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Military版 - 终于知道为什么放任房子暴涨了 权贵们早已准备好退路
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话题: cds话题: 做空话题: 房价话题: 违约话题: 信用
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w*********g
发帖数: 30882
1
先通过房价暴涨,高位抛盘一半房产,回收本金并赚第一笔;然后卖房款购买CDS,等
待拐点来临时继续抛盘房地产砸房价,通过CDS赚第二笔;待房价跌了数倍至底部时,
抛掉CDS,回收资金,接着以低于原价好几倍的地板价入场抄底房地产,赚第三笔。
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终于知道为什么放任房子暴涨了 权贵们早已准备好退路
齐俊杰 09月23日 13:43
房价 CDS 做空 分类 :财经
阅读:20196
今天上午,中国银行间市场交易商协会发布信用违约互换业务指引,这也就意味着
,中国版做空房地产的大杀器CDS,闪亮登场。当初美国次贷风波的凶手,将登陆中国
市场,从此债券以及房地产贷款,有了做空工具
公号搜索:齐俊杰
昨天,在一个非常不起眼的边角新闻里,传出一条十分重磅的消息。路透社的报道,目
前还没有得到我国官方媒体证实,路透说,有两位消息人士于周四透露,中国银行间市
场交易商协会(NAFMII)近日已正式审议通过了CRM(信用风险缓释工具)业务规则修
订,这意味着从程序上而言,市场关注已久的CDS(信用违约互换)有望很快面世。
果然今天上午,中国银行间市场交易商协会发布《信用联结票据业务指引》、《信用违
约互换业务指引》、《信用风险缓释凭证业务指引》、《信用风险缓释合约业务指引》
、《银行间市场信用风险缓释工具试点业务规则》的公告,自发布之日起实行。
根据文件,信用违约互换产品CDS交易时确定的信用事件范围至少应包括支付违约、破
产,可纳入债务加速到期、债务潜在加速到期以及债务重组等其他信用事件:成为信用
联结票据创设机构需净资产不少于40亿元人民币;信用风险缓释工具为参考实体提供信
用风险保护的债务范围为债券、贷款或其他类似债务。信用风险缓释工具分为合约类产
品和凭证类产品。
这两个东西,大家还不清楚是什么?如果系统的学习,可以推荐大家去看看美国电影《
大空头》,其中在那个第一个出场的独眼基金经理,买入的就是这个玩意,他预测房地
产市场就于2007年的第二个季度崩溃,并且意识到自己可以通过创造一个信用违约互换
的贷款违约保险市场,来从中获利,一旦房地产市场崩溃,他就会获得巨额回报。而事
实也正是如此,2007年第四季度和2008年第一季度,美国的对冲基金通过该策略买入银
行和RMBS的CDS获取了丰厚的利润。信用违约掉期是一种价值与标的债券反向变动的衍
生工具。如果一个投资者对公司的基本面不看好,并认为其可能违约,可通过购买信用
违约互换(CDS)来实现信用恶化时所带来的反向利益。
给大家用人话翻译一下,所谓的CDS信用违约掉期,是一种期权,就是在某一时点用一
个价格交易资产的权利,是让这个市场可以交易风险了,你可以理解为一个对赌,比如
现在银行如果觉得现在房价的风险太高,就可以买入CDS,本意也正是如此,他们不必
都抛掉债券,也不必都收回贷款,而可以买CDS之后对冲风险,跟别的机构来对赌,如
果房价果然跌了,坏账激增,大量债券违约,那么这个CDS的价格就会飙升。换句话说
,你在房价上损失的,在CDS的飙涨中就可以弥补回来。当然如果房价不崩溃,那么CDS
他就赌输了,CDS就会赔钱,但他房价和房贷那边依然赚着钱。大家可以想象,股指期
货,也可以想象保险,其实差不多。就是为了分散风险,别出事,出事能有人赔钱,如
果不出事,就当花钱买个踏实。而保险公司赚的就是这个概率的钱,他们之后还会把
CDS打包成有价证券,放在市场上交易,卖给普通投资者,也就是说把这个风险分散出
去。一旦出问题了,房价跌了,肯定很多人去买这个玩意,买的人多了,价格自然也就
上去了。所以保险公司里外里赚个差价和手续费,他们也不承担风险。
当然,任何衍生品都是为了对冲风险的,但却有人利用衍生品的特征在投机,比如《大
空头》里的那位独眼基金经理,他就不是对冲,而是投机。他觉得房价有风险,而且预
期在2007年第二季度崩溃,于是他就买入大量的CDS,希望狠狠的做空房地产大赚一笔
,但事与愿违,房价崩溃足足比他预期的晚了半年,这让他白白的交了很多的保费。给
基金的业绩带来了巨大的损失,老板要他尽快止损清仓,幸好他挺住了。否则就没有日
后的暴利了。
说完了CDS的玩法,是不是你已经感觉到了不寒而栗了呢,或者说我终于现在才知道,
为什么这次放任了房地产的暴涨,原来目的在这!通过推出金融衍生品,来对冲债务违
约风险。一旦CDS推出,那么那些地方债,那些银行的垃圾贷款就都不是问题了,完全
可以经过保险公司打包,扔到市场上,再卖给老百姓。等于在顶部,给所有的债券做了
保险,一方面尽快卖出去,尽快去库存,卖地卖房,还能赚一大笔。如果真的发生风险
,也不怕还有CDS保驾护航,通过做空还能赚一笔。大家可以参考一下,2011年4月16日
的股市,因为这天我们推出了股指期货,从此A股进入了做空时代。之后的走势大家可
以很清晰的看到结果,上证指数随后跌了1年半,从3000点跌到了2000点,跌幅达到30%
,随后筑了5年的大底。要知道当时的股市可是在半山腰,而现在的楼市可是史无前例
的大泡沫,那么如果CDS推出,那么将是什么结果?
不是说谁敢做空,我们以正常的思路来考虑,这么多金融机构,发了这么多债,放了这
么多贷款,这些人肯定得去买点CDS吧,不为做空,起码为了避险,买入这么多的CDS,
那么CDS的价格肯定上涨,于是避险买家推升价格,从而吸引更多的投机买家进入市场
,那么CDS将暴涨,如果钱都往CDS移动,那么楼市和债市那边的资金就会转移,本能的
做到资产价格下降,而那边只要不涨了,CDS就会更快上涨,这时在配合一些消息面和
基本面的变化,必然引发资产价格的暴跌。将做多房地产的资金全部套死在山顶,这个
山顶堪比2007年48元的中石油顶,一旦被套,在一个金融衍生品可以做空的房地产市场
里,还不知道多久才能解套。
k***3
发帖数: 1812
2
中国版做空房地产的大杀器CDS,闪亮登场。
x****o
发帖数: 21566
3
李克强总理,ok!
s***v
发帖数: 4924
4
一群大傻逼,cds不是这么玩的。
一旦违约,cds的持有者将获得赔偿,这个就是一个保险。
cds涨价是因为风险增加,而且就算是这样,cds价格上涨也不是这群傻逼认为的那样疯
涨。
还鸡巴大杀器,操。
p********a
发帖数: 6437
5
起初是这样
但是你看法太窄,
因为根本上,确实可以做空房市,那么如果资本够大够多,做空能获利,大资本们何乐
而不为?

【在 s***v 的大作中提到】
: 一群大傻逼,cds不是这么玩的。
: 一旦违约,cds的持有者将获得赔偿,这个就是一个保险。
: cds涨价是因为风险增加,而且就算是这样,cds价格上涨也不是这群傻逼认为的那样疯
: 涨。
: 还鸡巴大杀器,操。

h******k
发帖数: 15372
6
即使不人为做空获利,CDS对银行也有重大意义,风险被转嫁到CDS了,CDS再经过包装
可以卖给接盘屁民,这样银行和政府资本就做好了迎接房事崩盘的准备,不必再拼命托
市。

【在 p********a 的大作中提到】
: 起初是这样
: 但是你看法太窄,
: 因为根本上,确实可以做空房市,那么如果资本够大够多,做空能获利,大资本们何乐
: 而不为?

u***t
发帖数: 5899
7
这不就是次贷危机么。

【在 h******k 的大作中提到】
: 即使不人为做空获利,CDS对银行也有重大意义,风险被转嫁到CDS了,CDS再经过包装
: 可以卖给接盘屁民,这样银行和政府资本就做好了迎接房事崩盘的准备,不必再拼命托
: 市。

a****l
发帖数: 8211
8
There is a reason why in English "trader" is pronounced as "traitor".

【在 w*********g 的大作中提到】
: 先通过房价暴涨,高位抛盘一半房产,回收本金并赚第一笔;然后卖房款购买CDS,等
: 待拐点来临时继续抛盘房地产砸房价,通过CDS赚第二笔;待房价跌了数倍至底部时,
: 抛掉CDS,回收资金,接着以低于原价好几倍的地板价入场抄底房地产,赚第三笔。
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: 齐俊杰 09月23日 13:43
: 房价 CDS 做空 分类 :财经
: 阅读:20196
: 今天上午,中国银行间市场交易商协会发布信用违约互换业务指引,这也就意味着
: ,中国版做空房地产的大杀器CDS,闪亮登场。当初美国次贷风波的凶手,将登陆中国

B********n
发帖数: 7009
9
实业误国,地产兴邦,中共OK
w*********g
发帖数: 30882
10

恩。最后大不了继续印钱,因为银行和保险公司too big to fall阿。呵呵呵呵

【在 u***t 的大作中提到】
: 这不就是次贷危机么。
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f******d
发帖数: 2394
11
如果美国不印,只有中国印,知道是什么结局么?结论就是中国也不会印。只有这样才
能保住政权。留得政权在,不怕没有钱。

【在 w*********g 的大作中提到】
:
: 恩。最后大不了继续印钱,因为银行和保险公司too big to fall阿。呵呵呵呵

V*****2
发帖数: 7930
12
引进这个骗人的把戏,或许肥皂泡泡又可以多撑几年吧。
w*********g
发帖数: 30882
13

知道阿。就是我上来说人民币和国内房地产要崩,然后满版的小将和炒房客冲过来拼命
的啪啪啪打脸加谩骂。

【在 f******d 的大作中提到】
: 如果美国不印,只有中国印,知道是什么结局么?结论就是中国也不会印。只有这样才
: 能保住政权。留得政权在,不怕没有钱。

l******t
发帖数: 55733
14
美国人民都已经补过钙了
f******d
发帖数: 2394
15
从现在的情况来看,中国最后是所谓的硬着路,即汇率对美元不过十,北京三环内房价
低于5000人民币一平米。即,大幅通缩。

【在 w*********g 的大作中提到】
:
: 知道阿。就是我上来说人民币和国内房地产要崩,然后满版的小将和炒房客冲过来拼命
: 的啪啪啪打脸加谩骂。

s***v
发帖数: 4924
16
有没有cds,房事要崩还是会崩。
cds是一种保险,就算转移了风险一样有新的主体来承担这个风险。这就是个工具,别
整天阴毛阴毛的,没有cds,想让房事崩溃也是轻而易举的。
能玩cds的根本不是草民,你们操心太多了。
b*****g
发帖数: 2322
17
CDS的确是要打包卖给屁民的,屁民赚不到钱的话为什么要买?所以起初肯定要给大家
赚钱才能做空,所以房子还可以至少再涨三到五年,CDS3-5卖给屁民的回报率要每年高
于30%才行,否则不如炒房,随后再被做空,到时北上广一间小黑屋至少要值1个亿。
l****g
发帖数: 5080
18
只有直接或间接印钱的人才能从CDS上赚钱吧,没看到美国因CDS亏了。两房也还健在,
按说早该倒闭了。
s***v
发帖数: 4924
19
按傻逼理论,房价下跌引起cds价格上涨。你跟我说说怎么让cds涨价房价同时也涨价。

【在 b*****g 的大作中提到】
: CDS的确是要打包卖给屁民的,屁民赚不到钱的话为什么要买?所以起初肯定要给大家
: 赚钱才能做空,所以房子还可以至少再涨三到五年,CDS3-5卖给屁民的回报率要每年高
: 于30%才行,否则不如炒房,随后再被做空,到时北上广一间小黑屋至少要值1个亿。

w*********g
发帖数: 30882
20

对头。

【在 f******d 的大作中提到】
: 从现在的情况来看,中国最后是所谓的硬着路,即汇率对美元不过十,北京三环内房价
: 低于5000人民币一平米。即,大幅通缩。

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w*********g
发帖数: 30882
21
先通过房价暴涨,高位抛盘一半房产,回收本金并赚第一笔;然后卖房款购买CDS,等
待拐点来临时继续抛盘房地产砸房价,通过CDS赚第二笔;待房价跌了数倍至底部时,
抛掉CDS,回收资金,接着以低于原价好几倍的地板价入场抄底房地产,赚第三笔。


: CDS的确是要打包卖给屁民的,屁民赚不到钱的话为什么要买?所以起初肯定要
给大家

: 赚钱才能做空,所以房子还可以至少再涨三到五年,CDS3-5卖给屁民的回报率要
每年高

: 于30%才行,否则不如炒房,随后再被做空,到时北上广一间小黑屋至少要值1个
亿。



【在 b*****g 的大作中提到】
: CDS的确是要打包卖给屁民的,屁民赚不到钱的话为什么要买?所以起初肯定要给大家
: 赚钱才能做空,所以房子还可以至少再涨三到五年,CDS3-5卖给屁民的回报率要每年高
: 于30%才行,否则不如炒房,随后再被做空,到时北上广一间小黑屋至少要值1个亿。

p*********g
发帖数: 2998
22
跌和不跌, 就是上头的一句话
L*******y
发帖数: 4434
23
退个毛线 有权势的红二三代 官富二代全在国内搞钱。
出国的都是失势的犯法的,以后在国外就是平民百姓了。
T*******x
发帖数: 8565
24
能不能给科普一下CDS是如何包装然后才能卖给屁民的吗?

【在 h******k 的大作中提到】
: 即使不人为做空获利,CDS对银行也有重大意义,风险被转嫁到CDS了,CDS再经过包装
: 可以卖给接盘屁民,这样银行和政府资本就做好了迎接房事崩盘的准备,不必再拼命托
: 市。

x****o
发帖数: 21566
25
可以变形成各种理财产品,一样的套路

【在 T*******x 的大作中提到】
: 能不能给科普一下CDS是如何包装然后才能卖给屁民的吗?
N****n
发帖数: 6571
26
我靠,这么多年大家还没搞清楚吗?
党的任何政策,无论成功失败,都由中国老百姓来买单。
钱和权,玩来玩去: 兴,百姓苦;亡,百姓苦。
w*********g
发帖数: 30882
27
国内的人都被洗脑了
L****y
发帖数: 757
28
这太容易了, 马上退休金上市, 买入CDS.

【在 T*******x 的大作中提到】
: 能不能给科普一下CDS是如何包装然后才能卖给屁民的吗?
T*******x
发帖数: 8565
29
举个例子?

【在 x****o 的大作中提到】
: 可以变形成各种理财产品,一样的套路
1 (共1页)
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