数: 11017 | 8 呵呵 肯定有
彭博上查不到
但是dealer手里肯定有这个价格
是不是interpolate出来的很难说
总之是一个市场买卖双方都能够接受的市场价格
【在 c****y 的大作中提到】
: 市场上也没有3周的interest rate啊,要有也是interpolate出来的吧
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d*******n
发帖数: 524 | 9 应该就是interpolate出来的。同样interpolate出来的还有cross-currency basis.
因为Rate Curve没有3week这个点。cross-currency basis也不quote这个点。
【在 S*******r 的大作中提到】
: 呵呵 肯定有
: 彭博上查不到
: 但是dealer手里肯定有这个价格
: 是不是interpolate出来的很难说
: 总之是一个市场买卖双方都能够接受的市场价格
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