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发帖数: 1 | 1 日本危机四伏。（转）
美国加息三次，分别是0.25+0.5+0.75,目前联邦基金利率达到1.5到1.75,美国国债
收益率超过3%;而且后续还要加息，可见最短加息周期到今年11月份。日本国债利率为
负。这个利率差会导致国际资本抛日本国债，换成美元，买入美国国债；还有就是借日
元，换成美元，流入美国国债市场，进行套利交易。因为日本国债数额巨大，加不起息
。在此情况下，就会出现一个什么情况呢？当人们抛日元时，日元贬值，持续抛日元，
日元持续贬值。日元去年贬值了11.44%,今年半年贬值了18.26%，周五收盘为136.08;日
元只要贬值超过147.66,站稳这个点位，后续会急速贬值，不排除贬到超过262.79。这
是日本脖子上的一个大套索。
在日元贬值期，你印多少，别人可以要多少。就是国际金融资本可以持续借日元，在日
本换成美元，然后回流美国，买入美国国债，现在是3个点以上的收益率。这是套利差
。然后日元持续贬值，比如去年贬了11.44%,今年上半年贬了18.26%,意味着去年初借入
日元的人，今年初还日元，仅从汇率一块，套汇差11.44%;今年这半年收益率只会更高
，利差+汇差超过20%。这世界上，半年有超过20%的收益，一定会引发国际金融资本的
大规模套利攻击。因为日本率弱点被国际金融资本牢牢抓住了。
这会带来什么？带来日本银行持有美元的持续大规模损失。前期我讲得很清楚，美
国今年超过39万亿美元，需要打劫别人才能填平，现在日本手中有1万多亿美元，而日
本利率问题是个死扣，解不开，故而国际金融资本就要以此为突破点，打劫这1万多亿
美元。就是去年做日元换美元生意的人，去年的收益率在11.5%左右，今年半年在20%左
右。前年底如果一家美国资本从日本借103.259亿日元，换成1亿美元，到去年底，日元
兑美元贬到了115.068,他只要还8973.737368万美元就可以了，这个汇率波动，让日本
银行平白损失了1026.262732万美元。今年上半年更离谱，年初借115.068亿日元，现在
只需要还8455.908289万美元。就这半年，日本银行减少了1544.091711万美元。也就是
这一借一还，日本银行的美元，就成为全球金融资本荷包里的美元。只要这么大规模借
下去，最后日本就会有一批银行将会破产，甚至不排除日本最大的银行。这个内在逻辑
一直都是很清晰的。
这会助推全球金融资本在美国加息期间借日元，做空日本。
如果美国加息到明年一整年呢？则日本必然崩溃。当然，现在这个存在不确定性。
但加息到今年11月份，这个是确定的。
未来美国金融资本如何把日元推到262去，我们看到了这点，华尔街一定会看到这
点。147.66成为到时日本和国际金融资本角力的点，届时一定有一场大战好看。 | t******2
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