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发帖数: 800 | 1 ☆─────────────────────────────────────☆
stonexu1984 (stonexu1984) 于 (Sun Mar 18 04:20:28 2007) 提到:
1. 当ST vol为负数时,就是出现volatility frown的时候,为什么implied
distribution会变成M形状? 我能够理解两端为何是thin-tail,但是搞不明白为什么在
接近ATM的时候会有M型? John-Hull第五版只给出了在有jump时会出现M,然后推出
volatility frown,讲得不清楚. 我要倒推,frown--M, 和jump应该没什么关系
2. 如何根据volatility进行套利? 比如当smile很平的时候,或者很陡峭的时候,似乎无
套利会被打破,但不知道为何
请高手指教!!!
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zdg (zdg) 于 (Sun Mar 18 08:59:45 2007) 提到:
a common model is ST vol follow CIR |
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