M*S
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发信人: MHS (QQQ), 信区: Quant
标 题: 这个公式是怎么得出的？
发信站: BBS 未名空间站 (Thu Jul 7 23:17:13 2011, 美东)
(1+r1(.5)/2)*(1+r1(1)/2) = (1+r2(1)/2)*(1+r2(1)/2)
r1(.5): six-month loan zero year forward at the annual rate of r1(.5)
r1(1): six-month loan six months forward at an annual rate of r1(1)
r2(1): one-year spot rate
这是个有关forward rate 和 spot rate关系的公式，能解释一下为什么会有这个公式
吗？多谢！ |
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