d******d
发帖数: 11 | 1 常常听人说， 某某某，做option, 挣了大钱。
或好多人，通过做option, 挣了大钱。
严肃请教几个相关问题：
1. 这些做option, 挣了大钱的， 一般都是买最简单的put 或 call options，
还是做各种比较复杂option组合 ？
换句话说， 挣大钱， 用比较复杂（或fancy或巧妙的）option组合的概率是不是比
买最简单的
put or call options的大 ？
是不是有一些情况， 用比较复杂（或fancy或巧妙的）option组合可以挣到大钱，
而买最简单的
put or call options挣不到 ？ 这是哪些情况呢 ？
2. 能不能举几个做option, 挣了大钱的具体事例 ？
在什么样的市场条件下， 具体怎么做的 ？
大家交流一下这方面的知识和思考吧。
谢谢大家讨论。 |
b********6
发帖数: 35437 | 2 option就是对赌
如果简单的组合就可以赚钱，机构的电脑早就自动扫光了 |
w******a
发帖数: 64 | 3 option（期权）是一种杠杆操作。
普通人永远不要碰。
买option理论上是买保险来预防突发时事件发生。就像买人寿保险。这保费是很高的。
卖option就是要开保险公司了。人家死了人，你是要赔钱的。你没那个本事，不要买卖
option.那些职业交易员都是刀山火海练出来的变态，把能把你生吞活剥。 |
w***9
发帖数: 804 | 4 先不要想着挣大钱，首先要做到不赔钱，做到这一点，你就达到了top 20%
【在 d******d 的大作中提到】
: 常常听人说， 某某某，做option, 挣了大钱。
: 或好多人，通过做option, 挣了大钱。
: 严肃请教几个相关问题：
: 1. 这些做option, 挣了大钱的， 一般都是买最简单的put 或 call options，
: 还是做各种比较复杂option组合 ？
: 换句话说， 挣大钱， 用比较复杂（或fancy或巧妙的）option组合的概率是不是比
: 买最简单的
: put or call options的大 ？
: 是不是有一些情况， 用比较复杂（或fancy或巧妙的）option组合可以挣到大钱，
: 而买最简单的
|
k*******t
发帖数: 2113 | 5 知识就是力量
知识就是金钱
做期权挣小钱很容易
挣大钱需要机会
同时也可以为买的股票做保险
我什么也不做，单做期权都可以活得不错。 |
t****n
发帖数: 10724 | |
i****d
发帖数: 724 | 7 same, buy low, sell high
since you are on huge leverage, you could become very rich very quickly, but
mostly likely you will be wiped out, and be wiped out very quickly
【在 d******d 的大作中提到】
: 常常听人说， 某某某，做option, 挣了大钱。
: 或好多人，通过做option, 挣了大钱。
: 严肃请教几个相关问题：
: 1. 这些做option, 挣了大钱的， 一般都是买最简单的put 或 call options，
: 还是做各种比较复杂option组合 ？
: 换句话说， 挣大钱， 用比较复杂（或fancy或巧妙的）option组合的概率是不是比
: 买最简单的
: put or call options的大 ？
: 是不是有一些情况， 用比较复杂（或fancy或巧妙的）option组合可以挣到大钱，
: 而买最简单的
|
w******a
发帖数: 64 | 8 交易期权是非常复杂的技术工作。
买卖一次并不复杂。但专业的交易员需要持续不断的买卖组合来调整仓位。
传统的赌博是一锤定音，一次买卖就见分晓。期权不是，知道最后交割。你除非退场。
你必须不断的根据价格和风险调整仓位。每天，每个月，都要不断调整。这是普通投资
者不可能做到的。
如果你只是某一天买卖了某种期权组合，然后在家睡大觉，等着赚钱，你会亏光老本的
。这是非职业交易者最普遍的错误。这里面的水非常深。我的建议是，你一辈子都不要
碰！
【在 d******d 的大作中提到】
: 常常听人说， 某某某，做option, 挣了大钱。
: 或好多人，通过做option, 挣了大钱。
: 严肃请教几个相关问题：
: 1. 这些做option, 挣了大钱的， 一般都是买最简单的put 或 call options，
: 还是做各种比较复杂option组合 ？
: 换句话说， 挣大钱， 用比较复杂（或fancy或巧妙的）option组合的概率是不是比
: 买最简单的
: put or call options的大 ？
: 是不是有一些情况， 用比较复杂（或fancy或巧妙的）option组合可以挣到大钱，
: 而买最简单的
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k*******t
发帖数: 2113 | 9 不知道怎么做的人才会恐惧期权
知道了就很简单，比买卖股票本身简单多了。
即使很小的波动都可以挣钱，而且是持续挣钱 |
d******d
发帖数: 11 | 10 多谢大家都回复。
楼似乎歪了。
大家的回复大多集中在，做option，是否能挣大钱， 讨论解的存在性了。
我的问题是，在假设解的存在的条件下，探讨：
做option, 挣大钱，是否采用比较复杂的option组合比简单的买buy 或put 赢得概率更
大 ？
【在 w******a 的大作中提到】
: 交易期权是非常复杂的技术工作。
: 买卖一次并不复杂。但专业的交易员需要持续不断的买卖组合来调整仓位。
: 传统的赌博是一锤定音，一次买卖就见分晓。期权不是，知道最后交割。你除非退场。
: 你必须不断的根据价格和风险调整仓位。每天，每个月，都要不断调整。这是普通投资
: 者不可能做到的。
: 如果你只是某一天买卖了某种期权组合，然后在家睡大觉，等着赚钱，你会亏光老本的
: 。这是非职业交易者最普遍的错误。这里面的水非常深。我的建议是，你一辈子都不要
: 碰！
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k*******t
发帖数: 2113 | 11 巴菲特就用最简单的option 操作方法挣了很多钱
他做可口可乐股票的时候
卖出很多看跌期权
因为期权随着时间推移会损耗
所以卖出的期权会慢慢挣钱的
【在 d******d 的大作中提到】
: 多谢大家都回复。
: 楼似乎歪了。
: 大家的回复大多集中在，做option，是否能挣大钱， 讨论解的存在性了。
: 我的问题是，在假设解的存在的条件下，探讨：
: 做option, 挣大钱，是否采用比较复杂的option组合比简单的买buy 或put 赢得概率更
: 大 ？
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d******d
发帖数: 11 | 12 多谢回复。
我知道卖option， 挣premium, 可以挣些小钱 （这种说法对不对 ？）
因为我对复杂option组合知道的不多，
我想知道的是， 挣大钱， 用比较复杂（或fancy或巧妙的）option组合的概率是不是
比买最简单的 put or call options的大 ？
是不是有一些情况， 用比较复杂（或fancy或巧妙的）option组合可以挣到大钱，而买
最简单的 put or call options挣不到 ？ 这是哪些情况呢 ？
【在 k*******t 的大作中提到】
: 不知道怎么做的人才会恐惧期权
: 知道了就很简单，比买卖股票本身简单多了。
: 即使很小的波动都可以挣钱，而且是持续挣钱
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w******a
发帖数: 64 | 13 需要复杂一点的组合来控制风险。
风险控制是非常重要的。不论你赚多少钱，输一次就能让你亏光。所以一定要用组合来
控制风险。
我要严重强调的是，这个组合的比例，需要经常调整。市场的价格在不断变化。你原先
的比例是按照一个月前的风险价格计算出来的。现在的行情变了。你一定要调整仓位。
否则一个月前很安全的组合，现在可能崩盘。这有点像账房先生，要不断记账。那些交
易员的本子，都记得密密麻麻。
牢记一点，风险和收益是成正比的。你会看到很多裸奔的人发了大财。但一旦失手就粉
身碎骨。死的人是不会说话的.这是幸存者偏差。
我们赚钱的目的是什么？想想这个问题。
有钱人和穷光蛋的最大区别是，在灾难来临时，有钱人能够花钱消灾。能够保命。
所以一定要有风险意识。平安是福。
【在 d******d 的大作中提到】
: 多谢大家都回复。
: 楼似乎歪了。
: 大家的回复大多集中在，做option，是否能挣大钱， 讨论解的存在性了。
: 我的问题是，在假设解的存在的条件下，探讨：
: 做option, 挣大钱，是否采用比较复杂的option组合比简单的买buy 或put 赢得概率更
: 大 ？
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d****o
发帖数: 32610 | 14 挣大钱就得下重注
风险太高
最好还是稳扎稳打挣点儿零花
【在 d******d 的大作中提到】
: 常常听人说， 某某某，做option, 挣了大钱。
: 或好多人，通过做option, 挣了大钱。
: 严肃请教几个相关问题：
: 1. 这些做option, 挣了大钱的， 一般都是买最简单的put 或 call options，
: 还是做各种比较复杂option组合 ？
: 换句话说， 挣大钱， 用比较复杂（或fancy或巧妙的）option组合的概率是不是比
: 买最简单的
: put or call options的大 ？
: 是不是有一些情况， 用比较复杂（或fancy或巧妙的）option组合可以挣到大钱，
: 而买最简单的
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w******a
发帖数: 64 | 15 卖期权是开保险公司，当然赚钱。但你要有开保险公司的资本啊？
小保险公司，一个波动就倾家荡产了。
【在 k*******t 的大作中提到】
: 巴菲特就用最简单的option 操作方法挣了很多钱
: 他做可口可乐股票的时候
: 卖出很多看跌期权
: 因为期权随着时间推移会损耗
: 所以卖出的期权会慢慢挣钱的
|
d******d
发帖数: 11 | 16 多谢， 你应该是对option有许多经验的人，正是我想请教的人。
>> 你必须不断的根据价格和风险调整仓位。每天，每个月，都要不断调整。
调整仓位是指止损吗 ？
option 由于time decay, 过一段时间， 自然就损失很大呀 ？
我知道卖option， 挣premium, 可以挣些小钱 （这种说法对不对 ？）
因为我对复杂option组合知道的不多，
我最想了解到的是： 挣大钱， 用比较复杂（或fancy或巧妙的）option组合的概率是
不是
比买最简单的 put or call options的大 ？
是不是有一些情况， 用比较复杂（或fancy或巧妙的）option组合可以挣到大钱，而买
最简单的 put or call options挣不到 ？ 这是哪些情况呢 ？
【在 w******a 的大作中提到】
: 交易期权是非常复杂的技术工作。
: 买卖一次并不复杂。但专业的交易员需要持续不断的买卖组合来调整仓位。
: 传统的赌博是一锤定音，一次买卖就见分晓。期权不是，知道最后交割。你除非退场。
: 你必须不断的根据价格和风险调整仓位。每天，每个月，都要不断调整。这是普通投资
: 者不可能做到的。
: 如果你只是某一天买卖了某种期权组合，然后在家睡大觉，等着赚钱，你会亏光老本的
: 。这是非职业交易者最普遍的错误。这里面的水非常深。我的建议是，你一辈子都不要
: 碰！
|
d*****g
发帖数: 4364 | 17 option 要么和股票一起做hedge
要么short 这样时间是你的朋友
【在 d******d 的大作中提到】
: 常常听人说， 某某某，做option, 挣了大钱。
: 或好多人，通过做option, 挣了大钱。
: 严肃请教几个相关问题：
: 1. 这些做option, 挣了大钱的， 一般都是买最简单的put 或 call options，
: 还是做各种比较复杂option组合 ？
: 换句话说， 挣大钱， 用比较复杂（或fancy或巧妙的）option组合的概率是不是比
: 买最简单的
: put or call options的大 ？
: 是不是有一些情况， 用比较复杂（或fancy或巧妙的）option组合可以挣到大钱，
: 而买最简单的
|
w******a
发帖数: 64 | 18 我认识很多交易员，他们会告诉我一些东西。所以我是从来不碰option的。
不仅仅是time decay.风险分布曲线的形状也会变。而且这些变化不是稳定均匀的。要
密切关注市场动向。你感兴趣可以搜“dynamic hedging”
如果你在市场买一斤香蕉，这是一维问题。就是现在价格
如果你交易期权，这是三维问题。价格，风险，时间。万万不可只看价格，不看风险和
时间。而且不同价格的风险不同。
：我知道卖option， 挣premium, 可以挣些小钱 （这种说法对不对 ？）
你说的对，就像卖保险。你吸收了风险，相应获得一些收益。但你是替人消灾。是有代
价的。如果人家出了车祸，你要赔钱。如果开保险公司这么容易，为什么大家不这么干
呢？本金不够雄厚。你一辈子可能都碰不上一次车祸，但一次就能让你破产。只有本金
雄厚的人，才能摊平（不是消除）风险，赚这个premium。
这个问题问的有毛病。应该说复杂的组合会实现更复杂的功能，这取决你的策略。
比如说。你的目标如果是压低风险，降低收益，会找出相应组合。
如果你的目标是提高风险，提高收益（挣大钱）。你也能找到相应组合。
但一切都是有代价的。要把得失算清楚才能出手，不能两眼一抹黑就往火坑里跳。
这个问题我不知道答案。理论上说，你买一个很变态的期权就可能一夜暴富，这取决你
这个履约价是否变态。比如，你现在赌，苹果股票价格一个月内会降到一块钱。这几乎
是不可能的事情。但如果你赢了，你当然会一夜暴富。 |
d******d
发帖数: 11 | 19 再次感谢详细解释。
【在 w******a 的大作中提到】
: 我认识很多交易员，他们会告诉我一些东西。所以我是从来不碰option的。
: 不仅仅是time decay.风险分布曲线的形状也会变。而且这些变化不是稳定均匀的。要
: 密切关注市场动向。你感兴趣可以搜“dynamic hedging”
: 如果你在市场买一斤香蕉，这是一维问题。就是现在价格
: 如果你交易期权，这是三维问题。价格，风险，时间。万万不可只看价格，不看风险和
: 时间。而且不同价格的风险不同。
: ：我知道卖option， 挣premium, 可以挣些小钱 （这种说法对不对 ？）
: 你说的对，就像卖保险。你吸收了风险，相应获得一些收益。但你是替人消灾。是有代
: 价的。如果人家出了车祸，你要赔钱。如果开保险公司这么容易，为什么大家不这么干
: 呢？本金不够雄厚。你一辈子可能都碰不上一次车祸，但一次就能让你破产。只有本金
|
w******a
发帖数: 64 | 20 普通人最好的赚钱策略就是长期持有股票。
市场在长期是公平的。你长期持有股票是用时间吸收了风险，会有风险收益。理论上和
你卖option一样。这才是让时间成为我们朋友的捷径。
如果你买option，要叫保费，这钱也亏了。最好的策略是长期持有。风险被时间摊平。
这是散户发家致富的不二法门。
【在 d*****g 的大作中提到】
: option 要么和股票一起做hedge
: 要么short 这样时间是你的朋友
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w******a
发帖数: 64 | 21 祝你早日发财。
【在 d******d 的大作中提到】
: 再次感谢详细解释。
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o******l
发帖数: 3125 | 22 Option 是 4－D 游戏。
如果1－D 或者 2—D的游戏玩不转的话，
像楼上说的，最好别碰。 |
d******d
发帖数: 11 | 23 为什么说是 4-D ?
你说的前三个维度是不是：
-- 方向
-- 时间
-- 波动性
那么第四个维度是什么 ？
【在 o******l 的大作中提到】
: Option 是 4－D 游戏。
: 如果1－D 或者 2—D的游戏玩不转的话，
: 像楼上说的，最好别碰。
|
b******s
发帖数: 2919 | 24
if you knew the settling price, a single option is obviously not the best
choice, because you paid for the premium that covers other possible settling
prices.
if you knew better than the market where the price range will be, you should
construct a spread that peaks at the range.
if you knew the stock will move very far in one direction, you can buy
single out-of-money options. you are getting 100x gains on that option alone
, so there's no point to buy/sell other options. of course, 99% of the time,
you'be wrong and you'll lose all the premium.
【在 d******d 的大作中提到】
: 为什么说是 4-D ?
: 你说的前三个维度是不是：
: -- 方向
: -- 时间
: -- 波动性
: 那么第四个维度是什么 ？
|
j*****1
发帖数: 1107 | 25 所以每笔尽量不要超过资本总量的1-3%，交易笔数越多，结果越接近理论赢率, 五万十
万可以做的
YouTube 搜 Option alpha 看看，所有 Greek 讲得很清楚，
他极少买，基本上是卖，他自己给自己设定的赢率是 70%
: 卖期权是开保险公司，当然赚钱。但你要有开保险公司的资本啊？
: 小保险公司，一个波动就倾家荡产了。
【在 w******a 的大作中提到】
: 祝你早日发财。
|
j*****1
发帖数: 1107 | 26 他放在 YouTube 上的视频和 optionalpha.com 上的有重合，后者更全面。complete
array of strategies for nearly all possible market conditions
: 多谢回复。
: 我知道卖option， 挣premium, 可以挣些小钱 （这种说法对不对 ？）
: 因为我对复杂option组合知道的不多，
: 我想知道的是， 挣大钱， 用比较复杂（或fancy或巧妙的）option组合的概率
是不是
: 比买最简单的 put or call options的大 ？
: 是不是有一些情况， 用比较复杂（或fancy或巧妙的）option组合可以挣到大钱
，而买
: 最简单的 put or call options挣不到 ？ 这是哪些情况呢 ？
【在 d******d 的大作中提到】
: 为什么说是 4-D ?
: 你说的前三个维度是不是：
: -- 方向
: -- 时间
: -- 波动性
: 那么第四个维度是什么 ？
|
a*****V
发帖数: 1 | 27 portfolio insurance 还是可以赚钱的. 10%的溢价机会很多. |
t*******t
发帖数: 1067 | 28 肺腑之言呐，可惜很多人听不进去的。
【在 w******a 的大作中提到】
: 交易期权是非常复杂的技术工作。
: 买卖一次并不复杂。但专业的交易员需要持续不断的买卖组合来调整仓位。
: 传统的赌博是一锤定音，一次买卖就见分晓。期权不是，知道最后交割。你除非退场。
: 你必须不断的根据价格和风险调整仓位。每天，每个月，都要不断调整。这是普通投资
: 者不可能做到的。
: 如果你只是某一天买卖了某种期权组合，然后在家睡大觉，等着赚钱，你会亏光老本的
: 。这是非职业交易者最普遍的错误。这里面的水非常深。我的建议是，你一辈子都不要
: 碰！
|
d******d
发帖数: 11 | 29 > 10%的溢价机会很多.
这是什么意思 ？什么东西的溢价 ？
【在 a*****V 的大作中提到】
: portfolio insurance 还是可以赚钱的. 10%的溢价机会很多.
|
d******d
发帖数: 11 | 30 》if you knew the settling price,
这是什么意思 ？
是指， 你知道， 在option expiration date 股票的价格吗 ？
如果这样， 为什么说：a single option is obviously not the best choice ？
如果知道option expiration date 股票的价格， 难道不应该就买这个single
option ？
settling
should
alone
time,
【在 b******s 的大作中提到】
:
: if you knew the settling price, a single option is obviously not the best
: choice, because you paid for the premium that covers other possible settling
: prices.
: if you knew better than the market where the price range will be, you should
: construct a spread that peaks at the range.
: if you knew the stock will move very far in one direction, you can buy
: single out-of-money options. you are getting 100x gains on that option alone
: , so there's no point to buy/sell other options. of course, 99% of the time,
: you'be wrong and you'll lose all the premium.
|
|
|
a*****V
发帖数: 1 | 31 K - strike
C - call
P - put
C/K,P/K are premium rates.
In a bull market, if I have a share of XXXXXX, then I would like to sell a
put option of XXXXXX. What you get is the premium P/K per dollar. There were
5762 such put options in my database that met P/K > 10% on 2020-07-31.
Which one to sell? ask a quant. |
d******d
发帖数: 11 | 32 多谢解释。
这个策略能挣大钱 ？
were
【在 a*****V 的大作中提到】
: K - strike
: C - call
: P - put
: C/K,P/K are premium rates.
: In a bull market, if I have a share of XXXXXX, then I would like to sell a
: put option of XXXXXX. What you get is the premium P/K per dollar. There were
: 5762 such put options in my database that met P/K > 10% on 2020-07-31.
: Which one to sell? ask a quant.
|
y*2
发帖数: 1 | 33 是，做option，第一要想的是怎样才能保证不会赔的跳楼，第二才想如何赚钱
【在 w******a 的大作中提到】
: 交易期权是非常复杂的技术工作。
: 买卖一次并不复杂。但专业的交易员需要持续不断的买卖组合来调整仓位。
: 传统的赌博是一锤定音，一次买卖就见分晓。期权不是，知道最后交割。你除非退场。
: 你必须不断的根据价格和风险调整仓位。每天，每个月，都要不断调整。这是普通投资
: 者不可能做到的。
: 如果你只是某一天买卖了某种期权组合，然后在家睡大觉，等着赚钱，你会亏光老本的
: 。这是非职业交易者最普遍的错误。这里面的水非常深。我的建议是，你一辈子都不要
: 碰！
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w***u
发帖数: 17713 | 34 要挣大钱，容易得很，知道公司有重大新闻要公布，但不知道好坏，最典型的就是
biotech公司 phaseIII开封。钢镚一抛，全部家当押上，far out of the money
options一买，一觉醒来，几千倍，或者大概率没了。玩的就是心跳，做人做得痛痛快
快，死去活来。什么straddle, strangle, time value, 保险来保险去，算到一厘一毫
，苦死苦活一个月，赚不了一个汉堡钱 |
a*****V
发帖数: 1 | 35 there were 8272 puts, or 18871 calls on 2020-08-03 that met P/K > 0.1, or C/
K >0.1.
market is still bullish.
run a multifactor backtest, sell puts with premium rates > 10% on the stocks
in the top 20% basket, see what you get. |
d******d
发帖数: 11 | 36 你的意思是：
买call的人比买put人多， 所以market is still bullish ？
我怎么听说， 买put的人多时，股市会涨呢 ？因为看多的人需要买put做保护。
> sell puts with premium rates > 10% on the stocks in the top 20% basket
what do you mean top 20% basket ?
C/
stocks
【在 a*****V 的大作中提到】
: there were 8272 puts, or 18871 calls on 2020-08-03 that met P/K > 0.1, or C/
: K >0.1.
: market is still bullish.
: run a multifactor backtest, sell puts with premium rates > 10% on the stocks
: in the top 20% basket, see what you get.
|
d******d
发帖数: 11 | 37 多谢建议， 怎么查哪些biotech公司 马上要phaseIII开封 ？
【在 w***u 的大作中提到】
: 要挣大钱，容易得很，知道公司有重大新闻要公布，但不知道好坏，最典型的就是
: biotech公司 phaseIII开封。钢镚一抛，全部家当押上，far out of the money
: options一买，一觉醒来，几千倍，或者大概率没了。玩的就是心跳，做人做得痛痛快
: 快，死去活来。什么straddle, strangle, time value, 保险来保险去，算到一厘一毫
: ，苦死苦活一个月，赚不了一个汉堡钱
|
d******d
发帖数: 11 | 38 多谢建议， 怎么查哪些biotech公司 马上要phaseIII开封 ？
【在 w***u 的大作中提到】
: 要挣大钱，容易得很，知道公司有重大新闻要公布，但不知道好坏，最典型的就是
: biotech公司 phaseIII开封。钢镚一抛，全部家当押上，far out of the money
: options一买，一觉醒来，几千倍，或者大概率没了。玩的就是心跳，做人做得痛痛快
: 快，死去活来。什么straddle, strangle, time value, 保险来保险去，算到一厘一毫
: ，苦死苦活一个月，赚不了一个汉堡钱
|
