r***l
发帖数: 9084 | 1 As a zhonggai lover, I made most of my money from zhonggai in the past
several years. But I only trade ntes/sohu/cyou/bidu (in order of preference
at this point).
Never trade sina/yoku/renn/dang etc because you don't know how much they are
worth. Be honest, I never quite understand what sina's earning report is
talking about, so why I buy/short it. |
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r***l
发帖数: 9084 | 2 sohu除了游戏部门，其他部门总体是亏钱的，而且亏很多。sohu的总收入比ntes差的不
是很远，但2012年的净利润大概只有ntes的1/6. sohu每个业务单独估值，参照竞争者
，都应该不低，但sohu哪个业务都不是领头羊，视频不如yoku甚至腾讯视频，搜索不要
说百度，现在就是360都超越了搜狗，微博不如sina微博，现在腾讯又出来微信，国内
超级火，多多少少也影响了微博前景。 参照赢者通吃的规则，sohu的总体估值一直上
不去。如果真相信视频会盈利，百度搜索位置会被彻底颠覆，微博微信会或，应该分散
买yoku/tencent/sina/qihu, sohu 千年老2老3的位置很尴尬的. 最近一个朋友转给我
的文章也是这个意思。
http://www.forbeschina.com/review/201303/0024041.shtml
sohu的亮点是游戏，最近几年cyou的发展还是不错的，但天龙八部仍然要占到总收入的
起码60%以上，而网易游戏相对分散的多。在自主游戏开发上，网易游戏的成功率还是
比较高的。网易最近的武魂和去年的倩女幽魂，起码都是20-30万人在线。而cyo... 阅读全帖 |
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r***l
发帖数: 9084 | 3 我觉的现在国内互联网整体竞争不是越来越激烈，而是越来越单极化了。
现在已经不是10几年前互联网跑马开荒的时代，那时候谁有本事圈个地盘，这个地盘就
是你的了。tencent/baidu/sina/ntes/360/alibaba/sfun等各自占了自己一块地，sohu
不要说撼动baidu/tencent/sina,就是从yoku/360/sfun这些后起之秀嘴中拔几颗牙，谈
和容易？
sohu的潜质业务，视频和搜索，一个和腾讯+yoku冲突，一个和baidu冲突，挑战BAT (
baidu+alibaba+tencent)大蝙蝠，辉煌的可能性不大的...
不过世事的确难料，我只是自己的看法。 |
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b*****a
发帖数: 227 | 4 sina已经变成昨日黄花了，用户注册量没有大的上涨空间了，该注册的都注册了，剩下
的不是七老八十就是还不人字的娃娃。用户间评论转发越来越少，交流都去微信了，变
成在微薄上看几个大号转新闻了。所以微薄变得越来越向传统门户靠近，再说又没有像
fb或者腾讯那样的游戏平台，就靠点广告赚钱，不那么乐观。如果看不到预期爆发的可
能，sina重回100以上估计要有几年了。
至于qihu，安全产品似乎每个手机，每个windows都在用，市场份额很大，可问题是杀
毒软件用户希望的是感觉不到你的存在，又能享受安全，人家有宣称永远免费。除了高
搜算里面学着百度赚点钱，真不知道他怎么有大量的收入。
bidu至少比前面两个强点，即使不大发展，靠现在业务在国内的统治地位，它也是个印
钱机器，至少现在pe并不高，再不济总可以说他风险小吧。 |
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r***l
发帖数: 9084 | 5 if 18% of weibo is worth of 586M, then the entire weibo is worth of 3.2B
which means sina is way undervalued at least alibaba thinks so. If sina is
undervalued by this much, then sohu/ntes/bidu/yoku etc are all undervalued.
Anyway, alibaba set this benchmark to give investors some clues on the
valuation of Chinese IT stocks.
I won't chase those stocks anyway because such an event is really hard to
say what will happen next. |
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m******u
发帖数: 12400 | 7 不妙？
发信人: rival (sss), 信区: Stock
标 题: Re: sina止损设在哪里？
发信站: BBS 未名空间站 (Tue Jul 2 15:38:11 2013, 美东)
sina的山头很整齐啊 |
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c********n
发帖数: 1793 | 9 上市后公司可以募集不少资金。
2011 Sina的价格已经到147了，现在折腾两年才到八九十。谁在高点套住，巴不得早日
脱离sina |
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v**s
发帖数: 124 | 10 上周买了500股sina，以为TWTR涨会把SINA带起来，看来没有动静啊。
是不是微信要把weibo干掉了。 |
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f*****g
发帖数: 240 | 11 sina 已经不是热点了。现在的热点是移动互联网，social media。
sina作为曾经红极一时的门户网站的代表已经不会再像以前一样吸引眼球了 |
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v**s
发帖数: 124 | 12 问一句：SINA会spin-off Weibo吗？SINA holder是不是可以拿到股票？ |
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r*m
发帖数: 16380 | 13 SINA仍然拥有58%的微博。
如果微博能顺利IPO，光这部分就是2B的市值，所以SINA整体不到4B的市值很便宜。 |
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r*m
发帖数: 16380 | 14 我觉得SINA还好吧，我本人原则上是不玩网络股的，不过最近看到rival大牛背书了
SINA，自己野鸡FA了一把，觉得估值的确便宜，比狗屁的FB， TWTR性价比高多了。 我
卖了一堆9月50P，今天刚好出水赚钱。希望能再涨几天，最好上破60，我就收摊。 |
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r***l
发帖数: 9084 | 15 you should hold sina, with weibo and alibaba ipo, sina and zhonggai can rise
big if the market is ok. bmat least, there will be good chance to get above
water. |
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r*m
发帖数: 16380 | 16 微博要IPO，发行20M股，每股17-19元，最多拿380M,
因为微博IPO定价偏低，引发股价暴跌（至少是部分原因，大盘也是原因），然后SINA
就出来宣布500M股票回购。
我看SINA也不用回购了直接用500M自己把微博IPO吃下来就行了，还剩120M可以把股票
炒高 |
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r********a
发帖数: 4472 | 17 这500m是打花枪来稳住股价和吓跑空头的，估计最终还真是用在wb上面了
wb拉高来杠杠sina
SINA |
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l*********g
发帖数: 1729 | 18 果真奎费了. 到底是谁这么便宜还在卖sina阿? sina市值比wb少很多了,不合逻辑阿. |
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V******n
发帖数: 881 | 19 whats good about sina besides sina sports and weibo?
I had the worst experience in their video streaming, never had similar thing
on other chinese or us websites |
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g**********2
发帖数: 2408 | 20 长远来说这是利好消息，因为sina这样的大网站算是比较规矩的。其他的小网站在这一
拨打击后，sina这样的反而会活的更好。 |
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g**********2
发帖数: 2408 | 21 http://news.xinhuanet.com/legal/2014-04/24/c_1110399897.htm …
$新浪(SINA)$ 该负责人同时表示，查处新浪公司表明了全国“扫黄打非”办公室和政
府部门打击网上淫秽色情信息的坚定决心。在保护未成年人健康成长方面我们坚定不移
，在打击网上淫秽色情信息方面我们也坚定不移，无论网站的规模有多大，无论网站的
影响有多大，都没有保护未成年人健康成长这件事情大，只要传播淫秽色情信息，必将
被依法打击。希望新浪公司要从此次处罚中汲取教训，立即向社会致以诚恳的道歉和进
行严格的整改，确保不再出现此类问题，要在保护未成年人健康成长方面面貌一新。互
联网信息服务企业要以新浪网为戒，高度重视网络信息内容管理，建立健全网站信息安
全管理机制，对淫秽色情信息进行全面自查自纠，严格禁止传播淫秽色情信息和为淫秽
色情信息提供传播平台渠道及其他条件，以实际行动使网络空间干净清朗起来。
看来只要sina认真认错，政府还是给了出路的嘛。 |
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g**********2
发帖数: 2408 | 22 长远来说这是利好消息，因为sina这样的大网站算是比较规矩的。其他的小网站在这一
拨打击后，sina这样的反而会活的更好。 |
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g**********2
发帖数: 2408 | 23 http://news.xinhuanet.com/legal/2014-04/24/c_1110399897.htm …
$新浪(SINA)$ 该负责人同时表示，查处新浪公司表明了全国“扫黄打非”办公室和政
府部门打击网上淫秽色情信息的坚定决心。在保护未成年人健康成长方面我们坚定不移
，在打击网上淫秽色情信息方面我们也坚定不移，无论网站的规模有多大，无论网站的
影响有多大，都没有保护未成年人健康成长这件事情大，只要传播淫秽色情信息，必将
被依法打击。希望新浪公司要从此次处罚中汲取教训，立即向社会致以诚恳的道歉和进
行严格的整改，确保不再出现此类问题，要在保护未成年人健康成长方面面貌一新。互
联网信息服务企业要以新浪网为戒，高度重视网络信息内容管理，建立健全网站信息安
全管理机制，对淫秽色情信息进行全面自查自纠，严格禁止传播淫秽色情信息和为淫秽
色情信息提供传播平台渠道及其他条件，以实际行动使网络空间干净清朗起来。
看来只要sina认真认错，政府还是给了出路的嘛。 |
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N*****d
发帖数: 9872 | 25 问题是weibo上市前，对sina的估值算上weibo了吗？ |
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N*****d
发帖数: 9872 | 26 Abott分出abbvie的案例
On November 28, 2012, Abbott publicly stated in the Chicago Tribune that
once their company splits into two on January 1, the shareholders of their
company will receive one share of AbbVie common stock for each share that
they own of Abbott. This deal was approved on Wednesday, November 28. This
announcement was viewed as very important by Abbott because it begins an
important objective of the separation of the business.
Weibo iPO之后sina股东得不到股份跟共产党的“无投票权的人民当家作主”有异曲同
工之处。 |
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h***o
发帖数: 2321 | 27 Fuck u sina management
Wang ba dan
from
All
Hewlett |
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l*********g
发帖数: 1729 | 28 sina.com.cn打不开了,捞sina的注意,再跌20%不是不可能. 说不定哪天政府狠整微薄,
关闭也不是不可能. |
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r*m
发帖数: 16380 | 30 事实证明我在SINA上被套住啦，我有仓位所以必然有bias，我不适合回答关于SINA的问
题啦。
我是卖的put，所以只能使出一个“拖”字诀。 |
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r***l
发帖数: 9084 | 31 最后这个问题比较搞，公开嘲笑sina股价低啊,暗示私有化或者被收购.
中概还差一轮资金运作，sina/sohu这俩中国互联网的先锋彻底落伍了，迟早被bat收编
了.
T.H.分析师 蒂亚•侯：最后一个问题。在寻找并购标的时，新浪会不会成为你们
的目标？
余正钧：呵呵
曹国伟：这个问题的意思是？
T.H.分析师 蒂亚•侯：余总懂了。你也懂的。
曹国伟：很抱歉，我们对此无法置评。 |
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r***l
发帖数: 9084 | 33 每次其他中概一有坏事出现， 新浪马上就标题，"xxx财报不及预期，盘前大跌X%". 自
己股价涨，题目马上就是"sina/微博财报超过预期，盘中大涨x%". |
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d**********3
发帖数: 726 | 34 前几天出了的SINA损失都在YELP补回来了，
SINA倒是也升回来了一些 |
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N*****d
发帖数: 9872 | 35 HPQ的12是20年的大底。sina的底在20
而且sina也不分红。 |
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N*****d
发帖数: 9872 | 36 既然wb已经IPO了，对sina就没有啥影响了。从某种角度来说还是中国公司的管理层圈
钱意识太重，没有回报投资者的想法。如果每年给2块钱的分红，不信sina会跌破50. |
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r***l
发帖数: 9084 | 37 互联网公司很少有给分红的或者分红也是鸡毛蒜皮，这个不怪中钙公司。goog赚这么多
，也没分过红。
只要公司有20%以上的成长，分是好事，不分股东基本也无话可讲。
apple头2年开始分红主要原因就是发展有瓶颈，无法继续高速成长，而口袋里面富可敌
国的cash，董事会分红压力越来越大。中钙网游股最近几年分过很多次红，ntes/pwrd
现在都是每年都要分红，也是类似原因。
sina/sohu等的发展模式，收入和盈利情况决定了不可能发分红，sina每年发2刀，每年
赚的钱都不够发的。 中钙互联网有稳定分红条件的目前只有ntes, pwrd搞不好过两年
就取消了
bidu也赚不少，但现在仍然在高速发展，并购等等需要钱，别说分红了，bidu利用低利
率发bond筹钱。 |
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G********p
发帖数: 3504 | 38 I don't understand why WB is still at its 18s. It may be a worrying sign
for SINA. But who knows.., sina is under value even at this point |
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r***l
发帖数: 9084 | 39 sina is far from other better choices like bidu and ntes even qihu. But at
this price (sina has about 1B cash in hands about 1/3 of its market cap), i
think downside is limited unless market crashes. |
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r***l
发帖数: 9084 | 41 我觉的现在是买入新浪的时机了。不要讨论什么黑庄不黑庄，股票价格终归是要看公司
的价值和业绩，sina的业绩目前的确是乏善可陈，但这都是相对的，目前这个价格就有
吸引力了。另外一个可能，sina被整体收购，真如果发生，我觉的起码值70一股。短期
走势不要太在意。 |
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m****w
发帖数: 372 | 42 Sina Corporation (NASDAQ: SINA) reports Q2 EPS of $0.17 versus the
estimated $0.09 , beating by $0.08 . EPS were Down 19% from the same
quarter last year. Revenue came in at $187.0M versus the estimated $179.
20M . Sales were Up 22% year over year. |
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j*****h
发帖数: 3292 | 43 Yes, agreed!
WB growth is slowing down, SINA portal needs investment to stay afloat...
But I believe Accountant Cao is good at portfolio management and investment.
You are buying a small Chinese internet sector port. by investing in SINA. |
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i********y
发帖数: 346 | 44 现在讨论这两个股票，真是情何以堪啊。。
1.油价跌了好一阵了，并不是刚跌，为什么买BP呢？
2.自从微信出来，微博的影响力就大不如前了，更何况sina还spinn off了微博，为什
么买sina呢？
如果是speculative trading,那么也应该即使止损。 |
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j*****h
发帖数: 3292 | 45 同意大牛的，新浪的价值是明牌，value investor都能算出SINA的底价。
这种情况就要玩patience game 了，和当年的YHOO一样，都算出了YHOO的价植，但市场
两年就是横在那，搞死你。
都在等catalyst,希望在等待期，SINA不要犯大错。
Disclaimer: holding 1000shares (cost $42+), ready to average down one more
time up to total 10% of portfolio capital. |
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d*****s
发帖数: 5610 | 46 唯一解释就是sina增发新股给Chao 4.5亿美元。
一方面公司增发新股对现有股东是dilute未来盈利，股票应该跌才对。
但是增发股给CEO，CEO应该有更大的激励让股票升值，现在的20%上涨应该是市场预期
Chao会做什么事情让股票升值。
Chao有什么办法让股票升值，唯一解释就是sina会spinoff或者卖掉手上的weibo股份。
新浪现在涨上去后市值2.9b，新浪还有weibo 56.9%的股份，weibo现在市值3.58b，56.
9%就是2 b。2.9 - 2 =0.9。如果说卖掉weibo后新浪只值0.9b，那就太低了，所以新浪
应该还是低估的，当然如果新浪把weibo卖的话。 |
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j*****h
发帖数: 3292 | 47 11/16 的SEC FILING。会计共花了$460MM，其中一半现金，一半是跟Credit Suisse借
的，利息是多少不知，每季要付利息，FILING 100+页太长了，用KEYWORD： rate or
interest没有查到，贷款期是两年，用股票本身做抵押。但会计对抵押的股票还是有投
票权等等的。
这个消息对SINA本身个人觉得是中性偏利好的，但是不是在6个月前CEO要买股票消息的
时候就已经消化掉了，不知。我个人是要看到这货掏了真金白银后，才会入场的，即使
这样，这帮中概也已经把credibility败光了，还是要做套保护的。中概一般是内幕人
仕玩的。
这次的conference call也没有分析师问operating expense 为何下降这么快的问题。
预期SINA 波动交易的期间是两年(以贷款期为限)。LONG BIASED |
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o*****p
发帖数: 2977 | 49 sina和支那只是日文发音相同。历史上也没有sina=支那这一说。说新浪“叫支那.
com”，就好比拿一个人名字的谐音起个恶劣的外号，还愣诬陷说别人名字怎么这么起。 |
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N********n
发帖数: 13236 | 50 【 以下文字转载自 PDA 讨论区 】
发信人: Nietschean (不如归去), 信区: PDA
标 题: sina weibo on WP
发信站: BBS 未名空间站 (Mon Apr 16 11:20:05 2012, 美东)
用了三天WP，不是tech geek，不敢开太大的题目，想到什么随便说一下：
1。同样的sina 微薄软件，wp下面的不能察看某些照片，我的HD2 on CM7没问题。
2。Nokia Lumia 900的屏幕有点偏暖色，显黄。
3。没找到调节屏幕亮度的地方，我白天用一个亮度，晚上9点以后希望在没有灯光的房
间用暗一点的，请问怎么调节最方便？cm7下面我放一个power widget在桌面，直接切
换了调整。
4。大屏幕还是蛮不错的，见下图，3.5的apple简直就是。。。。:( |
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