A*****s
发帖数: 13748 | 1 就是红皮书
我怎么觉得里面的问题很多都那么蛋疼啊。。。
比如他想说expiration，结果问题里说的是time。。。光看题目百思不得其解。。。
给一个distribution，也不说在什么measure下，然后答案里说这是Q下的distribution
面试的时候问题也这么蛋疼么？ |
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d********t
发帖数: 9628 | 2
distribution
你一天一本书的速度啊！ |
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d********t
发帖数: 9628 | 3 对了，里面那个以色列军方机器人的题目我到今天也没想明白。
distribution |
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d********t
发帖数: 9628 | 6
我本来想说：what's in ch2?我们一起温习吧。 |
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A*****s
发帖数: 13748 | 7 derivative pricing / stochastic |
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A*****s
发帖数: 13748 | 9 有吧
绿书上也有option和stochastic啊 |
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A*****s
发帖数: 13748 | 13 有点最基本的prob。。。没有stat，更没有applied stat。。。
最多的就一堆brain teaser |
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A*****s
发帖数: 13748 | 15 就比如data mining或者time series之类的
我反正这么叫他们。。。 |
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d********t
发帖数: 9628 | 16
唉，CFA里把data mining做贬义词用，还举了个有人发现股票价格跟候鸟南飞有关系的
例子。 |
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A*****s
发帖数: 13748 | 17 这说明他们没理解data mining到底是干嘛的
data mining简单说是发觉correlation，而不是发觉因果关系 |
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d********t
发帖数: 9628 | 18 他们的意思就是没有因果关系作为基础的correlation是不靠谱的，将来多半要变。 |
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A*****s
发帖数: 13748 | 19 buy side搞这种model本来也就是做短线的。。。
实践是检验真理的唯一标准 lol |
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d********t
发帖数: 9628 | 22
你们好歹也是applied math，统计那点是小菜了 |
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d********t
发帖数: 9628 | 24
那trading desk用的不都是time series的模型啥的吗？ |
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A*****s
发帖数: 13748 | 25 是的，所以我坚决不去trading desk... |
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A*****s
发帖数: 13748 | 31 哪有人家brain teaser大王以及学过finance的master业内 -_-!!! |
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d********t
发帖数: 9628 | 32
一直觉得quant跟finance是两回事哈哈 |
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i**w
发帖数: 71 | 33 红皮书确实不够rigorous/elegant
但作为quiz或者mock interview的材料不错
因为面试的时候人家给的题目也可能不清不楚
不well defined
作为练习，对于红皮书上的题目多一步
猜他是想问什么
我应该问什么才能问出well defined的题目
distribution |
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A*****s
发帖数: 13748 | 34 又被震到了
2.26题，问一个比较S1和S2谁大的binary option，在vol_1增加的时候价值如何变化
以为是个trick question，然后找出了可增、可减的例子
结果一看答案：assue zero correlation between S1 & S2。。。
我这个外焦里嫩啊。。。
是不是我可以这么问一道题：what's the value of an option?
正当答题者迷茫的时候，说：assume it's a Euro call, with S(0), interest r,
vol and strike K
lol
权当娱乐，各位看官笑笑即可 |
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d********t
发帖数: 9628 | 35 你看得很快啊，mark joshi都看完了。
问你个问题啊，为啥stock在自己的numeraire下面价格是：
S_T = S_0*exp[(r+sigma^2/2)*T+sigma*T*W] |
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l**********n
发帖数: 303 | 39 请问谁有这几本书的电子版么：
Heard on the Street - Quantitative Questions from Job Interviews by Crack
quant job interview: questions and answers by Mark Joshi
A practical Guide to quantitative finance interviews by Xinfeng Zhou
或者有实体书的，欢迎联系。。谢谢！ |
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l******i
发帖数: 1404 | 41 2011年8月开始市场就一直走熊。
GS和JPM等等10月出来的Q3报表都是trading loss。
我认识的几个正在芝加哥或纽约做quant的人
（不是software engineer或者developer角色）
说现在招人方面已经freeze了。
Mark Joshi也指出了2011-2012年找工作的严峻性，他的建议是拖一年PhD。
一切都要等希腊问题和美国高失业率这两大问题有真正解决办法以后市场才会真正好转。 |
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A*****s
发帖数: 13748 | 42 Joshi问题3.40答案后面有related question，说如果P(up)不等于1/2怎么办？
也没答案。。。
这是个简单问题么？ |
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b******u
发帖数: 90 | 43 现在知道了红书是Joshi,圣经是Hull,绿书是啥? |
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A*****s
发帖数: 13748 | 44 两个题我看是一回事儿啊？但是答案不一样？
我理解错了还是怎么地？
感觉Zhou的更有道理。。。 |
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A*****s
发帖数: 13748 | 46 payoff是BOOL(K1
答案说随着vol增加，Q-measure下落入该区间的概率会减小，也就是value会降低
所以vega是负的
本来觉得是这样，后来想想不对啊
比如Normal Distribution，如果那个区间远离expected value，
比如N(0,0.01)落在[3,4]之间的概率，难道小于N(0,100)落在[3,4]之间的概率？
我哪里搞错了么？
lognormal process也没关系吧，价格取个log就是normal了
区间再取个log就回到同样的问题 |
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l******i
发帖数: 1404 | 47 碰巧每次看Andreas的帖子时候不是白天正在上课就是晚上准备睡觉，
周围都没有红皮绿皮书。。。。。。。 |
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k*****y
发帖数: 744 | 49 I think you are right.
But this kind of option should be about at the money, right? Who can
speculate that it will rise/drop into certain range. |
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A*****s
发帖数: 13748 | 50 对这种option不熟悉
刚签的单子应该是大体in the money的
但是也没法排除几年前签的单子，其间股票大涨或者大跌过了吧。。。 |
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