J*****n
发帖数: 4859 | 1 谢谢。
还有如果是那种超高频的market maker的策略，back-test如果没有limit order book
的信息，还有什么方法进行back-test? |
f*******y
发帖数: 988 | 2 老大难问题，很多MM的策略是和liquidity有关的；尤其是超高频，order会影响market
，测不准
一般都是有点assumption的，做一些market reaction的近似；比如你找出所有在某个
BOOK状态下
某个order出去后，market反应的分布，然后backtest的时候随机模拟一下
所以这种情况下的模拟价值有限，可能很不准
book
【在 J*****n 的大作中提到】
: 谢谢。
: 还有如果是那种超高频的market maker的策略，back-test如果没有limit order book
: 的信息，还有什么方法进行back-test?
|
J*****n
发帖数: 4859 | 3
market
假如你有完整的limit order book information，然后根据这些information,你大概就
可以知道在什么时间点下单，那么在什么时间点就大概可以得到执行。以此来做back-
test，可行么？
【在 f*******y 的大作中提到】
: 老大难问题，很多MM的策略是和liquidity有关的；尤其是超高频，order会影响market
: ，测不准
: 一般都是有点assumption的，做一些market reaction的近似；比如你找出所有在某个
: BOOK状态下
: 某个order出去后，market反应的分布，然后backtest的时候随机模拟一下
: 所以这种情况下的模拟价值有限，可能很不准
:
: book
|
f*******y
发帖数: 988 | 4 看策略了，有些策略是可以的，order的impact很快就没了
但是你说的是ultra high frequency，assume几个book update之内你就会close
position， 这样你以后的book就不准了
【在 J*****n 的大作中提到】
:
: market
: 假如你有完整的limit order book information，然后根据这些information,你大概就
: 可以知道在什么时间点下单，那么在什么时间点就大概可以得到执行。以此来做back-
: test，可行么？
|
J*****n
发帖数: 4859 | 5
也是，很好奇那些做超高频market maker的人，但凡有个策略，作back-test岂不是很
麻烦？
或者公司放些小钱直接先跑？
【在 f*******y 的大作中提到】
: 看策略了，有些策略是可以的，order的impact很快就没了
: 但是你说的是ultra high frequency，assume几个book update之内你就会close
: position， 这样你以后的book就不准了
|
f*******y
发帖数: 988 | 6 嘿嘿
【在 J*****n 的大作中提到】
:
: 也是，很好奇那些做超高频market maker的人，但凡有个策略，作back-test岂不是很
: 麻烦？
: 或者公司放些小钱直接先跑？
|
