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发帖数: 1522 | 1 发信人: super888 (super), 信区: Stock
标 题: 我发现期权的一个特点，帮我看看
发信站: BBS 未名空间站 (Sun Apr 18 13:00:11 2010, 美东)
我发现期权的一种应用，不知道对不对，总觉得这种方法没有风险，实在看不出毛病，
据个例子，对于股票ABC,
当前价格 39.15，
8月option $37.0 Call， 价格为$6.30
我的操作方式：购买100股ABC股票，然后卖出1个8月option call $37.0 Call， 价格
为$6.30, 然后一直把股票保留到8月交割
收益为：
4月购买股票花费3915美元，卖出call收回630美元,实际花费3285美元，8月成交收回
3700美元，获利415美元，4月到8月4个月收益415/3285=12.6%，年收益平均37%，我忽
略了手续费
风险， 如果8月股票价格低于37美元，我交割不成功，但是股票成本将是37-6.3=30.7
美元，股票价格高于30.7美元， 我还获利
股票价格低于30.7, 我亏损，概率小
就是说， 我可以保证获利一年37%,对吗？哪里错了？ |
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