B*********h
发帖数: 800 | 1 ☆─────────────────────────────────────☆
stonexu1984 (stonexu1984) 于 (Thu Aug 16 21:56:17 2007) 提到:
平均值不为零的时候公式应该是mean-norminv*sigma吧?
为啥很多地方都把mean当成0来算?明明mean不是0啊.
另外,算上mean的话会不会出来的VaR是正的,那怎么解释法?
比较弱,谢谢!
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stonexu1984 (stonexu1984) 于 (Thu Aug 16 22:41:49 2007) 提到:
是不是太简单大家都不好意思回答啊
在mean=0 的时候var=-norminv(0.95)*sigma,
mean不等于0,那var不是就会有正的了么? 为啥大多数公式都把mean当成0?
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Diadora (枯藤老树烤鸭 小桥流水酒家) 于 (Thu Aug 16 22:43:30 | g***S
发帖数: 20 | 2 我公司的 Trading book 用的是partial monte carlo simulation.
Based on Taylor expansion
dp=sum(partial V/Partial f * df)+高次项
partial V/Partial f 是shock, 很多商业软件可以做，
要simulate 的是df, 例如daily interest rate change.
如果用一年以上的数据， daily interest rate change 的平均值基本接近0.
因为理论假设这个平均值是0， 虽然样本得出的不是，实际应用中常常是当作0.
重要的是volatility和correlation.
【在 B*********h 的大作中提到】
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: stonexu1984 (stonexu1984) 于 (Thu Aug 16 21:56:17 2007) 提到:
: 平均值不为零的时候公式应该是mean-norminv*sigma吧?
: 为啥很多地方都把mean当成0来算?明明mean不是0啊.
: 另外,算上mean的话会不会出来的VaR是正的,那怎么解释法?
: 比较弱,谢谢!
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: stonexu1984 (stonexu1984) 于 (Thu Aug 16 22:41:49 2007) 提到:
: 是不是太简单大家都不好意思回答啊
: 在mean=0 的时候var=-norminv(0.95)*sigma,
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