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Collectibles版 - 美国过百吨黄金储备疑失踪 外媒称卡恩被捕相关
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1 (共1页)
h****7
发帖数: 1405
1
陈植
6月6日晚,国际货币基金组织前总裁斯特劳斯-卡恩出现在纽约曼哈顿法庭。但是
,关于他被拘捕的争议,仍在升温!
据外媒报道,一份由俄罗斯联邦国家安全局(FSB)提供的报告显示,卡恩掌握美国
肯塔基北部诺克斯堡的191.3吨黄金(1541.80,-2.20,-0.14%)储备“失踪或下落不明”
的证据,则是他被美国情报部门拘捕的重要原因。
卡恩案似乎越来越复杂,无论FSB报告是否属实,围绕着回归黄金货币属性的博弈
正在悄然升级,就在5月底,欧洲议会经济和货币事务委员会积极推动结算所接受黄金
作为抵押品,而大型投资银行、美联储、欧洲议会与欧盟理事会等各方却有着自己的盘
算。
黄金套息交易“隐患”
截至6月7日20点,COMEX黄金期货8月合约徘徊在1547美元/盎司附近,美国肯塔基
北部诺克斯堡黄金储备“失踪”传闻的曝光,并未触发黄金价格大幅跳涨。
“由于美联储黄金失踪传闻没有证实,不足以令市场大举买涨黄金。”一位美国银
行期货经纪商表示。
然而,大型投资银行却仿佛“坐立不安”,在卡恩被拘捕后的过去两周,以大型投
资银行为主的掉期交易商骤增13226口黄金净空口头头寸(1口为100金衡盎司),尽管期
间他们必须承担COMEX黄金期货8月合约涨幅超过3%的沽空损失。
“一旦黄金价格由于美国黄金储备失踪而跳涨,投资银行则只能以更高价格回购黄
金归还欧美央行,6月底是黄金套息交易的集中到期日。”一家投资银行大宗交易部主
管透露。
无论美国肯塔基北部诺克斯堡黄金储备“失踪”是否属实,但欧美央行与大型投资
银行之间的黄金套息交易隐患已“浮出水面”。
在黄金交易市场,悄然流行着某种“黄金套息交易”(Gold Carry Trade),由于欧
美中央银行存放巨额黄金储备得不到任何利息收入,于是个别国家央行便将黄金储备“
借给”大型商业银行,按LIBOR+若干基点收取相应黄金拆出利率;而大型商业银行拆入
巨额黄金储备,一边在黄金期货市场套现,一边将这笔资金购买更高利率的美国国债等
金融投资品,在投资收益与黄金拆借利息支出之间赚取“利差”,通常,只要大型投资
银行能按时将拆借黄金储备如数归还欧美央行,黄金套息交易将是皆大欢喜。
“但是,实际情况并非如此。”他补充说,一方面是大型投资银行从个别国家央行
拆借的黄金储备期限多是半年、一年期,但他们却买进高利率的中长期债券等投资品种
,往往会导致资产错配,有时无法按时把黄金储备如数归还给央行。
“这可能是导致此次美国黄金储备失踪的重要因素。”他分析说。
据外媒报道,按照FSB秘密报告披露,5月初美国政府开始拖延已承诺要运送到IMF
的191.3吨黄金,而上述黄金储备是按照1978年IMF 执行董事会签署的协议修订案,美
国必须将被上述黄金储备出售给IMF,作为储备货币的一种替换形式,进去“特别提款
权”的资金池。
而上述“失踪”的黄金储备,也未必滞留在大型投资银行内部。
“有可能是被大型商业银行拿来用于黄金空头合约交割。”上述美国银行期货经纪
商指出,由于黄金套息交易的另一项盈利模式是沽空套利(即投资银行高卖低买,在归
还央行黄金储备同时赚取价差),大型投资银行在黄金期货市场往往建立庞大的黄金空
头头寸压低金价,“但巨额黄金空头头寸同样面临交割风险,最后投资银行会拿央行与
IMF黄金储备买单。”
只是,投资银行如何如数归还从央行拆借而来的黄金储备,如今却是一道难题。
前述大宗商品部主管表示,今年投资银行和黄金开采商约定的黄金回购价格多数在
1430-1480美元/盎司区间,但随着今年黄金长期处于 1500美元以上,黄金开采商加大
开采同时惜售情绪很高,投资银行归还拆借量的难度已经提高,“甚至随着黄金上涨,
投资银行年初建立的部分黄金套息交易投资组合已浮亏约3%-5%。”
美元金价跷跷板
在美国肯塔基北部诺克斯堡的黄金储备“失踪”隐情此时被曝光背后,似乎还隐藏
另一个“隐情”。
继去年欧洲衍生品清算行ICE ClearEurop与芝加哥商品交易所先后允许接受黄金作
为特定交易抵押品后,今年3月,美国犹他州众议院通过承认美国联邦政府发行的黄金
白银为法定货币的议案,让淡出30多年的“金本位制”再现市场,尽管美联储主席伯南
克对此持反对态度。只是,黄金回归货币属性的迹象越来越频繁。
5月25日,世界黄金协会(World Gold Council)披露,欧洲议会经济和货币事务委
员会已一致同意允许结算所按照《欧洲市场基础作业监理改革提案》(European Market
Infrastructure Regulation)的规定,接受黄金作为抵押品。
尽管上述提议还需要提交给欧洲议会和欧盟理事会(Councilof the European
Union),在7月举行新一轮投票表决。
“一旦方案被批准,则意味着欧元区承认黄金作为交易所和商业银行的核心资本,
被允许作为交易所和商业银行的抵押品进行贷款交易,这将是黄金的货币属性的回归,
但这也是全球储备货币——美元不愿看到的。”前述投资银行大宗商品部主管指出,“
美元此时最需要快速升值的良好氛围,而黄金一旦被追捧,则让市场相信金本位恢复越
来越近,美元则会被冷落。”
“当前对美联储超发美元更大的威胁,是美联储未必有足额黄金储备借给投资银行
,让后者壮大黄金套息交易规模并增加沽空黄金头寸(以压低黄金价格),提振美元。”
他表示,尽管美国政府一直强调美国黄金储备超过8100吨,但自从美国肯塔基北部诺克
斯堡的黄金储备“失踪”传闻出现后,这个数字被打上“问号”。
据美国地理调查(USGS)每月出版的《矿产业调查》显示,2007-2008年美国的黄金
出口量分别是2150吨与2920吨,相当于美国黄金储备的约62%,而美国年黄金产量只有
约250吨。
“市场开始怀疑,如果(FSB)对于美国肯塔基北部诺克斯堡的黄金储备失踪的报告
属实,上述黄金储备可能已在2007-2008年期间被调走了。”前述大宗商品部主管分析
说,“照此测算,美国的超过8100吨黄金储备可能存在水分,一旦这种怀疑成为事实,
黄金将被进一步追捧,美元作为全球储备货币的地位将变得岌岌可危。”
记者了解到,美国政府之所以强调自身黄金储备“充足”,与国际货币基金组织(
IMF)长期存在的黄金会计准则漏洞有一定关联。2006年5 月,IMF储备会计委员会收到
一份名为《黄金掉期与黄金存(贷)款的处理办法》报告,披露部分成员国央行将黄金掉
期等一些黄金衍生品计入黄金储备量,以 “提高”自身黄金储备数量,其次是IMF黄金
会计准则允许会员国央行对其存放在IMF的黄金储备采取重复计算,进一步“夸大”自
身黄金储备。
只是,自上世纪50年代以来,美联储黄金库存一直没有被“审计”。近年,以罗恩
·保罗为代表的美国国会议员一直试图审计美联储黄金储备,相关提案却始终未获通过
c******n
发帖数: 16403
2
买金买银, 赶快赶快

【在 h****7 的大作中提到】
: 陈植
: 6月6日晚,国际货币基金组织前总裁斯特劳斯-卡恩出现在纽约曼哈顿法庭。但是
: ,关于他被拘捕的争议,仍在升温!
: 据外媒报道,一份由俄罗斯联邦国家安全局(FSB)提供的报告显示,卡恩掌握美国
: 肯塔基北部诺克斯堡的191.3吨黄金(1541.80,-2.20,-0.14%)储备“失踪或下落不明”
: 的证据,则是他被美国情报部门拘捕的重要原因。
: 卡恩案似乎越来越复杂,无论FSB报告是否属实,围绕着回归黄金货币属性的博弈
: 正在悄然升级,就在5月底,欧洲议会经济和货币事务委员会积极推动结算所接受黄金
: 作为抵押品,而大型投资银行、美联储、欧洲议会与欧盟理事会等各方却有着自己的盘
: 算。

a*o
发帖数: 19981
3
看到这则新闻个打算不买了,改打听其它还有金子的金库位置。

【在 c******n 的大作中提到】
: 买金买银, 赶快赶快
1 (共1页)
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法国一铸造厂300公斤黄金被抢zz (转载)又要轧金子了 ZT: 国际版上海金18日7点将启动
1000这个地方要磨破了天朝打算打折买IMF的400吨黄金
黄金1100了!铂与金比
黄金又新高了炒金子的税很高啊。。。。
89年中国人民银行賣出黃金價格多少?China behind JPMorgue's silver fraud?
大炮一响,黄金万两 (转载)有人开始怀疑comex了
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