i**o
发帖数: 36 | 1 广发借壳终成正果,对广发的弹性最高。1 月5 日,公司董事会通过了广发借壳方案。公
司将于1 月11 日复牌。而延边路复牌时间待定。广发借壳方案并没有修改,这与预期完
全相符。借壳完成后,在不考虑广发股权激励的情况下,敖东每股广发含量由0.90 股增
加至1.14 股、提升27%,在广发三宝中对广发业绩和估值的弹性最高,远高于成大的0.73
股和公用的0.60 股。
广发借壳驱动吉林敖东(000623)价值重估。综合判断,广发的行业定位介于中信和
海通之间。而广发借壳成功后,其市场定位则是流通股本超小的小盘股,这在上市证券公
司中独一无二。这也使得其在上市后将获得高于现有上市证券公司的定价。参照目前券
商股的市值及其他借壳上市券商借壳后的表现,我们判断,广发的合理PE 为30-35 倍,对
应市值1600-1700 亿元,这样敖东所含广发市值在417-443 亿元,再考虑到其他业务价值
,公司的合理价值在450-500亿元,对应重估价值增幅在59%-77%。同时,敖东主业在三宝
中最稳定,整体估值亦具备相对优势。
广发业绩和创新双驱动,股指期货弹性最高。在经纪和自营业务的驱动下,200 | W*****e
发帖数: 7759 | 2 Do you really believe those analyst reports? @@
Then you should also believe 600104-->35, 601006-->15,601919-->20, ...
73
【在 i**o 的大作中提到】
: 广发借壳终成正果,对广发的弹性最高。1 月5 日,公司董事会通过了广发借壳方案。公
: 司将于1 月11 日复牌。而延边路复牌时间待定。广发借壳方案并没有修改,这与预期完
: 全相符。借壳完成后,在不考虑广发股权激励的情况下,敖东每股广发含量由0.90 股增
: 加至1.14 股、提升27%,在广发三宝中对广发业绩和估值的弹性最高,远高于成大的0.73
: 股和公用的0.60 股。
: 广发借壳驱动吉林敖东(000623)价值重估。综合判断,广发的行业定位介于中信和
: 海通之间。而广发借壳成功后,其市场定位则是流通股本超小的小盘股,这在上市证券公
: 司中独一无二。这也使得其在上市后将获得高于现有上市证券公司的定价。参照目前券
: 商股的市值及其他借壳上市券商借壳后的表现,我们判断,广发的合理PE 为30-35 倍,对
: 应市值1600-1700 亿元,这样敖东所含广发市值在417-443 亿元,再考虑到其他业务价值
| i**o
发帖数: 36 | | W*****e
发帖数: 7759 | 4 Hard to say, I traded 000623 back in 2007. At that time, it was obviously
manipulated by some forces, hoho
Maybe a good way to control the risk is to compare with 600030
【在 i**o 的大作中提到】
: 请问您觉得还有上涨空间吗？
| b****o
发帖数: 378 | 5 有点不明白那个换股，所有敖东所持股份都注销然后获补偿几千万啥意思，怎么感觉钱
都多水瓢了？ | u****n
发帖数: 7521 | 6 吉林敖东持有 延边公路 几千万的股份，这些股份要被注销，不能转成广发证券的股份
。所以广发证券补偿 吉林敖东 现金。敖东很亏。
我不觉得敖东能有78元。
中信证券的市值2000亿，敖东要是有78的话，广发的市值就接近中信证券了，但广发和
中信还不能平起平坐。
【在 b****o 的大作中提到】
: 有点不明白那个换股，所有敖东所持股份都注销然后获补偿几千万啥意思，怎么感觉钱
: 都多水瓢了？
| s*******h
发帖数: 375 | | i**o
发帖数: 36 | 8 好像是很亏，毕竟延边路复牌以后，大概会井喷。这次敖东一共才赚得1.4个亿，不过
想想他们以前一共只投了1.7个亿。
【在 u****n 的大作中提到】
: 吉林敖东持有 延边公路 几千万的股份，这些股份要被注销，不能转成广发证券的股份
: 。所以广发证券补偿 吉林敖东 现金。敖东很亏。
: 我不觉得敖东能有78元。
: 中信证券的市值2000亿，敖东要是有78的话，广发的市值就接近中信证券了，但广发和
: 中信还不能平起平坐。
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