d**s
发帖数: 920 | 1 向高人请教：
AIG破产是由于买了很多CDS还是卖了很多CDS ?
Thanks. | x**y
发帖数: 10012 | 2 卖了
【在 d**s 的大作中提到】
: 向高人请教：
: AIG破产是由于买了很多CDS还是卖了很多CDS ?
: Thanks.
| q****i
发帖数: 237 | 3 不晓得它要破产是不是因为CDS....还是它还持有别的
不过肯定是卖了CDS | l*******r
发帖数: 3799 | 4 卖了，赔不起。
【在 d**s 的大作中提到】
: 向高人请教：
: AIG破产是由于买了很多CDS还是卖了很多CDS ?
: Thanks.
| w**********y
发帖数: 1691 | 5
CDS可以看作是保险,B(银行)借钱给A(黑哥们)买房子用.C就是AIG相当于保险公司..
AIG卖CDS给B,相当于AIG卖保险给B:
B向AIG交保险费.万一A耍赖了不还钱了,AIG负责向B补偿差额.
当然了,有好事者,比如C,D,E...(银行,基金...)都可以去买这个保险,虽然他们跟这个
obligation没有任何关系..
最后..AIG发现,咦,怎么越来越多的A耍赖了.于是AIG要赔越来越多的钱..
just my 2 cents
【在 d**s 的大作中提到】
: 向高人请教：
: AIG破产是由于买了很多CDS还是卖了很多CDS ?
: Thanks.
| v*****i
发帖数: 448 | 6 主要问题不是CDO,是卖太多credit default swap吧。
事实已经证明金融天才们搞出来的看似高深的各种模型在关键时刻P用没有。2005-2007
年出问题的债券的倒债率平均是金融天才们预测的100倍。你们还有挤进这行去继续丢
人啊？
数学物理博士们，求求你们别搞“金融产品”继续害人了。 | j*a
发帖数: 14423 | 7 银行为什么亏钱呢? 没有全上保险买cds?
【在 w**********y 的大作中提到】
:
: CDS可以看作是保险,B(银行)借钱给A(黑哥们)买房子用.C就是AIG相当于保险公司..
: AIG卖CDS给B,相当于AIG卖保险给B:
: B向AIG交保险费.万一A耍赖了不还钱了,AIG负责向B补偿差额.
: 当然了,有好事者,比如C,D,E...(银行,基金...)都可以去买这个保险,虽然他们跟这个
: obligation没有任何关系..
: 最后..AIG发现,咦,怎么越来越多的A耍赖了.于是AIG要赔越来越多的钱..
: just my 2 cents
| s******e
发帖数: 696 | 8 banks holding the morgage, and bought protection from AIG.
morgages went to default all at the same time. banks to go AIG ask
for money all at the same time. AIG go to bankrupt. all banks go to bankrupt.
【在 j*a 的大作中提到】
: 银行为什么亏钱呢? 没有全上保险买cds?
| x*c
发帖数: 294 | 9 AIG的问题是这样：
不说长期的问题，就在2008年九月份，为什么突然这么危急？
在那个时刻，那么危急，不是CDS on CDO 的问题，是AIG的CDS Book太大
在那个时候，AIG 有3T notion CDS exposure，net exposure不是特别大。绝大部分的
CDS都是互相对冲掉了，AIG挣中间一点点差价，几个bps。基本上AIG是CDS market
maker。问题是9/15那天AIG被降级到 A，很多很多的CDS 有 ratings trigger。从AA -
> A，逼 AIG 要给它的对家现金，3%或者 更多的notion，无论买还是卖。如果市场还算
正常，也许AIG能unwind，但是那个时间根本没有市场。AIG就坐在那里付钱，但是谁也
不可能有50-100B的现金，除了政府先印。
AIG别的问题也暴露出来，那些真的输钱了。 |
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