w***w
发帖数: 6301 | 1 我到了你的俱乐部，发现你的大部分观点和我的截然相反。
如果我在这个帖子前面给人一种印象，短期市场是不可捉摸的，那么我是被误解了。
我只是说那些人用错了方法，而不是说短期市场没有规律可寻。 |
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w***w
发帖数: 6301 | 5 我这里说的trading，是指trading index。
至于个股，我不擅长。
在trading里股价有两个功能：
一个是让你获利或亏损，一个是在图形上构成某种形态，给你对下一步走势的判断提供
线索。
当你做对了方向时，你账户里的钱随着市场向你的方向运动，不断增加。你的获利了结
的欲望也不断增加。
但另一方面，你的钱不断增加本身也说明你选择了对的方向。因此你的钱进一步增加的
可能性很大。
那么你怎么选择呢？是获利还是继续hold？这实际上是一个price和trend的选择。
再比如市场出了新高，你如果short，有比以前更好的价格，但是市场新高本身说明下
一步市场继续向上的概率更大。
这又是一个price和trend的选择。
trading规律是：在price和trend的选择上，绝大部分时候选择trend，是更好的选择。
也就是说，在第一个例子中，你应该hold。
在第个例子中，short是完全做反了。 |
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M***n
发帖数: 5815 | 6 标题改的挺好，更贴切。写的也很棒，其中说大牛准确性的问题，确实在股版存在。后
面说的大盘的量价的走势所传达的信息，和如何利用这个信息来推测短期未来的趋势，
都很有想法，思路很清晰。
谢谢你跟大家分享。尤其是顶着了猴哥的bash :-)
[在 wmwmw (wmw) 的大作中提到：]
：我这里说的trading，是指trading index。
：至于个股，我不擅长。
：........... |
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p****y
发帖数: 198 | 7 lz说的非常有道理，pa，psychology analysis，我个人认为对于短线trading这个比ta
更重要，尤其是只做大盘的。期待楼主多说点，也再说点ta以及自己的止损纪律等等 |
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w***w
发帖数: 6301 | 8 大盘短期不可知，random walk，这实际是同一种观点。
为什么这种观点是错的？
random walk 假定，市场是由信息推动的。
而市场各方在获得信息手段上没有哪一方能长期保持领先。所以没有一方能长期beat
market。
1.random walk假定所有市场各方在信息分析上的能力是一样的。
这就好比说，在一个象棋锦标赛中，所有选手的能力是一样的，所以最后谁拿到冠军，
只是运气的结果。
巴菲特和索罗斯都是长期beat market的例子。
我前面利用前5天，前10天的市场数据，这个信息对所有人都一样，我却从中得到和别
人不一样的判断。
2.市场并不是完全受消息推动的，或者可以说，市场主要不是靠消息推动的。
市场价格是建立在对将来的expectation。（通常认为是对6个月后经济的期望）。那么
现在的消息，对6个月后的经济影响，充其量说也是有限的。
而且有关的经济数据非常多，其中某一项数据对市场的影响又要大大打一个折扣。所以
经济数据和消息对市场的影响，更多的是在心理上。但是确实有些重要的信息，比如
FED rate decision，对市场方向有决定性影响。但是除此之外，... 阅读全帖 |
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w***w
发帖数: 6301 | 9 现在NASDAQ跌90点。Dow跌220.SPX跌24点。
三个指数的5day RSI均达到20左右。
http://stockcharts.com/h-sc/ui?c=$compq%2cuu[w%2ca]daclyyay[dd]
从上图中看，底部（或者说区域的下沿）通常指数跌在5day RSI的20多。
所以现在至少套住的不应该再斩了。 |
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w***w
发帖数: 6301 | 11 现在捞底无论从概率和风险来说都是合适的。
如果怕风险太大，可以分几批，每跌一天，买进一批。 |
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g******l
发帖数: 5103 | 12 有道理，当今天朝就是猪市，所以连庄家带小散一齐被套，赚钱不赚钱全靠运气，最正
确的方法就是观望 |
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P***5
发帖数: 1089 | 13 这个基于1年数据的经验性规律有个重要的前提或假设：没有巨大的系统性风险。
如果有巨大的系统性风险，而且该风险成为现实，那日线RSI可以连续击穿，其它各种
短期指标也失效。
至于这个系统性风险存在不存在，我不知道，所以我不买、也不卖index fund. |
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S*********r
发帖数: 12 | 16 Very good discussion.one thing about the long term index chart or the long
term stock trend,if you are not invest in index fund,then,you have to
remember,the member of the index is changing periodiclly. The original Dow
30'now only GE left.recent change is AAPL in.Same with SP 500. |
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w***w
发帖数: 6301 | 17 这个模型在最近2,3年都是有效的。
我的理解是这个5day RSI的模型对平走或向上走的市场（小牛市）的超卖底部有指示作
用。
但是在向下的市场（熊市）中可能失效。
所以潜在的风险就是当你使用它时刚好碰上市场进入熊市。
但是炒股票本身就是在和各种风险打交道。
想完全避免风险是除非是离开股市。
另外市场转化成熊市也是一个渐进过程。所以即使熊市初期市场应该还会有比较强的反
弹。 |
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M***n
发帖数: 5815 | 18 你这个长帖，我反复读了几遍，你是个哲学家，呵呵。 感觉妳的核心观点是，出于问
题本身的特点，有些问题，譬如说股市，预测评估是无法准确量化的， 需要概率化预
测和评估。对于股市这个特定的问题，由于影响股市的因素很多，和股市的超前性，所
以股市在一段时间的合理定价是在一个区间，股价在某种意义上来说是股民对影响市场
的消息的心理反馈的表现。 |
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p*****s
发帖数: 4393 | 19 就是如果这个跌是散户尚不知道的系统性风险导致的， 那这几年TA建立的规律就不一
定有效，
但那位大侠明白也是散户， 不知道这个风险到底会不会来， 干脆不多不空， |
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w***w
发帖数: 6301 | 20 1.区间模型给抄底提供了理论基础。股市的下沿实际上是6个月后经济的worst case
scenario.所以股市不会无限的跌下去。（除非今后经济不断恶化）。
2.在区间里的股市运动是钟摆模型。这是因为股价的变化对市场参与者的反作用。
也就是当股市价格向某一方向运动时，对市场参与者有心理暗示，使他们改变自己对股
市的看法，而转化为另一阵营，正是因为这种不断转化，使股市的趋势不断获得新的动
力，从一个极端摆到另一极端。
3.因为股市运动受上述市场心理影响，所以市场是有规律的。如果研究透市场心理市的
特点，就能利用它来增加trading的概率。 |
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M***n
发帖数: 5815 | 23 这个很强！我会把这个网站放到置顶的荟萃贴的热门网站一栏去。谢谢. |
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c*********9
发帖数: 229 | 24 based on my data, the market is not panicing at all.
it is an organized retreat, at the most.
told you guys many times, US market will NOT tank this summer.
having said that, i do not have the guts to buy on this dip... |
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N****p
发帖数: 1691 | 25 这个我一直关注了接近半年 单纯这个数值 不是可操作的依据
前段时间一直保持在10以下 按理说够恐慌了 |
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M***n
发帖数: 5815 | 27 这儿有个图，是最近两年的Fear & Greed index |
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w***w
发帖数: 6301 | 28 不能用单独一个数据来下决定。
但是这是一个很重要的数据。
另外，你不能把没有买到绝对的底部，当做一个工具有没有用的标准。
可能世界上你找不到任何一个工具能帮你找到绝对的底部。
实际上我认为上周4以后买进的价位在今后几个月都有可能是赢利的。 |
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M***n
发帖数: 5815 | 29 这个Fear & Greed index值不能看绝对值，要看相对值，我认为 |
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c*********9
发帖数: 229 | 30 you need your own data where you understand how it works.
data minning can get you anything you want but wont work. |
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w***w
发帖数: 6301 | 31 按我的模型，市场预测6个月后经济状况是一个区间。
区间的上沿，是市场认为6个月后经济可能出现的最好情况。而区间的下沿，是6个月后
经济的最差可能。
当牛派占绝对上风时（熊都转成牛了），市场极度乐观，股价达到市场认为将来会出现
的最好可能。
而当熊派占绝对上风时（牛都转成熊了），市场极度悲观，股价达到市场认为将来会出
现的最差可能。
1.市场出现最差可能的可能性是很小很小的。
最可能的是在最好和最差之间。
2.市场的假设可能是错误的。就是说在现在的背景下，everything goes wrong是不可
能出现的。
假设： A。中国经济出现大麻烦；B。欧洲经济出现大麻烦；C。美国经济停滞不前甚至
倒退；D.FED 升息循环开始。
如果A,B,C同时发生，D就不会发生。甚至A,B,C其中有一点发生，D就很可能不会发生。
所以市场price的最低点，已经越过worst case scenario.
就是说市场price了一个比将来可能出现的最差结果还要差的价位。
实际上这次股市大跌就可能使FED9月的升息出现变数。 |
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w***w
发帖数: 6301 | 33 变低。
以前就有过FED为了稳定股市而专门降息的先例。
我记得2001年一月初，当时股市在上一年低连续下跌的基础上，又开始一轮下跌。
盘中11点时突然FED在无任何先兆的情况下降息50个百分点（通常是25个百分点）。当
时FED的会议是临时召开的，就是为了救市。降息的理由是为了稳定金融市场。
当月月底FED再次降息50个百分点。 |
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w***w
发帖数: 6301 | 37 5. Forecasting Implications - Once breakout occurs, the symmetrical triangle
tends to be a reliable pattern. Bulkowski calculates failure rates ranging
between 2% and 6% for symmetrical triangles after a valid breakout.
http://www.trending123.com/patterns/bullish_symmetrical_triangl
也就是说准确率在92%-98%？
这个好像不同的网址有不同说法。 |
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r********e
发帖数: 1879 | 38 以为你开题说股市不可预测，然后顺理成章的讲风险管理。你讲讲风险控制吧。我出一
千伪币。
triangle
ranging
★ 发自iPhone App: ChineseWeb 1.0.4 |
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f*******e
发帖数: 5277 | 39 引你原文
when breakout occurs, there should be a noticeable increase in volume. If
this volume picture is not clear, investors should be cautious about whether
the pattern is a true triangle.
今天这量支持valid breakout么？
triangle
ranging |
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w***w
发帖数: 6301 | 40 按照通常的图形派target，突破以后的升幅是图形中最低点和最高点之间的距离，也就
是大约NDX 220点。 |
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w***w
发帖数: 6301 | 41 我觉得他们所说的是那种积累几个月的大型breakout。
像这种几天的图形，量应该不是很重要。
至少我以前遇到的同样情况，准确率还蛮高的（一直没注意量的情况）。
但是曾经遇到breakout后升幅没达到图形派所说的target。
whether |
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w***w
发帖数: 6301 | 42 谢谢你的伪币。
风险控制和你的操作类型有关。
如果你做长线，一般来说就不需要止损。除非你所依据的个股基本面发生转折性的变化。
如果你做短线，那么就需要止损。不过怎么设止损，个人应该有适合他自己的办法。我
做期指daytrading，有自己止损信号。通常不超过NQ 10points.
因为我不知道你的具体情况，所以无法详细说。总的来说，止损点的设立是根据你对市
场方向的判断能力来定的。你判断市场的能力越高，止损点就可以放的越近。你水平越
低，止损的门栏就可以放得越宽。
完全对市场无方向感的话，干脆就不要止损。
另一个是每个股票投入多少资金。这个要根据你对个股的把握来定。把握越大，放上的
资金可以越多。
以下的网址可以作为投入资金量的参考：
http://www.albionresearch.com/kelly/ |
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p*******g
发帖数: 809 | 43 今天量小，似乎不足以支持valid breakout
明天的行情仍旧uncertain
whether |
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w***w
发帖数: 6301 | 44 把抄底资金分成3份。
明天（1/8/2016）开始买。
每天买一份。 |
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g*******e
发帖数: 3013 | 47 我咋以前没注意认真读过这个呢。
哎，都是灌水灌的。
希望楼主继续就所说之题目深入探讨。
明天估计是这周跌的反弹是没问题的。
捞3天后出也不觉得问题。
问题是之后是否继续下探前低，
楼主有何看法？ |
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w***w
发帖数: 6301 | 50 反弹以后的事看不准。
不过从历史上来看，由FED升息引起的股市下跌，跌幅和下跌的持续时间都有限。
这是因为FED总是在经济成长期升息，在经济衰退时降息。
而决定股市方向的最重要的因素是经济的好坏。 |
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