e****o
发帖数: 690 | 1 wai F ----- Li XueMei is an associate professor (Reader) at the
Mathematics Department of the University of Warwick. Her responsibility is
teaching and research. She has been working on geometric analysis of
stochastic processes on manifolds, Malliavin calculus, Infinite dimensional
analysis, L2 Hodge theory, Geometric properties of second order differential
operators. Her current research interests are: stochastic differential
equations with regular and singular coefficients, construction of ... 阅读全帖 |
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r********s
发帖数: 45 | 2 如果只是portfolio choice model，那utility preference选择完全取决于模型本身。
calibrate只是calibrate return dynamics
1。如果fully numerical做DP，那复杂的都能做，比如recursive preference, risk-
sensitive preference等等。
2。如果能解出closed-form analytical solution，utility不能任意复杂，一般CRRA
和部分扩展(比如habit formation, recursive preference)可以做到，而且同时
return dynamics也有限制。
3。如果是那种explicit characterization，但是需要numerical simulation的(比如
continuous-time Malliavin derivative)，相对2来讲对于return dynamics限制较少
，但utility也不能复杂，比如recursive preference就不行，HARA就可以。
具体par |
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o*q
发帖数: 630 | 3 最近在做随机分析，Malliavin Calculus, levy processes
新手上路,刚刚装了MikTex,不太会，还在自己琢磨。
请问，有可能下载的到别人发表的文章的latex 模板么？我想这样可能学的快一点。
谢谢！ |
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n***s
发帖数: 1257 | 4 请问谁有这几本书的电子版？谢谢！
(Yurij V. Prokhorov), Albert N. Shiryaev, Probability Theory Iii: Stochastic
Calculus, springer 2010 or 1998
Bell, Denis R; The Malliavin calculus. Reprint of the 1987 edition. Dover
Publications, Inc., Mineola, NY, 2006.
Hsu, Elton P. Stochastic analysis on manifolds. Graduate Studies in
Mathematics, 38. American Mathematical Society, Providence, RI, 2002. |
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o*q
发帖数: 630 | 5 数学系的，很多都是nerd，只对抽象的理论感兴趣，
听说现在数学搞得stochastic DE很多都不是用普通的ito calc 而是rough path，
malliavin calc, white noise distribution theory 什么的用在fBm, levy
processes上，实用的东西他们都不做。 |
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K*****Y
发帖数: 629 | 6 Malliavin Calculus is designed for attacking such kind of problems.
Ok Google search了。。让我详细看看。。。谢谢：） |
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L*******t
发帖数: 2385 | 7 ok。。那我说了这么多都不对题目了。。
那么的，你的目标是有一个payoff想要去replicate然后去hedge呢，还是基于
portfolio optimization的hedge？
第一种就是你把price算出来然后计算delta，gamma，vega等等，第二种就是你的
wealth process的Brownian-Poisson filtration下的wealth process的Malliavin
derivatives
其实想法和没有jump是一样的，technique不一样而已。 |
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L*******t
发帖数: 2385 | 8 定价是求portfolio的第一步，价格求好了以后hedging portfolio是价格过程的
Malliavin derivatives (Nualart 1995)，求起来很方便。BS假设constant vol，即使
你用implied vol加进去，在你的hedging term也不会有对未来不确定的vol的对冲项。
（本质上Mallavin derivative就是把Brownian motion perturbate一个很小的量看未
来你的process的变化，很显然假设vol是常数，那么vol就不会随着BM的变化而变化）
但用其他模型都需要calibration，我不知道业界对比较复杂一些模型的容忍度多大。
。如果你觉得有实战需要可以从价格着手，然后求portfolio。最后做historical
simulation看效果啊。 |
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y****d
发帖数: 432 | 9 【7】【Springer】GTM美国研究生数学书籍全集
LIST：
1 Introduction to Axiomatic Set Theory, Gaisi Takeuti, W. M. Zaring
2 Measure and Category, John C. Oxtoby
3 Topological Vector Spaces, H.H. Schaefer, M.P. Wolff
4 A Course in Homological Algebra, Peter Hilton, Urs Stammbach
5 Categories for the Working Mathematician, Saunders Mac Lane
6 Projective Planes, Hughes, Piper
7 A Course in Arithmetic, Jean-Pierre Serre
8 Axiomatic Set Theory, Gaisi Takeuti, Zaring
9 Introduction to Lie Algebras and Representation The... 阅读全帖 |
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