u***e
发帖数: 1 | 1 波及行业更广泛：2000年主要只是科技企业，2008年主要是房地产坏账带来的金融业崩
溃，所以当年的延续时间也就1年左右触底，很快回复缓慢增长。这次，将会是所有行
业。2000年和2008两轮分别超过70%和超过50%下跌。
情绪：在2000年和2008年的两次危机前，普罗大众散户们，没有去年底今年初这么自大
疯狂。（注意，这是相对实时真相的动态“自大疯狂”程度）
全球化：2001年是加速全球化的元年（2001年中国加入WTO），有巨大的增量市场，同
时当年的美国遥遥领先于其他所有国家与联盟。
最后的荣光：2008年，当时的美国，依然较大差距地领先于其他各国，并成功地吸血整
个欧洲。
但是到了2022年，显然，美国遇到自己独立建国240多年来，最强大的全维度对手-中国
。美元体系的全球央行地位，已经时移势易，被挤压萎缩。
所以，这次危机可能接近于1929-1932年的那次危机，当年花了3年才触底，最低从高点
跌掉了90%。
去年2021年通胀率是5-6月份翘起来的，如果没有今年3月份原油价格猛涨，预计9-10月
份的同比通胀率会缓和下来，降到5%以下。
但年初房租涨，3月份原油涨，预计5-10月份中国各城市不同封城会带来全球工业品供
应成本再大涨，产业链转移到其他第三世界国家也降不下成本，人民币欧元日元汇率贬
值已经没多少空间。接着，今年底明年初，美国中低端基础人工费，肯定还再涨一波。
由于美元过度放水，这些涨上去的价格，极难降下来。如此，可能会带来滚动式通胀，
预计，到2023年5月份后的明年下半年，通胀率还依然处于8%以上，未来两年里通胀率
最高值肯定超过12%。
穷尽一切政治财经手段后，现在看来，只能在以下两个方案里，二选一：
1，休克疗法：基础利息升到8%，10yr国债收益率到达13%-15%左右，对应的30
年固定利率贷款(30 YR FIXED)至少是16%-22%，大幅度缩表。
2，或者放水疗法：继续放任美元汇率贬值，带来世纪大滞胀。 |
u***e
发帖数: 1 | 2 但现实，可能升息+缩表到三个月后，为了中期选举，秋天时放缓升息和缩表，犹犹豫
豫，就像上海防疫，没有一把彻底放开，又没有早早坚决扑灭，于是结果更糟糕。
btw，没必要骂鲍威尔，他只是个标准政客，被总统控制的木偶。
自川普以来，美联储已经失去了独立性和专业性，完全成为短线的政治工具。
不过，昨天，Jerome Powell 刚接受专访，说：使通胀率回到2%的水平，以 Paul
Volcker 为师。 |
u***e
发帖数: 1 | 3 时移势易。
说白了，就是：美联储作为全球央行的地位，经历26年布雷顿森林体系(1945-1971) +
50年信用扩张模式(1972至今)，到现在，正快速地衰弱减退。
接下来，是“去全球化”的世界碎片时代。美国的很多全球化企业，无论金融企业，还
是科技企业，还是能源矿产企业，会因此在更多的国家地区，被限制，被罚款，被审查
，盈利将会大幅下降，原来的财务指引模型将完全失效，整个时代的底层核心逻辑肯定
被推翻重构。
这个世界，没有什么是必然的永恒。
新时代，新世界，过去很多分析的理论逻辑基础，都会被颠覆。
当前道指纳指，各自从最高点，分别下跌18%和26%，远没到1929-1932那一轮起起伏伏
后触底合计下跌90%，也还没到2000年和2008两轮分别超过70%和超过50%下跌。 |
u***e
发帖数: 1 | 4 1954年-2022年，一共68年的联邦基金利率历史：
Federal Funds Rate - 68 Year Historical Chart
https://www.macrotrends.net/2015/fed-funds-rate-historical-chart |
u***e
发帖数: 1 | 5 也有化解方法：
1，Easy模式：
美国与中国和解，划界分治，建立某种统一货币。该统一货币的理论分析与建议，
见翟东升的研究成果。
2，Medium模式：
加速州权扩张，15年后形成实质的松散邦联。
2035年-2040年左右，美国讨论修宪，削减联邦权，赋予更多的州权，州长和州
议会扩权，并开始考虑适度严格美元纪律，限缩最高法院职责。
沿海州逐渐形成某种财政金融联盟，开始有自己的法定货币，可能是某种新设立
的数字货币+纸币，但绝对不是比特币狗狗币这些现已存在的加密币。
沿海州（有红有蓝）以后的经济+科技+社会的发展程度，就类似现在的瑞士+荷兰+
卢森堡+丹麦。内地州和部分南方州（主要是红色的），以后经济+科技+社会的发展程
度就类似现在的南欧。这些沿海州总人口接近2.5亿，亚裔人口总占比能有12%-14%，其
中华裔可能超过3-3.5%总占比成为关键少数人群，当然部分沿海州部分沿海县会更高，
因为以前和现在有些混血不愿意自我定义为华裔，但以后会越来越多。。猜测，部分沿
海州，可能会在州内实施议会内阁制。（其实，仅看农业矿业等人均资源的话，美国不
如澳大利亚加拿大巴西阿根廷俄罗斯）
详见 https://mitbbs.com/article_t/Military/64355077.html
3，至于Hard 模式，就是前面说的休克疗法。
我个人希望是第1种的easy模式，但实际上，可能博弈几年后，大概率会选择第2种
medium模式。 |
u***e
发帖数: 1 | 6 人民币是从4月19日，才猛然贬值的，比欧元日元英镑的贬值晚了大约2个月，幅度也小
于这三个主要国际货币。冷静客观的看，显然是由于疫情原因。如果上海北京能在5月
20日之前，基本控制到连续5天的社会面动态清零，那么人民币汇率会大幅反弹的。
从上海逃出去的外国人，一半会去长三角其他城市，一小半离开中国不久肯定还会
回去的。所谓传说，会长期搬到新加坡的外企区域总部，是不可能的。只是这次上海，
肯定受伤较大，一些高端企业和职位，都会流向苏州杭州无锡南京嘉兴，上海当地房价
也会有调整。
当然，中国自己也有一大堆其他的问题，但不至于会完蛋，也还会继续有不错增长。
至于美国，更不会因为一次1929年级别的大萧条而倒闭，只是会分裂成松散邦联，其中
有些沿海州依然发达成熟仅仅略差于现在而已，其他内地州南方州会衰退较大。沿海州
合计起来有2-2.5亿人口，也还是世界级别重要发达的“大国”之一。 |
u***e
发帖数: 1 | 7 这一轮俄乌战争的2个半月以来，
日元贬值了16%
欧元英镑，也都9%。
人民币贬值7%。
但如果，从2021年夏天以来测算，那么，欧元英镑都分别贬值了大约14%，日元贬值了
18%，人民币贬值了5%。 |
u***e
发帖数: 1 | 8 美股历史上的10次股灾
第一次美股崩盘：100年前的绞肉机
起止日：1901年6月17日 - 1903年11月9日
熊市历经：875 天左右（29 个月）
道琼斯指数终极顶点：57
道琼斯指数终极低点：31
跌幅：46%
第二次美股崩盘：1907大恐慌，旧金山地震成导火索
起止日：1906 年1月19日 - 1907年11月15日
熊市历经：665 天左右（23 个月）
道琼斯指数终极顶点：76
道琼斯指数终极低点：39
跌幅：49%
第三次美股崩盘：一战结束前夕
起止日：1916 年11月21日 - 1917年12月19日
熊市历经：393 天左右（13 个月）
道琼斯指数终极顶点：110
道琼斯指数终极低点：66
跌幅：40%
第四次美股崩盘：一战后的大熊市，美国迈入超级大国的前夜
起止日：1919年11月3日 - 1921年8月24日
熊市历经：660 天左右（23 个月）
道琼斯指数终极顶点：120
道琼斯指数终极低点：64
跌幅：47%
第五次美股崩盘：1929年大萧条开始
起止日：1929年9月3日 - 1929年11月13日
熊市历经：71 天左右（2.5 个月）
道琼斯指数终极顶点：381
道琼斯指数终极低点：199
跌幅：47%
第六次美股崩盘：杠杆过度，非理性繁荣
起止日：1930年4月17日 - 1932年7月8日
熊市历经：813天左右（27个月）
道琼斯指数终极顶点：294
道琼斯指数终极低点：41
跌幅：86％
第七次美股崩盘：珍珠港事件，持续时间最长的连环熊市
起止日：1937年3月10日 - 1942年4月28日
熊市历经：1,875 天左右（61个月）
道琼斯指数终极顶点：196
道琼斯指数终极低点：93
跌幅：53%
第八次美股崩盘：OPEC石油禁令，石油危机和越战下的大崩盘
起止日：1973年1月11日 - 1974年12月06日
熊市历经：694 天左右（23 个月）
道琼斯指数终极顶点：1052
道琼斯指数终极低点：578
跌幅：45%
第九次美股崩盘：互联网科技泡沫，大多数科技股估值过高
起止日：2000 年3月7日 - 2002 年10月8日
熊市历经：950天左右（31 个月）
纳斯达克指数终极顶点：5,133
纳斯达克指数终极低点：1,108
跌幅：78%
第十次美股崩盘：全球金融危机，房地产次贷危机，雷曼兄弟破产倒闭
起止日：2007年10月 - 2009年3月
熊市历经：510天左右（17个月）
道琼斯指数顶点：14,279
道琼斯指数低点：6,800
跌幅：52% |
u***e
发帖数: 1 | 9 虽然今天股票涨了不少，但建议大家周末找本书来看看：美国大萧条 America's great
depression
以及，有关一战二战之间那段历史的正经历史书来看看。 |
u***e
发帖数: 1 | 10 虽然现在救市手段比100年更多，但泡沫杠杆也高得多。
另外，11个联储行里，代表西海岸8个州的只有一个旧金山分行，而纽约分行却常驻着
一个有永久投票权的理事席位。 |
u*****t
发帖数: 7 | 11 美国大萧条那本书我看过，rothbard写的。
奥地利学派的观点。
great
【在 u***e 的大作中提到】
: 虽然今天股票涨了不少，但建议大家周末找本书来看看：美国大萧条 America's great
: depression
: 以及，有关一战二战之间那段历史的正经历史书来看看。
|
E**G
发帖数: 1 | |
u***e
发帖数: 1 | 13 建议有空时，再读一遍，也许有不同的领悟。
我不是奥地利学派的信徒，只是觉得这本书内容，对于那段历史的记录还是比较详细的
，可以用当今的一些历史观+经济学来重新解读，以史为鉴。
【在 u*****t 的大作中提到】
: 美国大萧条那本书我看过，rothbard写的。
: 奥地利学派的观点。
:
: great
|
E**G
发帖数: 1 | 14 作为普通人，考虑的是怎么survive，怎么利用危机给自己家庭争取一点机会。 |
u***e
发帖数: 1 | 15 这确实是一个很大的课题，可以讨论得很深入的话题难题。
【在 E**G 的大作中提到】
: 作为普通人，考虑的是怎么survive，怎么利用危机给自己家庭争取一点机会。
|
h**********c
发帖数: 4120 | 16 四天工作
鼓励象毛子一样到乡下搞个cottage 啥的。
多和农村出来的同学联系，准备下乡种地去
我最近谈一个加拿大木耳生意，有三十多个同学入股。 |
b*w
发帖数: 14917 | 17 现在应该轻资产，重现金。虽然通货膨胀会导致现金暂时缩水，但比起资产（包括都处
在历史高位的股票、房地产、甚至黄金）的很大可能的自由落体，还是现金安全。 |
a*****3
发帖数: 1 | 18 写得非常好~~
有两个点没有考虑进去。。
加息缩表导致美股下跌崩盘，
美股崩盘直接就会影响到实体经济。。
现在美股还没崩做的非常不错了。。
世界是存量竞争，中美争霸，一山不容二虎。。
这轮美国危机后调整过来就是和中国大决战了。。
输了，还能走第二种模式吗？反正第一种不可能。。 |
a*****3
发帖数: 1 | 19 现金也不安全。。等危机过后中美决战，美军被赶出西太。。就是一堆绿纸了。。通膨
恶心严重~~
【在 b*w 的大作中提到】
: 现在应该轻资产，重现金。虽然通货膨胀会导致现金暂时缩水，但比起资产（包括都处
: 在历史高位的股票、房地产、甚至黄金）的很大可能的自由落体，还是现金安全。
|
z*****n
发帖数: 36 | 20 不需要被赶出西太，只要我鳖从清零转向共存，过渡的一两年内供应链也得收紧，美元
自动成为绿纸
【在 a*****3 的大作中提到】
: 现金也不安全。。等危机过后中美决战，美军被赶出西太。。就是一堆绿纸了。。通膨
: 恶心严重~~
|
a*****3
发帖数: 1 | 21 只有通过战争才能实现军事霸主的地位。
要不然美元还可以继续购买其他国家的廉价商品~~
百年大变局。。未来几年是变化最剧烈的。。也是人类史上最强盛的时期~~
承前启后，关键的几年~~
【在 z*****n 的大作中提到】
: 不需要被赶出西太，只要我鳖从清零转向共存，过渡的一两年内供应链也得收紧，美元
: 自动成为绿纸
|
a****e
发帖数: 1840 | 22 好文，
2024通縮來了
美急劇加息，cool down通膨
房產股債崩盤，通縮來了
備戰2024 ；,, |
u***e
发帖数: 1 | 23 从吴尊友的长文看来，估计2023年1月22日春节到月底假期后，会逐步分节奏地放开，
先是30%，每个月加多一些，到2023年6月份能100%放开。
【在 z*****n 的大作中提到】
: 不需要被赶出西太，只要我鳖从清零转向共存，过渡的一两年内供应链也得收紧，美元
: 自动成为绿纸
|
u***e
发帖数: 1 | 24 是的，未来十年，对于全世界所有国家民族而言，都是很为紧要的。
虽然欧美的体制下，执政党和总统总理的更换，一般来说，对国家事务影响没那么大，
但是，到了内部外部都在剧烈变化的时代，就会缺乏有胆识有威望的领袖，就都是胆小
怯弱首鼠两端的打工仔心态，缺乏使命感，很难适应这个变化，会极左极右地乱跳，或
者或硬或软的毫无章法见识和魄力权威。
未来十年，全球各大巨头：
中国绝大概率，依然是习时代。
俄罗斯，普京继续执政的可能性虽然下降，但依然超过50%。
美国，2025年1月，川普就职；2029年，会有另一个新任总统。
德国，依然是谨慎懦弱的执政党和总理。
法国，马克龙这5年，对内采取中间路线，对外更为独立，但法国整体实力还是衰落了
，建树有限。5年后，不知道会怎样。
英国，衰退，可能分裂，被边缘化，成为小丑。能不分裂，就已经是万幸了。
印度，莫迪继续执政的可能性，也是超过50%的。但印度政治经济实力的未来发展天花
板上限，也仅仅是相当于东盟这个级别。
日本，会处于，很尴尬的地位。
东盟（东南亚），基本会成为中国的绝对势力范围。
【在 a*****3 的大作中提到】
: 只有通过战争才能实现军事霸主的地位。
: 要不然美元还可以继续购买其他国家的廉价商品~~
: 百年大变局。。未来几年是变化最剧烈的。。也是人类史上最强盛的时期~~
: 承前启后，关键的几年~~
|
l*******n
发帖数: 293 | 25 分析的水准很高
【在 u***e 的大作中提到】
: 是的，未来十年，对于全世界所有国家民族而言，都是很为紧要的。
: 虽然欧美的体制下，执政党和总统总理的更换，一般来说，对国家事务影响没那么大，
: 但是，到了内部外部都在剧烈变化的时代，就会缺乏有胆识有威望的领袖，就都是胆小
: 怯弱首鼠两端的打工仔心态，缺乏使命感，很难适应这个变化，会极左极右地乱跳，或
: 者或硬或软的毫无章法见识和魄力权威。
: 未来十年，全球各大巨头：
: 中国绝大概率，依然是习时代。
: 俄罗斯，普京继续执政的可能性虽然下降，但依然超过50%。
: 美国，2025年1月，川普就职；2029年，会有另一个新任总统。
: 德国，依然是谨慎懦弱的执政党和总理。
|
l*******n
发帖数: 293 | 26 关于股市，这是我的观点
1929年的崩盘，那时候信息不发达，资本没这么集中和庞大，政府也不参与调控。所以
那时候基本相当于都是散户买股票，暴风雨来时大家溃散。
现在都是大机构控盘，都是系统程序交易，设几个参数就去喝咖啡了。急剧下跌时候手
动一下，改不过来就说系统错误引起的。有国家队护盘，还有政府调控，股市已经是国
家安全的一部分，所以不会崩。 |
u***e
发帖数: 1 | 27 就是因为杠杆太高太脆弱，这次某个国家政府也扛不住了。
当然，美国，不会因为一次1929年级别的大萧条而倒闭，崩溃成不发达地区，而是会分
裂成松散邦联，其中有些沿海州依然发达成熟略差于现在而已，其他内地州南方州会衰
退较大。沿海州合计起来有2-2.5亿人口，也还是世界级别重要发达的“大国”之一，
但比现在肯定有较大落差。
【在 l*******n 的大作中提到】
: 关于股市，这是我的观点
: 1929年的崩盘，那时候信息不发达，资本没这么集中和庞大，政府也不参与调控。所以
: 那时候基本相当于都是散户买股票，暴风雨来时大家溃散。
: 现在都是大机构控盘，都是系统程序交易，设几个参数就去喝咖啡了。急剧下跌时候手
: 动一下，改不过来就说系统错误引起的。有国家队护盘，还有政府调控，股市已经是国
: 家安全的一部分，所以不会崩。
|
u***e
发帖数: 1 | 28 至于乌克兰，10年后，可能已经不存在了，或者，最多就是基辅附近方圆200公里1500
万人的小国。
其他70%国土和三分之二国民，都将不属于乌克兰了。
东部南部被俄占，西部西南被波兰罗马尼亚斯洛伐克匈牙利瓜分。
在俄乌战争里惨胜的俄罗斯，也会肉眼可见地继续衰退。不排除5-10年后，俄罗斯和美
国，将达成某种合作模式，目的是搞乱中国和欧洲。
【在 l*******n 的大作中提到】
: 分析的水准很高
|
u***e
发帖数: 1 | 29 美国的敌人是在自己内部，自己搞垮了自己，推荐看30年前出版的一本奇书《美国反对
美国》。
【在 l*******n 的大作中提到】
: 关于股市，这是我的观点
: 1929年的崩盘，那时候信息不发达，资本没这么集中和庞大，政府也不参与调控。所以
: 那时候基本相当于都是散户买股票，暴风雨来时大家溃散。
: 现在都是大机构控盘，都是系统程序交易，设几个参数就去喝咖啡了。急剧下跌时候手
: 动一下，改不过来就说系统错误引起的。有国家队护盘，还有政府调控，股市已经是国
: 家安全的一部分，所以不会崩。
|
E**********j
发帖数: 1 | 30 123的解决方案都不靠谱，
最好的办法，
是在欧洲中东，东亚东南亚，挑拨引发大规模动荡，
美帝就可以转嫁国内矛盾，做到用经济政治手段做不到的事情，从而平稳过渡。 |
u***e
发帖数: 1 | 31 有这个想法不难，但有没有这个能力效果才是最难的。
何况，你以为，当前和过去，美国一直很傻白甜，就没这么使劲运作么？
【在 E**********j 的大作中提到】
: 123的解决方案都不靠谱，
: 最好的办法，
: 是在欧洲中东，东亚东南亚，挑拨引发大规模动荡，
: 美帝就可以转嫁国内矛盾，做到用经济政治手段做不到的事情，从而平稳过渡。
|
E**********j
发帖数: 1 | 32 现在是摆烂的时代，
全球各国经济，粮食，能源危机一起爆发，
以前是运作准备阶段，
现在要看情况开始爆发了，
美帝不需要自己跑赢通涨，只要搞垮别人跑赢别人就好了。
: 有这个想法不难，但有没有这个能力效果才是最难的。
: 何况，你以为，当前和过去，美国一直很傻白甜，就没这么使劲运作么？
【在 u***e 的大作中提到】
: 有这个想法不难，但有没有这个能力效果才是最难的。
: 何况，你以为，当前和过去，美国一直很傻白甜，就没这么使劲运作么？
|
u***e
发帖数: 1 | 33 以前只是运作，没有“插入”？美国有那么幼稚？你没读过美国近代现代史？
礼乐崩坏的时代，感觉美国自己内部摆烂，带来的内讧，引起的自我爆裂，比搞乱外国
达成的自救效果，更为巨大和剧烈。
所以，正负抵消后，美国还是主要被自己搞拉垮了。
【在 E**********j 的大作中提到】
: 现在是摆烂的时代，
: 全球各国经济，粮食，能源危机一起爆发，
: 以前是运作准备阶段，
: 现在要看情况开始爆发了，
: 美帝不需要自己跑赢通涨，只要搞垮别人跑赢别人就好了。
:
:
: 有这个想法不难，但有没有这个能力效果才是最难的。
:
: 何况，你以为，当前和过去，美国一直很傻白甜，就没这么使劲运作么？
:
|
z*****n
发帖数: 36 | 34 2023亚洲杯都不搞了，估计还是不开放
[在 ucbee () 的大作中提到：]
:从吴尊友的长文看来，估计2023年1月22日春节到月底假期后，会逐步分节奏地放开，
:先是30%，每个月加多一些，到2023年6月份能100%放开。 |
u***e
发帖数: 1 | 35 更说明，对于国内足球，不抱希望了吧。
至于，亚洲杯，是亚足联要中国承诺到时候 完全开放，虽然是原本在计划内可以达到
，但如果那个时候有其他事情呢？比如梧桐台湾，或比如美国对中国大陆搞一次生物战？
客观的说，我觉得从2022年冬奥会后，中国大陆就已经做好，可以随时应对，不得不打
过台湾海峡的完全准备。
这次上海清零，就是一次认真的实战检验。上海开卷考试，还考了个接近零分，未来在
中央层面，会支持将上海的高端产业和高端职位，外迁到苏州南京杭州无锡嘉兴这些周
边城市。
但是，备战备荒，不代表，不发展开放式经济。任何时代的社会经济发展历程，都有顺
势而为者上升和不识时务者跌落，不然，就不会有一直持续增长的外贸顺差，和持续增
长的外来投资金额。
【在 z*****n 的大作中提到】
: 2023亚洲杯都不搞了，估计还是不开放
: [在 ucbee () 的大作中提到：]
: :从吴尊友的长文看来，估计2023年1月22日春节到月底假期后，会逐步分节奏地放开，
: :先是30%，每个月加多一些，到2023年6月份能100%放开。
|
a****e
发帖数: 1840 | 36 中國將要分成七塊了:(
打台灣，老美的願望。
我們不想當砲灰， |
u***e
发帖数: 1 | 37 其实，中国已经不再需要大型赛事，来宣传自己了。
客观的说，北京夏季奥运会，和 北京冬奥会，就是奥林匹克事业的最高峰。 |
u***e
发帖数: 1 | 38 你要指望梦想着中国分裂，这太难了。
比你自己做全套生理手术转换个性别，可能概率，都要低好多倍。
【在 a****e 的大作中提到】
: 中國將要分成七塊了:(
: 打台灣，老美的願望。
: 我們不想當砲灰，
|
z*****n
发帖数: 36 | 39 希望大规模上中药，安慰剂也比没有用处强。
战？
【在 u***e 的大作中提到】
: 更说明，对于国内足球，不抱希望了吧。
: 至于，亚洲杯，是亚足联要中国承诺到时候 完全开放，虽然是原本在计划内可以达到
: ，但如果那个时候有其他事情呢？比如梧桐台湾，或比如美国对中国大陆搞一次生物战？
: 客观的说，我觉得从2022年冬奥会后，中国大陆就已经做好，可以随时应对，不得不打
: 过台湾海峡的完全准备。
: 这次上海清零，就是一次认真的实战检验。上海开卷考试，还考了个接近零分，未来在
: 中央层面，会支持将上海的高端产业和高端职位，外迁到苏州南京杭州无锡嘉兴这些周
: 边城市。
: 但是，备战备荒，不代表，不发展开放式经济。任何时代的社会经济发展历程，都有顺
: 势而为者上升和不识时务者跌落，不然，就不会有一直持续增长的外贸顺差，和持续增
|
u***e
发帖数: 1 | 40 传统医学药学，有糟粕，也有精华。
现代医学药学，有精华，也有糟粕。
别把任何一种糟粕，当作宝贝精华，要去伪存真，不必拧巴。
要有专业思维和独立思考，不盲目相信，也不盲目反对。
【在 z*****n 的大作中提到】
: 希望大规模上中药，安慰剂也比没有用处强。
:
: 战？
|
u***e
发帖数: 1 | |
u***e
发帖数: 1 | 42 @唐史主任司马迁
昨天公布了费城制造业指数，前值为17.6，预估为15，实际上只有2.6。一定程度上，
表明了美国制造业也遇到了很大的问题。从另一个表征，奶粉供应不足，也是制造业的
反馈。
从十年期美债收益率也可以看到反馈，目前正在回调中。同步回调的还有人民币汇率。
如果从更长的时间来看，欧元贬值的空间依旧存在，倒是日元，率先贬了不少存在，后
续贬的空间小，但日本这几个月，在贬值加速的背景下，贸易也依旧是逆差。从国际环
境来看，如果我们能在后续两轮加息前，复工复产到位，那么贬值空间会缩小，中美利
差也会缩小。那么两强货币，可能在Q3-Q4出现。尤其是在加征关税取消后，这一事件
的概率会进一步提升。
此外，400亿美元的援助法案过了。这意味着，美国的军工体系可以快速清库存了。之
前，白灯给的指导是加石油关税继续制裁，但G7近期会议并未就此达成一致。俄国的意
思是继续制裁，那就要收黄金买石油[允悲]。俄乌冲突短期不会结束，但也到了双方都
没东西可以加码的程度，欧洲这把被收割得明明白白。
就外部环境来看，现在不甚确定的就是美股，地缘冲突的影响已经脱敏了。但美国传导
到港股是比较直接的，虽然说短期情绪上，A股也在对美股脱敏，但金融风险传导，还
是要认真对待的。
市场结构上，最近便是机构资金的信心在恢复，对应的低位赛道股在回补。从汽车到光
伏，都是典型的机构打法。因为交易量不够，所以赛道回补，已经用数板模式玩了半年
多的活跃资金会比较痛苦，最近高标回调也厉害。实际上，如果放弃短期暴力拉升的玩
法，机构和游资共振，市场会更为稳定，在2019-2020年，这种打法，也是市场的主流。
赛道方面，经历之前的快速下跌，杀估值基本完成了，业绩能见度，国内外市场的增长
，都是清晰的。催化方面也是持续的。之前主要是市场信心的问题，之后主要是市场活
跃度的问题。这些问题，都不足以证伪成长。比如你骂宁德怎么怎么利润不对，并不妨
碍他拿到首张欧盟新标准入场券。你骂芯片是市梦率，但是计算器敲下来，居然有10pe
的芯片股。内生成长是无法证伪的，一个季报不买账，那就再一个季报。
政策在右侧，且成体系的政策，会在后面两三个月整体出台。市场目前传这个版本，那
个版本，看起来都比较离谱。辩证理解为市场对政策落地的期待吧。大多数“辟谣”的
版本也是：传的不对，政策不是传的这样，有政策，耐心等等。
市场交易的就是向好的预期，预期本身才是重要的。
市场整体在回暖，但我个人不看V型反转，因为还有一些大的，二级市场以外的影响因
素没有落地。市场是随着这些重要因子的逐步落地而振荡筑底的，所以调低预期，尤其
是对指数的预期，反而能抓好中短线的交易机会。至于长线，更重要的是配置品种的成
长性。 |
i****o
发帖数: 1 | 43 看戏就是
【在 u***e 的大作中提到】
: 波及行业更广泛：2000年主要只是科技企业，2008年主要是房地产坏账带来的金融业崩
: 溃，所以当年的延续时间也就1年左右触底，很快回复缓慢增长。这次，将会是所有行
: 业。2000年和2008两轮分别超过70%和超过50%下跌。
: 情绪：在2000年和2008年的两次危机前，普罗大众散户们，没有去年底今年初这么自大
: 疯狂。（注意，这是相对实时真相的动态“自大疯狂”程度）
: 全球化：2001年是加速全球化的元年（2001年中国加入WTO），有巨大的增量市场，同
: 时当年的美国遥遥领先于其他所有国家与联盟。
: 最后的荣光：2008年，当时的美国，依然较大差距地领先于其他各国，并成功地吸血整
: 个欧洲。
: 但是到了2022年，显然，美国遇到自己独立建国240多年来，最强大的全维度对手-中国
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N******r
发帖数: 1 | |
t******g
发帖数: 4044 | 45 我赌2，美联储没有壮士断腕的决心
【在 u***e 的大作中提到】
: 波及行业更广泛：2000年主要只是科技企业，2008年主要是房地产坏账带来的金融业崩
: 溃，所以当年的延续时间也就1年左右触底，很快回复缓慢增长。这次，将会是所有行
: 业。2000年和2008两轮分别超过70%和超过50%下跌。
: 情绪：在2000年和2008年的两次危机前，普罗大众散户们，没有去年底今年初这么自大
: 疯狂。（注意，这是相对实时真相的动态“自大疯狂”程度）
: 全球化：2001年是加速全球化的元年（2001年中国加入WTO），有巨大的增量市场，同
: 时当年的美国遥遥领先于其他所有国家与联盟。
: 最后的荣光：2008年，当时的美国，依然较大差距地领先于其他各国，并成功地吸血整
: 个欧洲。
: 但是到了2022年，显然，美国遇到自己独立建国240多年来，最强大的全维度对手-中国
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m****9
发帖数: 1 | 46 10pe的芯片股是哪个？
: @唐史主任司马迁
:
: 昨天公布了费城制造业指数，前值为17.6，预估为15，实际上只有2.6。一定程
度上，
: 表明了美国制造业也遇到了很大的问题。从另一个表征，奶粉供应不足，也是制
造业的
: 反馈。
: 从十年期美债收益率也可以看到反馈，目前正在回调中。同步回调的还有人民币
汇率。
: 如果从更长的时间来看，欧元贬值的空间依旧存在，倒是日元，率先贬了不少存
在，后
: 续贬的空间小，但日本这几个月，在贬值加速的背景下，贸易也依旧是逆差。从
国际环
: 境来看，如果我们能在后续两轮加息前，复工复产到位，那么贬值空间会缩小，
中美利
: 差也会缩小。那么两强货币，可能在Q3-Q4出现。尤其是在加征关税取消后，这
一事件
【在 u***e 的大作中提到】
: @唐史主任司马迁
: 昨天公布了费城制造业指数，前值为17.6，预估为15，实际上只有2.6。一定程度上，
: 表明了美国制造业也遇到了很大的问题。从另一个表征，奶粉供应不足，也是制造业的
: 反馈。
: 从十年期美债收益率也可以看到反馈，目前正在回调中。同步回调的还有人民币汇率。
: 如果从更长的时间来看，欧元贬值的空间依旧存在，倒是日元，率先贬了不少存在，后
: 续贬的空间小，但日本这几个月，在贬值加速的背景下，贸易也依旧是逆差。从国际环
: 境来看，如果我们能在后续两轮加息前，复工复产到位，那么贬值空间会缩小，中美利
: 差也会缩小。那么两强货币，可能在Q3-Q4出现。尤其是在加征关税取消后，这一事件
: 的概率会进一步提升。
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i****o
发帖数: 1 | |
l**********3
发帖数: 1 | 48 政治的根本就是分配
【在 i****o 的大作中提到】
: 看来分析政治局势，还是要懂经济才行
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u***e
发帖数: 1 | 49 是的。
足够分的时候，大家和和气气友善体谅。
不太够分的时候，就有不顾体面相互辱骂，这是现在美国的样子。
更不够分配，有人短时间内落差太大的时候，就会彼此争抢，“美国反对美国”了；这
也许是接下来10年，美国要变成的样子了。
【在 l**********3 的大作中提到】
: 政治的根本就是分配
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u***e
发帖数: 1 | 50 这个世界，没有什么是必然的永恒。
新时代，新世界，过去很多理论逻辑基础，都会被颠覆。
所以，要将自己过去经验，先清零，再重灌吧。 |
u***e
发帖数: 1 | 51 估计中期选举前后，等政治势力重新分配的结果，政客鲍威尔就会选择动作方向了。
【在 t******g 的大作中提到】
: 我赌2，美联储没有壮士断腕的决心
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